Значення та логіка операцій з купівлі акцій на дні｜Знайомство з короткостроковою стратегією розвороту

Що таке “покупка на дні”? Значення та інтерпретація

Покупка на дні — це інвестиційна стратегія, коли інвестори купують акції або активи, коли їх ціна досягає низьких рівнів, сподіваючись на її подальше відновлення. Простими словами, значення “покупки на дні” полягає в тому, щоб купити недооцінені активи в нижній частині цінового діапазону і продати їх, коли ціна повернеться до розумних рівнів.

Логіка цієї тактики здається простою, але вимагає від інвестора гострого відчуття ринку та суворої дисципліни. Не всі недооцінені акції варто купувати на дні; успішна стратегія вимагає виконання двох ключових умов:

Перше, актив має бути популярним серед трейдерів. Тобто, за певний період ціна зазнала значних коливань, особливо різкого падіння. Такі акції зазвичай привертають увагу ринку і мають достатній обсяг торгів для підтримки відскоку.

Друге, має бути явний потенціал для відскоку. За допомогою аналізу даних та досвіду можна визначити, що поточний спад вже близький до завершення, і незабаром очікується відновлення. Це може бути як відновлення після закриття прибутку (корекція), так і залучення нових покупців за низькою ціною.

Відмінність між покупкою на дні та довгостроковими інвестиціями

Покупка на дні — це, по суті, короткострокова торгова стратегія, яка вимагає постійного моніторингу цінових рухів і швидкої реакції. Якщо ціна йде проти очікуваного напрямку, потрібно негайно виходити з позиції, щоб обмежити збитки. На відміну від цього, довгострокові інвестори тримають якісні акції роками, прагнучи до ефекту складних відсотків; покупка на дні зазвичай виконується протягом кількох днів або тижнів.

Ця короткострокова природа визначає основний принцип — пріоритет обігу капіталу та дисципліна. Інвестор має чітко визначити умови входу та виходу з кожної операції і не відхилятися від плану через емоції.

Два ключові моменти для визначення дна акцій

Успішна покупка на дні залежить від точного визначення “регіону дна”. Зазвичай дно з’являється в два моменти:

1. Закінчення тиску продавців, припинення падіння

Коли на ринку з’являються негативні новини (наприклад, невиконання фінансових прогнозів, негативні події), ціна часто падає різко і різко відкривається вниз (“пропуск” цінового рівня). Наступні кілька днів продавці починають зменшувати тиск. Сигнал дна — коли цей тиск повністю погасне — тоді ціна може спробувати прорвати рівень переднього максимуму або сформувати явну розворотну модель.

Наприклад, у січні 2022 року акції META після публікації фінансового звіту різко просіли за один день. Наступний тиждень ціна продовжувала падати, поки тиск продавців не послабшав, і ціна почала відновлюватися, наближаючись до попередніх максимумів — тоді й був справжній момент для входу.

2. Очікування позитивних новин

Іноді дно формується не через поглинання негативу, а через зміну ринкових очікувань. Наприклад, у 2020 році через пандемію COVID-19 ринок зазнав значного падіння через побоювання дефіциту коштів. Коли Федеральна резервна система оголосила про безлімітне кількісне пом’якшення, довіра швидко відновилася, і ринок почав стрімке відновлення.

Це вимагає від інвестора розуміння макроекономічної політики. Наприклад, у 2022 році підвищення ставок ФРС викликало падіння ринку, але коли інфляція досягла піку в жовтні і почала знижуватися, очікування послаблення політики зросли, і вже в листопаді настав найкращий час для входу.

Конкретні методи визначення дна

Технічний аналіз форм

Розпізнавання дна за допомогою графіків — базовий навик. Популярні форми дна:

• V-подібне дно: швидке падіння і швидке відновлення
• Двовершинне дно: ціна торкається двох близьких рівнів, при другому відскоку обсяг зростає
• Голова і плечі: формуються послідовно ліве плече, голова, праве плече; прорив лінії шиї — сигнал до купівлі

Зазвичай ці форми супроводжуються характерними свічковими моделями — довгими нижніми тінями, перехрестями “золотий хрест”, проривами рівнів.

Технічні індикатори для підтвердження

Декілька індикаторів допомагають підтвердити дно:

• Середні ковзні: якщо ціна відскакує від короткострокових або довгострокових середніх (наприклад, 50, 200, 5-річні), це сильний сигнал підтримки
• Полігон Біллінгема: при досягненні нижньої межі каналу ймовірність відскоку зростає
• RSI та KDJ: при екстремально низьких значеннях (RSI <20) — ознака перепроданості і можливого розвороту

Чим більше індикаторів підтверджують, тим вища ймовірність успішного входу.

Визначення настроїв ринку

Не менш важливо — розпізнати характер і тривалість негативних новин:

• Негатив вже відбувся і поглинутий: якщо новина вже врахована ринком, падіння обмежене або навіть починається відновлення
• Криза — можливість для покупки: іноді негатив викликає надмірну паніку і цінове зниження нижче реальної вартості, тоді криза стає шансом для входу

Наприклад, у META після невідповідності фінансових очікувань ціна впала, але якщо основний бізнес (реклама, активність користувачів) залишився стабільним, а керівництво оголосило про заходи підтримки (викуп акцій, нові продукти), — потенціал зростання може бути більшим за очікуване.

Відмінності між покупкою на дні індексів і окремих акцій

Стратегії для покупок на дні індексів

Наприклад, для S&P 500 можна застосовувати метод ковзних середніх для визначення тренду:

• Якщо середня за півроку (або інша середня) має позитивний нахил — ринок у висхідній тенденції, і падіння — це можливість для покупки
• У такій ситуації, коли ціна досягає нижньої межі каналу Біллінгема або рівня підтримки — купуємо, а при досягненні верхньої — продаємо або фіксуємо прибуток понад 2.5%

Аналіз показує, що за останній рік ця стратегія має понад 80% успіху, хоча іноді потрібно застосовувати стоп-лосс.

Якщо ж середня стає горизонтальною або спрямована вниз — потрібно швидко змінювати підхід. Наприклад, у період з жовтня 2021 по вересень 2022 року ця стратегія спрацювала лише один раз із шести.

Точки входу для окремих акцій

Зазвичай покупка на дні окремої акції відбувається після негативних новин або важливих подій. Ціна зазвичай “пропускає” і знижується кілька днів, а точка входу — коли тиск продавців зменшується і ціна починає відновлюватися, прориваючи рівень перед пропуском.

Вихід з позиції — коли ціна перетинає рівень пропуску або попередній максимум — тоді тримаємо, інакше — продаємо. За практикою, така стратегія приносить 5-7% прибутку, а з використанням кредитного плеча — до 30-50% за короткий час.

Три фактори для підвищення ймовірності успіху при покупці на дні

1. Вірогідність негативної новини

Не всі падіння викликані однією причиною. Наприклад, Tesla через продаж акцій Маском для купівлі Twitter може знизитися через великий обсяг продажів. Важливо визначити — чи падіння викликане особистими обставинами або фундаментальними проблемами компанії. Якщо заздалегідь відомо, що негативу немає або він тимчасовий, — ймовірність дна зростає.

2. Технічна підтримка

Якщо падіння відбувається біля важливих рівнів — наприклад, середніх або нижньої межі каналу — це підсилює ймовірність відскоку. Чим більше технічних ознак підтверджують дно — тим нижча ймовірність подальшого прориву вниз.

3. Чітке визначення стоп-лосс і тейк-профіту

Покупка на дні — це короткострокова стратегія, тому потрібно швидко фіксувати прибуток або обмежувати збитки. Наприклад:

• Стоп-лосс — дуже близько до входу, наприклад, 1-2%
• Тейк-профіт — 5-7%, або при досягненні нових максимумів

Це дозволяє зберегти високий рівень успіху і стабільний дохід.

Використання кредитного плеча у короткостроковій торгівлі

Оскільки стратегія має високий рівень успіху і співвідношення прибутку до збитків — 5-7% проти 1-2%, — застосування кредитного плеча може значно збільшити доходи. Рекомендації:

• Акції — 3-5-кратне плечо
• Індекси — 10-20-кратне

Приклад: при стартовому капіталі 100 тис. грн і торгівлі на 50 тис., з 80% успіху і прибутком 20%, збільшення капіталу може бути понад 35% за рік. Важливо використовувати платформи з низькими комісіями і суворо дотримуватися правил ризик-менеджменту.

Висновок

Покупка на дні — це точне визначення моменту входу з високою ймовірністю відновлення і суворим контролем ризиків. Стратегія полягає у частих операціях з високою ймовірністю успіху, а не у великих однократних прибутках. Успішний інвестор повинен швидко розпізнавати сигнали дна, дотримуватися дисципліни і гнучко коригувати підходи при зміні ринкових умов.

Головне — не бути жадібним і не боятися. Стоп-лосс і тейк-профіт мають бути чітко визначені і беззаперечно виконуватися. Незалежно від того, чи це покупка індексу чи окремої акції, — принцип один: сигнал — вхід, умова — вихід, і використання складних відсотків для накопичення капіталу.