Чому ваш гаманець зменшується щороку: все, що потрібно знати про інфляцію

Часто ви не розумієте, чому зарплата зростає, але ціни на товари стають вищими, і скільки б у вас не залишалося в кишені, воно все одно зменшується. Це наслідок явища інфляції (Inflation), яке знижує цінність вашої валюти щодня. Ця стаття допоможе вам зрозуміти значення інфляції, її вплив на життя та способи реагування.

Що таке інфляція? Просте розуміння з практичної точки зору

Уявіть собі, що 50 батів 20 років тому могли купити кілька порцій рису. Але сьогодні ці ж 50 батів купують лише одну порцію. Це явище, коли ціни на товари та послуги постійно зростають, і воно називається значенням інфляції.

Ще один спосіб подивитися на це — це зниження купівельної спроможності вашої валюти, тобто вам потрібно платити більше за той самий товар. Простими словами: інфляція робить товари дорожчими, а цінність валюти зменшується.

Щоб краще зрозуміти, розглянемо таблицю цін на основні товари з 2021 по 2023 роки:

Як видно, ціни на щоденні товари значно зросли, іноді більш ніж у 3 рази за кілька років.

Чому виникає інфляція? Основні причини, які потрібно знати

Інфляція не з’являється з нічого — її спричиняють кілька факторів, що працюють одночасно:

1. Зростання попиту на товари при недостатній пропозиції

Коли економіка відновлюється після кризи, споживачі мають більше грошей, щоб купувати, але виробники ще не встигають виробляти достатньо товарів. Це називається (Revenge Spending). Продавці бачать можливість і підвищують ціни, знаючи, що покупці все одно купуватимуть.

2. Зростання виробничих витрат

Ціни на нафту, природний газ і залізо на світовому ринку стрімко зросли через зупинку глобального виробництва. За 2-3 роки закрилися багато підприємств, тому виробництво стало дорожчим, і ціни на товари піднялися.

Наприклад: у 2020 році ціна на нафту впала до історичного мінімуму (через зменшення попиту), але після закриття кордонів і відкриття країн ціна знову зросла до рекордних рівнів.

3. Проблеми з логістикою (Supply Chain Disruption)

Недостатня кількість контейнерів, дефіцит чіпів. У світі багато працює з дому, тому попит на комп’ютери та електроніку зріс, але виробництво не встигає, і ціни зростають.

4. Друк грошей урядом

Коли економіка сповільнюється, багато країн друкують додаткові гроші, щоб підтримати населення і бізнес. Це збільшує кількість грошей в системі, зменшує їх цінність і підвищує ціни.

Поточна ситуація: чи знизилася інфляція в Таїланді?

За даними Управління політики і стратегій торгівлі (สนค.) у січні 2024 року:

• Індекс споживчих цін (CPI) становить 110.3, що на 0.3% більше, ніж минулого року
• Загальна інфляція знизилася до 1.11% (YoY) — найнижчого за 35 місяців
• Ціни на енергоресурси знизилися через державні заходи
• Свіжі овочі та м’ясо подешевшали через збільшення врожаю

Добра новина — інфляція в Таїланді зменшується, але все ще потрібно бути обережним через ризики з-за кордону.

Хто виграє, а хто програє від значення інфляції

Групи, що отримують вигоду:

• Бізнесмени і торговці — можуть підвищувати ціни відповідно до інфляції, отримуючи більший прибуток
• Банки і страхові компанії — отримують вищі відсотки і страхові внески
• Акціонери великих компаній — отримують більше прибутку
• Позичальники з фіксованою ставкою — бо вартість їхнього боргу зменшується

Групи, що програють:

• Працівники з фіксованою зарплатою — зарплата зростає менше за інфляцію, купівельна спроможність зменшується
• Власники готівки — вартість грошей знижується з часом
• Кредитори — що позичають з фіксованою ставкою, бо повертають менше реальної вартості

Наприклад: компанія ПТТ у першій половині 2022 року отримала чистий прибуток 64,419 мільйонів батів, що на 12.7% більше, через зростання цін на нафту — це реальна вигода від інфляції.

Як інфляція впливає на життя і економіку

Вплив на населення:

• Вартість життя зросла — продукти, пальне, комунальні послуги подорожчали
• Купівельна спроможність зменшилася — за ту ж зарплату купуєш менше
• Психологічний тиск — потрібно думати про заощадження і інвестиції

Вплив на бізнес:

• Зростання витрат — зменшення продажів, деякі компанії змушені звільняти працівників
• Затримки у інвестиціях — бізнес боїться розширюватися
• Зміни у прибутках — важко передбачити

Вплив на країну:

• Зростання економіки сповільнюється — якщо інфляція дуже висока, може виникнути явище Stagflation (застій з високою інфляцією), що дуже небажано
• Фінансова стабільність — порушується баланс системи

Чим відрізняється інфляція від дефляції?

Інфляція: ціни на товари і послуги зростають постійно, вартість валюти знижується.

Дефляція: ціни знижуються постійно, вартість валюти зростає.

Обидва явища шкідливі для економіки, особливо якщо вони сильні. Дефляція може призвести до зменшення попиту і економічного спаду.

Історія інфляції в Таїланді: періоди потрясінь

• 1974 рік: інфляція понад 24.3% — через війну Ізраїлю та арабські країни, що підняли ціни на нафту
• 1980-ті роки: 11% — через війну Іраку та Ірану
• 1997-1998 роки: криза, бат знецінюється, інфляція до 7.89%
• 2008 рік: інфляція 5.51%
• 2022 рік: інфляція 7.10% — через війну Росії та України

Здається, високі рівні інфляції зазвичай спричинені міжнародними подіями і енергетичним тиском.

Що робити при високій інфляції? Практичні поради

1. Інвестуйте у активи, що зростають разом з інфляцією:

• Акції, особливо банків, страхових, харчових компаній
• Нерухомість — оренда зростає
• Золото — його ціна зростає при інфляції

2. Обирайте боргові інструменти з плаваючою ставкою:

• Floating Rate Bond — ставка змінюється відповідно до ринку
• Інфляційно-зв’язані облігації — прибуток зростає з інфляцією

3. Уникайте безвідсоткових позик і необґрунтованих покупок, плануйте витрати.

4. Слідкуйте за новинами:

• Інфляція впливає на всіх, тому важливо бути в курсі ситуації.

5. Для ризикових інвесторів:

• Торгуйте CFD на золото — щоб отримати прибуток і при зростанні, і при падінні цін
• Інвестуйте у криптовалюти з обмеженим запасом, наприклад Bitcoin, під час високої інфляції

Які акції отримують вигоду від інфляції?

Коротко про головне: що потрібно знати про інфляцію

Інфляція — це не так погано, якщо її рівень помірний (зазвичай 2-3% на рік). Вона сприяє зростанню економіки і створенню робочих місць. Але якщо інфляція дуже висока (Гіперінфляція) — це катастрофа, подібна до дефляції.

Головне — це розуміти, що “ваша валюта щодня втрачає цінність”. Тому не залишайте гроші просто так у банку — інвестуйте у активи, що зростають, або обирайте відповідний рівень ризику.

Ви можете зробити так, щоб інфляція працювала на вас, або дозволити їй зменшити ваше багатство.