Глибокий аналіз руху британського фунта: від політичних скандалів до валютних ігор, оволодіння ключовою логікою торгівлі GBP

Чому варто звернути увагу на фунт стерлінгів?

Фунт стерлінгів (GBP) як четверта за обсягом обігу валюта світу займає важливе місце на валютному ринку. Як офіційна валюта Великої Британії, випускається Банком Англії, фунт стерлінгів становить приблизно 13% від щоденного обсягу валютних операцій у світі, поступаючись лише долару США, євро та японській ієні. У основних валютних парах GBP/USD є одним із найпопулярніших інструментів для трейдерів, ринок характеризується високою ліквідністю та багатством можливостей для спекуляцій.

Варто також відзначити, що за курсом фунта до юаня також спостерігається підвищена увага, що відображає посилення економічних зв’язків між Великою Британією та Китаєм. Розуміння закономірностей коливань фунта є надзвичайно важливим для трейдерів, що працюють з кількома валютами.

Унікальність фунта стерлінгів: причини високої волатильності

Порівняно з іншими валютами, наприклад євро, фунт демонструє виразну особливість:

Ліквідність і волатильність у поєднанні Валютна пара GBP/USD має високий рівень ліквідності та волатильності, що дозволяє короткостроковим трейдерам ловити більше цінових коливань.

Висока політична чутливість Хоча вихід Великої Британії з ЄС вже завершився, політичні та економічні зміни у ЄС все ще мають значний вплив на курс фунта. Як колишній ключовий член ЄС, курс валюти Великої Британії залишається опосередковано залежним від стабільності європейського регіону.

Малий ринковий капітал і більш різкі коливання У порівнянні з євро, ринкова капіталізація фунта менша, і його коливання є більш вираженими. Рішення Банку Англії, ВВП, дані з ринку праці, інфляція — все це може викликати короткострокові коливання, що перевищують євро.

Безпосередній вплив індексу долара Як валюта, що не належить до США, фунт дуже чутливий до політики Федеральної резервної системи та змін у балансі ФРС. Історично фунт слідував за рухами інших нерезидентних валют у тому ж напрямку, проте у сучасних умовах політика ФРС і позиція Банку Англії є ключовими факторами, що визначають волатильність фунта.

Огляд руху фунта за останні десять років: від піднесення до кризи і відновлення

Останній блиск 2015 року На початку 2015 року курс фунта до долара коливався навколо 1.53, економіка Великої Британії демонструвала стабільний розвиток. Хоча питання виходу з ЄС вже піднімалося у політиці, ринок ще не відреагував активно — це був останній період «золотого» часу фунта.

Політична землетрус 2016 року Після оголошення результатів референдуму щодо Brexit у червні, фунт різко обвалився. За ніч він знизився з 1.47 до близько 1.22, що стало найбільшим одноденним падінням за десятиліття. Це яскраво продемонструвало чутливість фунта до політичних змін.

Пандемія 2020 року Під час пандемії COVID-19 світова економіка зазнала застою. Тривалі локдауни у Великій Британії посилили економічний тиск, і курс фунта опустився нижче 1.15, наближаючись до мінімумів 2008 року. Вихід інвесторів у безпечні активи підвищив попит на долар, і фунт став об’єктом масового продажу.

Епічний крах 2022 року Новий прем’єр-міністр Трасс запропонував «міні-бюджет», спрямований на стимулювання економіки через масштабне зниження податків, але джерела фінансування були невизначеними. Паніка на ринках спричинила масовий обвал боргових і валютних ринків, і курс фунта впав до історичного мінімуму 1.03. Цю подію назвали «Великим крахом фунта».

Поступове відновлення 2023–2025 років З 2023 року, у зв’язку з уповільненням підвищення ставок у США та збереженням жорсткої позиції Банку Англії, курс фунта поступово стабілізувався. На початку 2025 року він коливається біля 1.26. Хоча він і відійшов від мінімумів, ще не повернувся до рівнів 2015 року.

Три основні закономірності коливань фунта

Законірність 1: Політична невизначеність безпосередньо спричиняє падіння фунта З 2016 року (Brexit), через кризу у 2022 році та знову під час потенційних референдумів щодо незалежності Шотландії, кожного разу, коли у внутрішній політиці Великої Британії виникає невизначеність, курс фунта зазнає падіння. Фінансові ринки найбільше бояться невизначеності, і фунт є одним із найчутливіших до політичних ризиків інструментів.

Законірність 2: Цикл підвищення ставок ФРС тисне на фунт Капітальні потоки у США визначають глобальні рухи капіталу. Коли ФРС підвищує ставки, долар зростає, і нерезиденти продають інші валюти, зокрема фунт. Якщо Банк Англії не підвищує ставки синхронно, капітал повертається до США. Наприкінці 2024 року очікується зниження ставок у США, що зменшить привабливість долара. Водночас, високі ставки у Великій Британії сприяють поверненню інвестицій у фунт, закладаючи основу для його відскоку.

Законірність 3: Позиція Банку Англії та дані з ринку праці визначають силу відскоку Якщо економіка демонструє покращення, зростання зайнятості та Банк Англії сигналізує про тривале збереження високих ставок, курс фунта зазвичай зростає. З 2023 року багато разів натякали, що ставки залишаться високими довго, і ринок почав активно купувати фунт, що підняло його до рівня 1.26.

Ключові фактори майбутнього руху фунта

Розрив ставок визначає силу валюти Простими словами, валюта того країни, у якій вищі ставки, має перевагу. Очікується, що у другій половині 2025 року ФРС знизить ставки на 75–100 базисних пунктів, тоді як у Великій Британії через високий рівень інфляції (~3%) ставки залишаться високими довше. Це створює «політичний дисбаланс», що сприяє зростанню курсу фунта.

Фундаментальні показники Великої Британії Останні дані інфляції — 3.2% річних, що трохи нижче за пікові значення 2022 року, але все ще вище цільового рівня Банку Англії (2%). Безробіття стабільне — 4.1%, заробітки зростають. У четвертому кварталі 2024 року ВВП зросте на 0.3%, що свідчить про вихід з технічної рецесії з помірним зростанням. За прогнозами, у 2025 році зростання складе 1.1–1.3%. Фундаментальні показники стабільні, але без сильного зростання.

Можливі цільові рівні ціни Якщо США знизять ставки відповідно до плану, а Великобританія залишиться з високими ставками, фунт може піднятися до 1.30 і навіть до 1.35. У разі погіршення економічних показників у Великій Британії та вимушеного зниження ставок, курс може знову опуститися до 1.20 і нижче.

Унікальний погляд на курс фунта до юаня

Крім долара, також важливо стежити за курсом фунта до юаня. Процес міжнародної інституціоналізації юаня прискорюється, і економічні зв’язки між Великою Британією та Китаєм посилюються. Коливання курсу GBP/CNY залежать як від рухів у парі з доларом, так і від політики Китаю. Тому трейдерам, що працюють з цією парою, потрібно слідкувати за політикою Банку Англії, ФРС і економічними даними Китаю.

Оптимальні часові вікна для торгівлі фунтом

Розпочаток торгів у Лондоні Як валюта Великої Британії, фунт активізується з відкриттям Лондонської сесії (у часі Азії о 14:00, зимовий час — на годину пізніше).

Пік волатильності під час перетину ринків США і Європи Після відкриття США (у часі Азії о 20:00, зимовий час — на годину пізніше) період з 20:00 до 2:00 ночі за зимовим часом — найвищий рівень волатильності.

День публікації економічних даних Перед і після рішення Банку Англії (зазвичай о 20:00 за часом Азії) активність у торгівлі фунтом зростає. Основні економічні дані, наприклад ВВП, публікуються о 17–18 годині за Азією, і їх перевищення або недовиконання може спричинити значні коливання курсу.

Практичні підходи до торгівлі фунтом

Стратегії купівлі (лонг) Якщо прогнозуєте зростання фунта, можна купувати за ринковою ціною або виставляти лімітні ордери нижче поточної ціни (limit buy). Також можна використовувати ордер на пробиття рівня (buy stop), що ставиться вище за поточний курс. Важливо встановлювати стоп-лосс і тейк-профіт для управління ризиками.

Стратегії продажу (шорт) Якщо очікуєте падіння, можна продавати за ринковою ціною або виставляти лімітні ордери на продаж (limit sell). У разі очікування прориву вниз — використовувати ордер на продаж із прив’язкою (sell stop), що ставиться нижче за поточний курс. Так само потрібно встановлювати рівні для закриття позицій.

Важливість стоп-лоссів Стоп-лосс — незамінний інструмент для довгострокової стабільної прибутковості. Правильне встановлення рівнів допомагає уникнути великих збитків і зберегти баланс рахунку. Навіть за несприятливих рухів ринку, стоп-лосс обмежує ризики.

Висновок: як підвищити шанси на успіх у торгівлі фунтом

Хоча фунт є валютою четвертої за обсягом економіки світу, його ціна залежить від багатьох складних чинників — політичної стабільності, політики центральних банків, міжнародних капітальних потоків, даних з ринку праці та інфляції, а також настроїв ринку. Успішна торгівля фунтом вимагає глибокого розуміння цих взаємозв’язків.

Майбутнє залежить від очікувань щодо зниження ставок у США та високих ставок у Великій Британії, а також від політичної стабільності та економічних показників країни. Враховуючи курс фунта до юаня та інших валют, трейдери можуть отримати більш цілісне уявлення про можливості для торгівлі. Якщо ви вже підготувалися, саме час долучатися до торгівлі фунтом.