Які компанії для інвестування на біржі виділяються у 2025 році після тарифної волатильності?

Контекст: ринки під тиском, але з прихованими можливостями

2025 рік приніс радикальні зміни у світові фінансові ринки. Якщо 2024 рік закінчився історичними доходами, то перші місяці цього року ознаменувалися безпрецедентними торговельними напруженнями. Адміністрація США запровадила базові мита у розмірі 10% на всі імпорти, з піками до 50% для ЄС, 55% для Китаю та 24% для Японії. Початкова реакція була панічною: біржові індекси у червоній зоні від Уолл-стріт до Азії, тоді як золото досягло історичних максимумів понад 3 300 доларів за унцію.

Однак, після корекції березень-квітень, ринки почали поступовий відскок. Наразі великі індекси знову торгуються поблизу історичних максимумів, створюючи можливість для тих, хто прагне визначити найкращі компанії для інвестицій на фондовому ринку в цьому періоді невизначеності.

П’ять найкращих кейсів: детальний аналіз компаній для інвестицій у фондовий ринок

1. Novo Nordisk: лідерство під тиском, але з сильними каталізаторами

З акціями, що впали на 27% у березні — найбільше падіння з 2002 року — ця датська фармацевтична компанія залишається у центрі уваги. Її продажі зросли на 26% у 2024 році, досягнувши 42 100 мільйонів доларів, що стимулювалося лікуваннями діабету та ожиріння.

Посилена конкуренція з боку Eli Lilly та її препарату Zepbound викликала сумніви серед інвесторів. Однак Novo Nordisk здійснила ключові стратегічні кроки: у грудні 2024 року завершила придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів, розширюючи виробничі потужності, а у березні підписала угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд доларів для ліцензування LX9851, експериментального препарату з іншим механізмом дії.

Компанія зберігає операційні маржі на рівні 43%, а її pipeline включає amycretin — двокомпонентну молекулу GLP-1/амілін, яка на ранніх дослідженнях показала 24% втрату ваги. Глобальний попит на терапії проти діабету та ожиріння продовжує зростати, що позиціонує Novo Nordisk для позитивних довгострокових результатів.

Ключові дані: Поточна ціна: 69,17 $; Доходність YTD: -19,59%; Ринкова капіталізація: 241,55 млрд доларів

2. LVMH: розкіш у пер recalibración, з фокусами зростання в Азії

Французький виробник предметів розкоші повідомив про доходи у 84 700 мільйонів євро у 2024 році з операційною маржею 23,1%. Однак його акції зазнали падіння на 6,7% у січні та 7,7% у квітні після результатів Q1, що показали скромне зростання —3%.

Американські мита у розмірі 20% (зменшені тимчасово до 10%) суттєво вплинули на їхній бізнес у США. Попри це, компанія посилює позиції через інновації: запустила платформу штучного інтелекту Dreamscape для персоналізації цін та досвідів, розширює цифрові канали.

Настоящі каталізатори зростання — в Азії: Японія показала двозначне зростання у 2024 році, Близький Схід — 6%, а Індія відкриє нові магазини Louis Vuitton та Dior у Мумбаї. Поточна корекція ринку створює привабливу можливість для інвесторів, що ставлять на відновлення глобального споживання розкоші.

Ключові дані: Ціна: 477,3 €; Доходність YTD: -25,24%; Ринкова капіталізація: 237,19 млрд євро

3. ASML: домінування у напівпровідниках, з вітрами проти, але з міцним структурним попитом

Ця нідерландська компанія є єдиним світовим постачальником машин ультрафіолетової литографії (EUV), необхідних для виробництва передових чіпів. У 2024 році її чистий дохід склав 28 300 мільйонів євро з валовою маржею 51,3%.

Q1 2025 показав продажі у 7 700 мільйонів євро та рекордну валову маржу — 54%, з прогнозом річних доходів між 30 000 і 35 000 мільйонів євро. Однак акції знизилися приблизно на 30% від максимумів через три фактори: зменшення витрат ключових клієнтів, таких як Intel і Samsung; зростаючу конкуренцію з китайськими компаніями у литографії; та торгові обмеження Нідерландів (які прогнозують зменшення продажів у Китай на 10-15%).

Незважаючи на ці виклики, попит на передові чіпи для штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень підтримує структурну необхідність їхніх систем. Остання корекція створює можливість входу у ключового гравця сектору напівпровідників.

Ключові дані: Ціна: 799,59 $; Доходність YTD: 14,63%; Ринкова капіталізація: 305,87 млрд доларів

4. Microsoft: технологічний гігант, що коригує структуру у напрямку ШІ

З доходами за 2024 рік у 245 100 мільйонів доларів (+16% YoY) та чистим доходом 88 100 мільйонів (+22%), Microsoft очолює екосистему корпоративного ШІ через партнерство з OpenAI та свій пакет Copilot.

Акції зазнали корекції на 20% від максимумів, досягнувши мінімуму у 367,24$ 31 березня, що викликало сумніви щодо оцінки та відносного сповільнення Azure. Також FTC досліджує монополістичні практики у хмарних сервісах та кібербезпеці.

Однак, у Q3 fiscal 2025 показано стабільне відновлення: доходи — 70 100 мільйонів доларів, операційна маржа — 46%, а Azure виріс на 33%. Компанія інвестує рекордні кошти у ШІ та хмарні технології, оголосивши понад 15 000 скорочень посад (mayo-липень 2025) для перенаправлення ресурсів у ці стратегічні сфери.

Залишається міцна фінансова позиція, а корекція створює можливість придбати експозицію у провідного технологічного гравця за більш привабливою оцінкою.

Ключові дані: Ціна: 491,09 $; Доходність YTD: 18,35%; Ринкова капіталізація: 3,71 трлн доларів

5. Alibaba: китайське відновлення з масовими інвестиціями у ШІ

Китайська технологічна компанія лідирує у регіональній електронній комерції та хмарних обчисленнях. У Q4 2024 вона повідомила про доходи у 280 200 мільйонів юанів (+8% YoY), тоді як у Q1 2025 — 236 450 мільйонів юанів з чистим прибутком, що зріс на 22%, під впливом зростання на 18% у Cloud Intelligence.

Акції знизилися на 35% від максимумів 2024 року через побоювання щодо масових інвестицій у ШІ та хмару, торговельних напружень та локальної економічної сповільненості. Відновлення включало зростання на 40% до середини лютого, після чого — падіння на 7% після слабких результатів березня.

Незважаючи на невизначеність, план у 52 000 мільйонів доларів за три роки для зміцнення інфраструктури ШІ та хмарних сервісів, у поєднанні з кампанією у 50 000 мільйонів юанів у купонах для стимулювання внутрішнього споживання, спрямований на структурне відновлення. Вигідно купувати за низькими цінами зараз — у середньостроковій перспективі це може бути вигідно.

Ключові дані: Ціна: 108,7 $; Доходність YTD: 28,20%; Ринкова капіталізація: 259,53 млрд доларів

Повна картина: 15 компаній для інвестицій у 2025 році

Поза Топ-5, інвестори знайдуть можливості у різноманітних компаніях для інвестицій у фондовий ринок:

Енергетичний сектор та ресурси: Exxon Mobil (112 $, +4,3% YTD) виграє від високих цін на нафту з міцною фінансовою дисципліною. BHP Group (50,73 $, +3,46% YTD) зосереджена на залізній руді, мідді та нікелі, використовуючи попит з боку emerging markets.

Банківська справа та посередники: JPMorgan Chase (296 $, +23,48% YTD) — найбільший американський банк, що виграє від високих ставок та диверсифікації у комерційному банківництві, інвестиціях і картках.

Автомобільна промисловість: Toyota (174,89 $, -10% YTD) — стабільність із лідерством у гібридних авто та прогресом у електромобілях. Tesla (315,65 $, -21,91% YTD) — зберігає домінуючі позиції у зростанні електромобілів та технологічних інноваціях.

Напівпровідники та виробництво: TSMC (234,89 $, +18,89% YTD) — ключовий постачальник передових чіпів із стабільним попитом на ШІ. NVIDIA (110 $, -17% YTD) — домінує на ринку чіпів для штучного інтелекту.

Технологічні гіганти: Apple (212,44 $, -4,72% YTD), Amazon (219,92 $, +1,83% YTD) та Alphabet/Google (178,64 $, -5,16% YTD) — пропонують поєднання стабільності, диверсифікації та постійних інновацій для надійних портфелів.

Стратегії для пошуку можливостей у 2025 році

У сучасному контексті торговельних напружень інвесторам слід застосовувати конкретні критерії при оцінці компаній для інвестицій у фондовий ринок:

Комплексна диверсифікація: пріоритет — експозиція як за секторами, так і за регіонами. Вибирати компанії з сильною присутністю на внутрішніх ринках або з моделями бізнесу, що мало залежать від міжнародної торгівлі.

Фінансова стабільність та адаптивність: шукати компанії з міцними фінансовими позиціями, стабільними операційними маржами та підтвердженою здатністю до інновацій. Лідери у цифровізації відповідають на структурний та глобальний попит, зростаючи навіть у періоди невизначеності.

Геополітичний моніторинг: постійно слідкувати за змінами у політичній, економічній ситуації та конфліктах. Гнучкість і активне реагування на ризики геополітики визначатимуть різницю між збереженням капіталу та втратою.

Використання корекцій: падіння у багатьох секторах створюють можливість купити міцні компанії за більш привабливими оцінками, ніж у історичних максимумах.

Способи інвестування у ці компанії для інвестицій у фондовий ринок

Зацікавлені інвестори мають кілька варіантів:

Індивідуальні акції: прямий купівля через банківський рахунок або уповноваженого брокера, що дає повний контроль над формуванням портфеля.

Інвестиційні фонди: тематичні інструменти за країнами або секторами, керовані активно або пасивно, що забезпечує автоматичну диверсифікацію за рахунок меншого контролю.

Деривативи: контракти на різниці (CFDs) дозволяють збільшувати позиції з меншим початковим капіталом або хеджувати ризики від волатильності. У умовах більш агресивної політики диверсифікація між деривативами та традиційними активами балансуватиме ризики, зберігаючи довгострокову експозицію у перспективних секторах.

Важливо пам’ятати, що деривативи вимагають дисципліни та глибоких знань, оскільки кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

Останні роздуми

2025 рік, ймовірно, запам’ятається як рік перехідний: від ралі з рекордними прибутками попередніх років до невизначеності та волатильності без прецедентів. Минулі прибутки ніколи не визначають майбутнє, і поточна ситуація є унікальною, ускладнюючи прогнози щодо розвитку ринків.

Тому інвесторам слід формувати диверсифіковані за секторами та регіонами портфелі, враховувати активи-укриття, такі як облігації або золото, для компенсації потенційних втрат, уникати паніки під час різких корекцій (часто з подальшим відскоком) та залишатися в курсі політичних, економічних подій і конфліктів.

Раціональна, збалансована та добре обґрунтована інвестиція залишається найкращим захистом у часи невизначеності.