Регіональні азійські акції зростають на тлі очікувань зниження ставки ФРС; валютні ринки в стані флуктуацій, оскільки йена стабілізується

Цього четверга виявився насиченим для пан-азійських бірж, оскільки інвесторські настрої зміцнилися на тлі зростаючих очікувань щодо ймовірного монетарного послаблення Федеральної резервної системи у грудні. Одночасно валютні трейдери уважно стежили за рухами японської йени, тоді як долар США відступив від недавніх максимумів. Стиснутий торговий календар тижня — через святкові вихідні у США — сприяв зменшенню волатильності, хоча цінова динаміка зберігає підґрунтя для позитивного настрою.

Досягнення в азійській акційній сфері

Бенчмарк MSCI Asia-Pacific, за винятком Японії, піднявся на 0,27%, відображаючи ширший імпульс з Уолл-стріт і налаштовуючись на зміну трьотижневої тенденції до спаду. Регіональні лідери показали більш виразні зростання: індекс Nikkei Японії піднявся більш ніж на 1%, а Kospi Південної Кореї також перевищив поріг у 1%. Ці результати підкреслюють апетит до ризикових активів, оскільки макроекономічні умови здаються більш сприятливими для інвесторів у акції.

Посилення очікувань зниження ставки ФРС

Ймовірність зниження ставки у грудні значно зросла серед учасників ринку. Нові показники ринку праці — зокрема зменшення кількості заяв на допомогу по безробіттю, що досягли семимісячного мінімуму — змінили наратив у бік можливого монетарного пом’якшення. Дані CME FedWatch тепер оцінюють ймовірність зниження ставки у 85%, що суттєво відрізняється від 30% тижнем раніше. Це переоцінювання відображає оновлені вказівки від посадових осіб Федеральної резервної системи, зокрема президента Федерального резерву Сан-Франциско Мері Дейлі та губернатора Крістофера Валлера, які нещодавно висловилися за можливість зниження.

Аналітики стверджують, що цей зсув відображає слабкість ринку праці, яка може збалансувати напруженість щодо інфляційних тисків. Директор K2 Asset Management Джордж Бубурас зазначив, що хоча базова інфляція залишається високою у порівнянні з цільовими показниками, рівень 2,25% 10-річної очікуваної інфляції за брейк-евенджером свідчить про довіру учасників ринку у стабільність цін у майбутньому.

Китайський сектор нерухомості під увагою

Увага зосереджена на напруженості у секторі нерухомості Китаю, де забудовник China Vanke шукає згоду держоблігаційних власників на продовження термінів погашення боргу у 2 мільярди юанів ((282,6 мільйонів доларів)) внутрішнього боргового інструменту. Якщо це пом’якшення реалізується, це стане першим продовженням для цього державного суб’єкта і потенційно може викликати нову тривогу у фінансовому та нерухомому секторах.

Валютна динаміка: долар послаблюється, йена тримається стабільно

Індекс долара США, що оцінює силу долара щодо кошика з шести конкурентних валют, торгувався незначно на рівні 99,523 після зниження на 0,28% у попередній сесії. Тим часом, євро досяг свого максимуму за понад сім днів, коливаючись біля 1,16045. Фунт стерлінгів піднявся до $1,3247 — максимуму за місяць — після фіскальних заяв міністра фінансів Великої Британії Рейчел Рівз, які зменшили тривоги щодо бюджетної політики країни.

Йена продемонструвала стійкість, зросла незначно до 156,16 за долар, оскільки спостерігачі залишаються уважними до потенційних сигналів про інтервенцію з боку японських регуляторів. З початку жовтня йена ослабла майже на 10 одиниць через високі витрати уряду. Звіти вказують, що Банк Японії може розпочати підготовку до підвищення ставки вже наступного місяця, прагнучи встановити систематичне зменшення ставок для зміцнення курсу валюти.

Оновлення щодо криптовалют і товарів

Біткоїн відновився вище за $90 000, продемонструвавши майже 3% добового зростання і наближаючись до завершення чотиритижневого періоду зниження. Драгметали залишилися без змін, золото закріпилося на рівні $4 164,81 за тройську унцію після попередньої сесії зростання на 0,8%.

Злиття очікувань щодо політики ФРС, стійкості регіональних акцій і переоцінки валюти підкреслює ринок, що переосмислює ризикові рамки на тлі змінних макроекономічних орієнтирів. Азійські акції, ймовірно, збережуть позитивний тренд, якщо ці чинники збережуться до кінця року.