Можливості інвестицій у 5G-індустрію: перспективи провідних компаній з огляду на технологічні інновації

無線通訊技術的 еволюція засвідчила розвиток епохи. Від 1G мобільних телефонів 1980-х до сучасної епохи 5G та Інтернету речей — кожне оновлення технології приносить нові інвестиційні можливості. Зараз 5G вже є основним напрямком у ринку зв’язку, і відповідна галузева ланцюг демонструє величезний потенціал зростання.

Глибше розуміння концепції 5G та структури галузі

5G (п’яте покоління технологій зв’язку) означає не лише підвищення швидкості мережі, а й переформатування всієї екосистеми галузі. Галузева ланцюг, що виникає навколо технології 5G, поділяється на три рівні:

Верхній рівень охоплює виробництво компонентів, включаючи базові станції, антени, радіочастотні чіпи, оптичні модулі, оптоволокно тощо

Середній рівень включає виробників комунікаційного обладнання, відповідальних за розробку ядрових мережевих пристроїв та обладнання для покриття мережі

Нижній рівень складається з операторів, виробників кінцевих пристроїв та інтернет-компаній, що безпосередньо орієнтовані на споживачів і ринок додатків

Акції з концепцією 5G — це компанії, що мають тісний зв’язок із технологією 5G. Лідери галузі зазвичай володіють ключовими технологіями або частками ринку, мають сильні конкурентні переваги та потенціал зростання.

Переваги та ризики інвестицій у акції з концепцією 5G

Переваги інвестицій

Висока увага ринку — як стратегічна нова технологія, 5G привертає постійну увагу глобальних капітальних ринків, забезпечуючи достатню ліквідність

Широкі перспективи застосування — 5G відкриває нові формати розваг, такі як ультрависока роздільна здатність відео, хмарні ігри, віртуальна реальність, що постійно розширюють сценарії застосування

Фундаментальні показники компаній — компанії, що працюють у сфері 5G, зазвичай є лідерами у своїх галузях, мають міцний фінансовий стан і передові технології, а також стабільну політику дивідендів

Підтримка політики — багато країн вже зробили розвиток 5G на рівні національної стратегії, і відповідні програми підтримки постійно впроваджуються

Можливості розвитку галузі — за прогнозами Ericsson, до 2025 року кількість глобальних користувачів 5G досягне 2,6 мільярдів; у Тайвані станом на лютий 2023 року користувачів 5G лише 23%, потенціал для зростання дуже великий

Ризики інвестицій

Недосконалість технології — 5G ще перебуває у стадії розвитку, покриття базовими станціями обмежене, вартість будівництва висока, а масштабне впровадження потребує часу

Волатильність цін акцій — напівпровідникова та обладнаннявиробнича галузь циклічна, результати діяльності безпосередньо відображаються у ціні акцій, інвесторам потрібно бути готовими до ризиків

Макроекономічні ризики — глобальна економічна рецесія, торгові конфлікти та інші зовнішні фактори можуть негативно вплинути на акції з концепцією 5G

Аналіз провідних компаній Тайваню у сфері 5G

Згідно з рейтингом індексу доходів від 5G Тайваню, наступні компанії займають провідні позиції:

TSMC (2330.TW)

Як найбільший у світі виробник напівпровідників, TSMC є лідером у виробництві чіпів для 5G. Зі зростанням застосування передових технологій Apple та інших гігантів, очікується сильне зростання показників компанії. З повідомлень, Apple розробляє власний 5G-базовий чіп, який буде виготовлятися за технологією 3 нм, планується початок пробного виробництва у другій половині 2023 року, що суттєво підтримає фінансові результати TSMC.

Delta Electronics (2308.TW)

Як лідер у галузі електронних компонентів, Delta Electronics має активну присутність у всіх ланках 5G-екосистеми — від компонентів і мережевих IC до комунікаційного обладнання. У 2021 році компанія побудувала першу у Тайвані 5G розумну фабрику, що значно прискорило автоматизацію виробництва. У 2022 році дохід склав 384,4 мільярдів нових тайванських доларів, що на 22% більше ніж у 2021 році, встановивши рекорд; дивіденди склали 9.84 долара на акцію, компанія виплачує дивіденди вже 40 років поспіль.

UMC (2303.TW)

Як важливий гравець у тайванській напівпровідниковій галузі, UMC є першою компанією з виробництва напівпровідників та публічною компанією у цій сфері. У 2022 році дохід склав 278,7 мільярдів нових тайванських доларів, зростання на 30% за рік, і вже три роки поспіль демонструє зростання. Керівництво компанії зазначає, що поширення застосувань 5G, AIoT та електромобілів забезпечить довгострокове зростання UMC.

Chunghwa Telecom (2412.TW)

Як провідний оператор у сфері телекомунікацій, Chunghwa Telecom має найвищий рівень користувачів 5G у Тайвані. Станом на кінець 2022 року кількість користувачів 5G склала 2,447 мільйонів, що є першим за ринковою часткою. Прибутки у 2022 році зросли третій рік поспіль, чистий прибуток на акцію — 4.71 долара, що найкращий показник серед трьох великих телекомів.

MediaTek (2454.TW)

Як четвертий за величиною у світі дизайнер чіпів, MediaTek вже посів перше місце у глобальному ринку мобільних чіпів. Відвантаження 5G-чіпів зросли на 20% порівняно з попереднім роком, що є важливою причиною рекордного зростання доходів.

Міжнародний огляд акцій з концепцією 5G у США

У глобальній галузі 5G американський ринок також зосереджує багато провідних компаній.

Qualcomm (QCOM.US)

Заснована у 1985 році, Qualcomm є абсолютним лідером на світовому ринку бездротових чіпів. Її технології забезпечили підключення мобільних пристроїв до Інтернету, змінивши спосіб зв’язку та комунікації у світі. Як головний рушій у ринку 5G-чіпів, Qualcomm постійно впроваджує інновації, що ведуть галузь вперед. Циклічний характер напівпровідникової галузі створює можливості для інвесторів для торгівлі на коливаннях.

Apple (AAPL.US)

Apple — одна з найцінніших компаній світу з ринковою капіталізацією 2.61 трильйонів доларів. З поширенням 5G-технологій і виходом на споживчий ринок, Apple, як виробник кінцевих пристроїв, має потенціал отримати значний прибуток. Її роль у 5G-екосистемі незамінна.

NVIDIA (NVDA.US)

NVIDIA відома своїми графічними процесорами, які застосовуються не лише у висококласних іграх, а й у штучному інтелекті, автономних автомобілях та оптимізації мереж 5G. Висока продуктивність обчислень, необхідна для обробки складних потоків даних у мережах 5G, відкриває для NVIDIA нові великі ринки.

Ericsson (ERIC.US)

Заснована у 1918 році шведська компанія Ericsson стала ключовим учасником у глобальній просуванні технології 5G. Її мережі обробляють близько 40% світового трафіку зв’язку. Ericsson прогнозує, що до 2025 року кількість користувачів 5G у світі досягне 2.6 мільярдів, і вона називає себе “першою компанією, яка запустила реальні комерційні 5G-мережі на чотирьох континентах”. Міцна позиція дозволить їй стати лідером у галузі інфраструктури 5G.

AT&T (T.US)

Американський телекомунікаційний гігант AT&T був заснований винахідником телефону Александром Гремом Беллом. Зараз він надає послуги 5G у понад 14 000 міст США, а річна дивідендна дохідність становить 5.61%, що робить його привабливим для інвестицій з високою доходністю.

Різноманітні способи інвестування у акції з концепцією 5G

Інвестування у акції з концепцією 5G може здійснюватися не лише шляхом прямого купівлі акцій, а й за допомогою різних стратегій:

Індивідуальні акції — самостійний вибір акцій, високий ризик, низькі витрати на торгівлю, підходить для досвідчених інвесторів

Фонди акційного типу — керовані менеджерами портфелі, баланс ризику та доходу, середні витрати на управління

Індексні ETF — пасивне слідування за індексами, з меншими витратами на торгівлю та управління, наприклад, Cathay Taiwan 5G+ ETF (00881), Global Future Communications ETF (00861)

Договір CFD — високий кредитний важіль, торгівля у двох напрямках, гнучкість, але підвищені ризики, вимагає професійного управління ризиками

Кожен спосіб має свої переваги та недоліки, і інвестори повинні обирати відповідно до рівня ризиків та цілей.

Оцінка перспектив галузі 5G у 2023 році та у майбутньому

З різних аспектів, галузь 5G залишається перспективною для інвестицій:

Етап розвитку галузі — 5G ще перебуває на початковій стадії, за даними Ericsson, у 2022 році 25% населення світу вже було покрите мережею 5G, а до 2027 року ця частка зросте до 75%, потенціал для зростання дуже великий

Рівень проникнення на ринок — станом на лютий 2023 року кількість користувачів 5G у Тайвані склала 7.01 мільйонів, що становить лише 23% від загальної кількості користувачів, є великий потенціал для зростання

Макроекономічна ситуація — цикл підвищення ставок у світі майже завершився, що підтримує технологічний сектор

Політична підтримка — країни продовжують інвестувати у дослідження та розробки 5G і впроваджують відповідні політики

Звичайно, інвестори мають враховувати зовнішні ризики, такі як глобальна економічна рецесія та геополітичні конфлікти.

Часті питання щодо інвестування у концептуальні акції

Чим відрізняються концептуальні акції від галузевих?

Галузеві акції класифікуються за галузями, мають чіткі межі; концептуальні акції охоплюють усіх компаній, що мають стосунок до певної ідеї або технології, і класифікація може бути більш суб’єктивною.

Які зв’язки між концептуальними акціями з різних тем?

Різні концептуальні акції можуть перетинатися. Наприклад, TSMC належить до 5G, AI та Apple одночасно, маючи кілька ідентичностей.

На що слід звертати увагу при інвестуванні у концептуальні акції?

Потрібно аналізувати частку бізнесу компанії, що стосується відповідної концепції, оскільки деякі компанії мають лише невелику частку бізнесу, пов’язаного з цією ідеєю, і можуть бути неправильно класифіковані. Також важливо враховувати ступінь вигідності для ланцюга створення цінності — у верхній або нижній частині галузі.