Новачкам обов’язково до прочитання: Повний посібник з стратегій та методів купівлі-продажу золота 2025 року

Чому зараз варто звернути увагу на інвестиції в золото?

Ціни на золото постійно оновлюють рекорди, станом на 2025 рік вони вже перевищили 4 300 доларів США за унцію. На тлі глобальної економічної невизначеності та посилення коливань на фондовому ринку все більше молодих інвесторів серйозно замислюються про роль золота у портфелі активів.

Щоб дійсно освоїти методи купівлі-продажу золота, спершу потрібно зрозуміти його основну цінність як інвестиційного активу. Простими словами, золото має три головні характеристики: по-перше, це матеріальний актив, всесвітньо визнаний дорогоцінний метал, який не знецінюється через зміни політики; по-друге, коли акції та криптоактиви різко коливаються, золото зазвичай рухається в протилежному напрямку, виступаючи природним засобом захисту; по-третє, пропозиція золота обмежена, його рідкість визначає здатність зберігати цінність у довгостроковій перспективі.

Зв’язок між золотом і інфляцією

Ціни постійно зростають, але заробітна плата зростає повільно — це реальність, яку відчуває кожен сучасний інвестор. Після спалаху пандемії країни масово друкували гроші для стимулювання економіки. На початку 2020 року ціна на золото становила близько 1 500 доларів, а до листопада 2025 року вона різко зросла понад 4 000 доларів, що становить понад 165% приросту. Це яскраво демонструє, що золото дійсно має властивість протистояти інфляції.

Залежність золота від захисних активів

Багато інвестиційних рекомендацій радять розподіляти 5%-15% активів у золото. Коли почалася війна між Росією та Україною, Трамп підвищив мита, і невизначеність зросла — ціна на золото досягла нових максимумів. Це не випадковість — історично, коли політична або економічна нестабільність зростає, люди масово купують золото.

Однак потрібно розуміти, що збереження вартості золота не є лінійним процесом. За даними за п’ятдесят років, золото пережило лише два яскравих бум-ринка, решту часу його ціна залишалася стабільною. У той час як фондовий ринок за цей період пережив кілька крахів, ціна на золото залишалася відносно стабільною.

Які існують шість способів купівлі-продажу золота?

Для інвесторів з різним рівнем ризику та обсягом капіталу золото пропонує різноманітні методи.

1. Матеріальне золото — найтрадиційніший вибір

Можна купити золоті злитки, монети або ювелірні вироби безпосередньо у банках, ювелірних магазинах або ломбардах. Головна перевага цього способу — психологічне відчуття безпеки: тримаючи фізичний актив, відчуваєш себе впевнено.

Але у матеріального золота є й очевидні недоліки: висока ціна, не підходить для малих інвесторів; потрібно додатково платити за зберігання; низька ліквідність — у разі швидкої необхідності грошей його важко швидко продати за справедливою ціною; при продажу можливі знижки (зокрема, ювелірні вироби коштують дешевше).

Рекомендації щодо вибору: переважно обирайте злитки та монети, обов’язково перевіряйте бренд, вагу (99.99% чистоти), якість, наявність сертифіката та репутацію продавця. Уникайте купівлі ювелірних виробів для інвестицій.

2. Золото на рахунку — банківські паперові золоті сертифікати

Золото на рахунку (паперове золото) ведеться у банку, ціна прив’язана до спотової ціни. Інвестор може в будь-який час обміняти його на фізичне золото, але при цьому втрачає можливість зберігати його у вигляді рахунку.

Переваги цього способу — низький поріг входу (від 1 грама), відсутність комісії за відкриття рахунку, не потрібно турбуватися про зберігання. Недоліки — вищі транзакційні витрати, відсутність відсотків, можна заробляти лише на різниці цін при купівлі та продажу, тому цей спосіб не підходить для короткострокових операцій.

3. Золото ETF — найкращий спосіб для новачків

Золото ETF — це фонд, який котирується на біржі, більша частина коштів інвестується у золото. Торгівля відбувається так само, як і з акціями. Найбільший у світі ETF на золото — SPDR Gold Shares (GLD.US), у українському сегменті — ф’ючерсний ETF S&P Gold (00674R.TW).

Особливість ETF — низький поріг входу, невисокі витрати, простота у використанні, тому підходить для новачків. У 2024 році середньоденний обсяг торгів на золото досяг $2 270 мільярдів, що посідає друге місце після S&P 500, — це свідчить про те, що торгівля золотом стала масовою та популярною.

Однак потрібно враховувати, що торгівля має часові обмеження (робочий час біржі), а управління здійснює фондова компанія, тому потрібно платити за управління та комісії.

4. Акції золотодобувних компаній — опосередкована участь у галузі

Можна купити акції компаній, що займаються видобутком золота, наприклад, у США — Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US) тощо. Переваги — низький поріг входу, зручність торгівлі, низькі комісії.

Але показники цих компаній залежать від їхнього управління, структури власності, політичних ризиків у країнах діяльності, тому їхня динаміка може відхилятися від цін на золото, і вони не є чистим інструментом.

5. Золоті ф’ючерси — інструмент для професійних трейдерів

Золоті ф’ючерси — це деривативи, що торгуються на біржі, виникли у США. Стандартний контракт — 100 унцій, хоча зараз є мікро-ф’ючерси, мінімальний старт — кілька сотень доларів.

Переваги — використання кредитного плеча, високий рівень залучення капіталу, торгівля цілодобово з T+0, можливість відкриття позицій у дві сторони. Недоліки — наявність терміну дії контракту, потрібно закривати або переносити позицію до закінчення, складні правила торгівлі, високий поріг входу, кредитне плече може збільшити збитки.

Новачкам рекомендується обережно входити у ринок ф’ючерсів, лише при достатньому досвіді та навичках управління ризиками.

6. Золоті CFD — гнучкий та ефективний спосіб купівлі-продажу

Контракти на різницю (CFD) слідкують за ціною спотового золота, зазвичай відкриваються у брокерів на валютних платформах, базовий актив — XAUUSD. Переваги — прості правила, низький поріг входу (від 0.01 лота), відсутність терміну дії, не потрібно переносити позицію, можна торгувати у цілодобовому режимі.

Головне — якщо ви вже торгували акціями, то зрозумієте, як працювати з CFD на золото. Багато платформ підтримують мультиаккаунт — торгівлю золотом, валютами, акціями та криптоактивами одночасно.

Але потрібно пам’ятати про ризик левериджу — він може збільшити як прибутки, так і збитки. Новачкам рекомендується починати з невеликих сум, низького кредитного плеча, поступово набирати досвід.

Порівняння ф’ючерсів на золото та CFD на золото: порівняльна таблиця

Практичні поради щодо операцій з золотом

Аналіз ключових факторів ринку золота

Прогнозувати короткостроковий рух ціни важко, але можна глибше зрозуміти ринок за допомогою різних індикаторів. Основні моменти для уваги:

Макроекономічні показники: рівень інфляції, політика центральних банків, тенденції ставок, сила долара — безпосередньо впливають на ціну золота. Зростання ставок і долара зазвичай тиснуть на ціну; зниження — підвищують попит.

Настрій ринку: коли зростає страх втрат, інвестори масово купують золото. Коливання фондового ринку, геополітична напруга — все це підвищує попит на захист.

Технічний аналіз: можна дивитися на індекси золотих акцій, співвідношення золота і срібла (золото до срібла), співвідношення золота і нафти — для визначення відносної цінності.

Розуміння «ритму» золота

З історії відомо, що золото зазвичай переживає приблизно 10-річний бичачий ринок, з періодами корекції. Циклічність тісно пов’язана з економічною ситуацією, силою долара, ставками та настроями захисту.

Деякі дослідження вводять поняття «суперцикл» — коли глобальна економіка зазнає кардинальних змін (наприклад, швидкий розвиток нових ринків, зростання попиту на ресурси), золото може тривати у бичачому тренді понад десять років. Це дає зрозуміти, що, хоча короткострокові коливання цін можливі, довгостроковий тренд має логіку.

Вибір підходящого способу купівлі-продажу

Для малих інвесторів найбільш дружніми до входу є зберігання на рахунку та ETF. Для більш гнучкої торгівлі можна розглянути CFD, особливо для короткострокових операцій. У будь-якому випадку, рекомендується спершу тренуватися на демо-рахунках, щоб знизити ризик реальних втрат.

Обов’язково встановлюйте стоп-лоси, тейк-профіти та інструменти управління ризиками. Навіть при торгівлі мікро-лютами (0.01 лота) можна відчути реальні умови торгівлі з мінімальним капіталом.

Підсумок: керівництво з вибору способів купівлі-продажу золота

Цінність золота полягає не у короткострокових коливаннях, а у довгостроковому збереженні активів. Різні інвестори мають обирати спосіб відповідно до обсягів капіталу, рівня ризику та цілей:

• Обережні інвестори: матеріальне золото або зберігання на рахунку
• Новачки: ETF
• Трейдери на короткій перспективі: CFD або ф’ючерси
• Дослідники галузі: акції золотодобувних компаній

Пам’ятайте, що не варто лякатися короткострокових коливань. Спостерігаючи за доларом, ставками та настроями захисту, можна приблизно визначити, чи входить золото у наступний бичачий тренд.

З 2024 року ціна на золото зросла більш ніж на 104%, і логіка цієї тенденції не зникла — глобальна економічна невизначеність залишається. Для тих, хто прагне зберегти активи та диверсифікувати ризики, золото залишається важливим активом для уваги.