Що означає "виліт з позиції"? Стаття, яка допоможе зрозуміти, як виникає ризик виліту з позиції та як з ним боротися

當 ринок раптово змінює напрямок, скільки часу ваші кошти на рахунку зможуть протриматися? Це саме те, що багато трейдерів ігнорують — «ризик ліквідації» — миттєва втрата основного капіталу, а іноді й заборгованість брокеру. Чому операції з високим кредитним плечем такі небезпечні? Як саме відбувається ліквідація? У цій глибокій аналітиці ми допоможемо вам зрозуміти механізм і навчимо, як зберегти свої кровні гроші.

Що означає ліквідація? Аналіз основного механізму

Що таке ліквідація? Простими словами — це ситуація, коли ваші активи на рахунку падають нижче мінімального рівня гарантійного внеску, встановленого брокером, і система автоматично закриває всі позиції.

Конкретний процес такий:

• Ви зробили ставку в неправильному напрямку, і ваш рахунок починає втрачати кошти
• Гарантійний внесок постійно зменшується
• Коли чиста вартість опускається нижче межі підтримки гарантійного внеску (зазвичай 30-50% від початкового внеску)
• Система без попередження закриває всі ваші позиції, не даючи шансів на відновлення
• Це і називається ліквідація

Приклад: ви відкрили ф’ючерс на 10 тисяч юанів з кредитним плечем 10 разів, що еквівалентно позиції на 100 тисяч юанів. Якщо ринок рухається проти вас всього на 1%, ви втрачаєте 10% від початкового капіталу. При руху на 10% гарантійний внесок миттєво зникає.

Чому відбувається ліквідація? П’ять високоризикованих операцій

1. Надмірне використання кредитного плеча

Кредитне плече — це меч з двома лезами: воно може збільшити прибуток, але й збільшити збитки у рази. Багато новачків вважають, що можуть контролювати ризики, але ринок часто рухається непередбачувано. Високий рівень плеча і помилка у прогнозі можуть призвести до повної втрати коштів.

2. Відмовлятися визнавати програш

«Зачекаю ще трохи, і ринок відскочить…» — цей настрій є сприятливим для ліквідації. Різке проривання цін, відкриття позицій за ринковою ціною — і збитки перевищують ваші очікування.

3. Ігнорування прихованих витрат

• Неуспішний трейдінг у день: плануєте закрити позицію в той же день, але не встигаєте — залишається позиція на наступний день, що вимагає додаткового гарантійного внеску
• Опціони на продаж: при різкому зростанні волатильності (наприклад, через політичні події) вимоги до гарантійного внеску раптово зростають удвічі
• Торгівля на нічних сесіях з маловідомими активами: різкі спреди і можливість виконання стоп-ордерів за несподіваними цінами

4. Ліквідаційна пастка

При торгівлі маловолатильними активами або у неактивний час спреди стають дуже великими. Ви хочете поставити стоп на 100 юанів, але ринок пропонує лише 90 — і вас примусово «з’їдає» позиція.

5. Чорні лебеді

Пандемії, війни, природні катастрофи — раптові події, що спричиняють безперервне падіння цін, іноді брокери не встигають закрити позиції, і гарантійний внесок зникає, а борги залишаються.

Різниця у ризиках ліквідації для різних активів

Ліквідація криптовалют

Криптовалютний ринок — найвразливіший, ризик ліквідації тут найвищий. Біткоїн іноді демонструє коливання до 15% за один день, що призводить до ліквідації багатьох інвесторів. При ліквідації криптовалюти не тільки зникає гарантійний внесок, а й куплені монети автоматично списуються.

Валютна маржинальна торгівля

Валютний ринок — це гра на великі гроші з невеликим капіталом. Контракти бувають трьох типів:

• Стандартний лот: 1 лот
• Міні-лоти: 0.1 лот
• Мікро-лоти: 0.01 лот (найкраще для новачків)

Формула розрахунку гарантійного внеску: Гарантійний внесок = (вартість контракту × кількість лотів) ÷ кредитне плече

Наприклад, при торгівлі з плечем 20x і обсягом 0.1 лот (вартість 10 000 доларів): Потрібний гарантійний внесок = 10 000 ÷ 20 = 500 доларів

Якщо баланс рахунку зменшується до приблизно 30%, система автоматично закриває позицію. Наприклад, баланс 500 доларів, але вже втрачено 450 — залишається лише 50 доларів, і позиція автоматично закривається.

Акції та маржинальні операції — ризик ліквідації

Найбезпечніша стратегія — купівля за власний капітал — 100% власних коштів. Навіть якщо ціна впаде до нуля, ви втратите лише свої гроші, і борги не виникнуть.

Але маржинальна торгівля і day trading мають ризики:

• Позика для купівлі акцій: при рівні підтримки нижче 130% брокер може вимагати додатковий внесок. Наприклад, при позичанні 60 тисяч для купівлі акцій на 100 тисяч, падіння цін на 20% призведе до вимоги додаткових внесків.
• Неуспішний day trade: якщо не закриєте позицію вчасно, вона залишиться на наступний день, і при різкому падінні ціни ви не зможете її продати — брокер закриє позицію автоматично.

Як новачкам уникнути ризику ліквідації

Початкові рекомендації

✓ Починайте з реальних акцій: купуйте на вільні гроші — ризик «зрізу» мінімальний
✓ Уникайте високоризикованих інструментів: ф’ючерси, контракти — спершу набирайте досвід
✓ Регулярні інвестиції краще, ніж «все і одразу»: безпечніше у 100 разів

Правильна стратегія для роботи з контрактами

✓ Починайте з мікро-лота: 0.01 лот — поступово вивчайте ринок
✓ Не використовуйте весь кредит — рекомендується не більше 10x
✓ Завжди встановлюйте стоп-лосс: ніколи не намагайтеся «відбити» втрати

Інструменти управління ризиками — ваш захист у торгівлі

Правильне використання стоп-лоссів і тейк-профітів

Стоп-лосс( — автоматичне закриття позиції при досягненні певної ціни, щоб обмежити збитки.

Тейк-профіт) — автоматичне фіксування прибутку при досягненні цільової ціни.

Обидва інструменти допомагають контролювати ризики і не дозволяють втратити весь капітал одразу.

( Розрахунок співвідношення ризику і прибутку

Ризик/прибуток = )ціна входу – рівень стоп-лосс### ÷ (ціна цілі — ціна входу)

Чим нижче співвідношення, тим вигідніше торгувати. Обміняти 1 юань ризику на 3 юані прибутку — менший ризик, стабільний дохід.

( Як правильно встановлювати рівні стоп-лосс і тейк-профіт?

Досвідчені трейдери дивляться на рівні підтримки і опору, середні рухи і технічні індикатори. Новачки можуть застосувати більш простий метод — відсотковий:

• Встановлюйте стоп і тейк на 5% вище і нижче ціни покупки
• Не потрібно цілий день слідкувати за ринком
• Вчасно зупиняйтеся і фіксуйте прибуток — просто і зрозуміло

) Захисний механізм від негативного сальдо

Регульовані платформи забезпечують захист від негативного сальдо — ви не можете втратити більше, ніж внесли, і не будете винні брокеру. Цей механізм створений для пом’якшення помилок новачків, але не дає приводу для необережних дій.

Основні рекомендації

Інвестиції — це і прибутки, і збитки, але що таке «ризик ліквідації» — це провал управління ризиками. Перед будь-якою операцією з кредитним плечем потрібно глибоко вивчити механізми і правильно налаштувати стоп-лосс і тейк-профіт. Тільки так можна йти довгостроковим шляхом. Пам’ятайте: збереження капіталу — головна мета, а заробіток — другорядна.