Можливості інвестицій 2025 року: аналіз ключових драйверів зростання у корпоративних акціях

Ринковий фон: пошук стабільності в умовах невизначеності

На початку 2025 року світові фінансові ринки стикаються з безпрецедентними викликами. Нові тарифні політики адміністрації президента США Трампа (50% для ЄС, 55% для Китаю, 24% для Японії) спричинили коливання ринків. Хоча спочатку це викликало паніку, з часом основні індекси відновилися з мінімумів і знову наближаються до історичних максимумів. Ціни на золото прорвали позначку 3300 доларів за унцію, що відображає зростаючий попит інвесторів на активи-укриття.

У такій ситуації інвесторам потрібно застосовувати цілеспрямовані стратегії, щоб знайти в глобальних корпораціях справжні перспективи зростання.

Огляд 15 компаній, на які варто звернути увагу у 2025 році

Згідно з аналізом фундаментальних показників та потенціалу зростання, нижченаведені компанії представляють інвестиційні можливості в різних галузях:

Чому ці компанії мають інвестиційну цінність у 2025 році

У контексті посилення глобальної торговельної ізоляції вибір інвестиційних об’єктів має балансувати між провідними світовими корпораціями та сегментами з високим потенціалом зростання. Вибір також враховує географічне розподілення (США, Європа, Азія) для зменшення регіональних ризиків.

Енергетика та ресурси: ExxonMobil виграє від підтримки цін на нафту та строгого фінансового менеджменту; BHP отримує вигоду від зростання попиту на залізну руду, мідь, нікель у нових економіках.

Фінансовий сектор: найбільший банк США JPMorgan Chase здатен отримувати вигоду з високих ставок, його диверсифікована модель бізнесу (банківські послуги, інвестиційний банкінг, кредитні картки) забезпечує стабільний грошовий потік.

Медицина та охорона здоров’я: Ново Нордиск є лідером у лікуванні діабету та ожиріння. Попри конкуренцію, 43% валової маржі та активні інвестиції в R&D гарантують довгострокове зростання.

Споживчий сектор та роздріб: LVMH володіє брендами Louis Vuitton, Dior, Fendi та іншими у сферах моди, парфумерії, ювелірних виробів. Alibaba після регуляторних коригувань відновлює зростання через розширення на міжнародних ринках.

Автомобільна промисловість: Toyota з технологією гібридів та інноваціями у електромобілях зберігає конкурентоспроможність; Tesla продовжує лідирувати у глобальній революції електромобілів.

Полупроводники та технології: NVIDIA домінує на ринку AI-чипів; TSMC контролює виробництво передових мікросхем; ASML — єдиний постачальник систем EUV для виробництва мікросхем. Всі ці компанії мають високий потенціал зростання попиту на чіпи.

Технологічні гіганти: Apple, Microsoft, Amazon і Google завдяки інноваціям, фінансовій стабільності та масштабам залишаються ключовими активами навіть у періоди невизначеності.

Глибокий аналіз п’яти ключових інвестиційних можливостей

1. Ново Нордиск (NVO): довгострокова цінність інновацій у медицині

Ново Нордиск — датська фармацевтична компанія, світовий лідер у сферах діабету та ожиріння. У 2024 році продажі зросли на 26%, до 29,04 млрд датських крон (~4,21 млрд доларів).

У березні 2025 року через посилення конкуренції та невдачі у випробуваннях нових препаратів акції різко впали на 27% — найбільше місячне падіння з 2002 року. Компанія вжила стратегічних заходів для підсилення позицій: у грудні 2024 року придбала Catalent за 16,5 млрд доларів для розширення виробництва; у березні 2025 року уклала ліцензійну угоду з Lexicon на 1 млрд доларів для нового препарату LX9851 для ожиріння.

Попри конкуренцію з Lilly(Lilly), компанія зберігає валову маржу 43% та активні інвестиції в R&D. Її препарат з подвійною дією GLP-1/аміллоїдних білків показав у ранніх дослідженнях зниження ваги на 24%. Хоча у травні знизили очікування щодо продажів, глобальний попит на лікування ожиріння і діабету залишається високим, закладаючи основу для довгострокового зростання.

2. LVMH (MC): регіональні можливості відновлення розкоші

Ця французька компанія — абсолютний лідер світового ринку розкоші, володіє брендами Louis Vuitton, Dior, Fendi, Tiffany та іншими. У 2024 році дохід склав 84,7 млрд євро, операційний прибуток — 19,6 млрд євро, рентабельність — 23.1%.

На початку 2025 року компанія зазнала тиску: у січні акції впали на 6.7%, у квітні — ще на 7.7%, що пов’язано з уповільненням зростання ринку розкоші та підвищенням імпортних мит у США (з 20% у квітні, згодом знижено до 10%, але ризик підвищення до 50% залишається).

З погляду відновлення, компанія використовує AI-платформу Dreamscape для оптимізації цін і покращення клієнтського досвіду. Зростання зосереджене в Азії — у Японії продажі 2024 року зросли двозначними темпами, у країнах Близького Сходу — на 6%, у Індії планують відкриття нових магазинів Louis Vuitton і Dior. Потенціал цих ринків підтримує середньострокові інвестиційні перспективи.

3. ASML: необхідний постачальник обладнання для виробництва мікросхем

Голландська компанія ASML виробляє системи EUV для фотолітографії — єдиного способу створення передових мікросхем. У 2024 році дохід склав 28.3 млрд євро, чистий прибуток — 7.6 млрд євро, валова маржа — 51.3%. У першому кварталі 2025 року дохід становив 7.7 млрд євро, а маржа — рекордні 54%, прогноз на рік — 30-35 млрд євро.

На початку року акції впали на 30%, що відображає зменшення капіталовкладень таких клієнтів, як Intel і Samsung. Однак TSMC і SK Hynix зберігають високі інвестиції, попит на AI-чипи залишається високим. У січні Нідерланди посилили експортний контроль щодо Китаю, і ASML оцінює зниження продажів у Китаї на 10-15%, але не переглядає річні орієнтири.

З урахуванням довгострокового зростання попиту на чіпи для AI і високопродуктивних обчислень, попит на системи EUV ASML залишається стійким, і недавні коригування цін можуть створити можливості для входу.

4. Microsoft (MSFT): гравець у хмарних технологіях та AI

Американська технологічна компанія Microsoft зберігає лідерство завдяки Windows, Office, Azure та Xbox. У 2024 фінансовому році дохід склав 245.1 млрд доларів, зростання — 16%; операційний прибуток — 109.4 млрд, зростання — 24%; чистий прибуток — 88.1 млрд, зростання — 22%.

На початку року акції скоротилися на 20%, 31 березня опустилися до 367.24$, що на 11% нижче за попередній квартал. Стурбованість викликає уповільнення зростання Azure, макроекономічні ризики та розслідування FTC щодо монополії у хмарних сервісах.

Проте інвестиції у AI і хмарні технології залишаються високими. У третьому кварталі 2025 року компанія показала сильні результати: дохід — 70.1 млрд$, зростання — 33% у сегменті Azure та хмарних сервісів, операційна маржа — 46%. Для підтримки AI-стратегії у травні-липні компанія оголосила про скорочення понад 15 000 працівників для переорієнтації ресурсів. Microsoft залишається фінансово стабільною та має чітку стратегію, що відкриває можливості для довгострокових інвесторів.

5. Alibaba (BABA): представник відновлення китайських технологій

Alibaba — лідер інтернет-індустрії Китаю, володіє Taobao, Tmall, що домінують на внутрішньому ринку електронної комерції, а також міжнародною платформою AliExpress, хмарними сервісами та цифровими послугами. Компанія оголосила про інвестиції у 520 млрд юанів (близько 75 млрд доларів) протягом трьох років для розвитку AI і хмарної інфраструктури, а також запуск 50 млрд юанів у купони для стимулювання споживчого попиту.

У четвертому кварталі 2024 року дохід склав 280.2 млрд юанів (+8% у порівнянні з минулим роком), у першому кварталі 2025 року — 236.45 млрд юанів, чистий прибуток з урахуванням коригувань — +22%, зростання у сегменті хмарних сервісів — 18%.

У січні акції різко скоротилися, знизившись на 35% від максимумів 2024 року, через побоювання щодо великих інвестицій у AI і хмарні технології та уповільнення економічного зростання у Китаї. Після цього ціни коливалися: у лютому зросли більш ніж на 40%, у березні — знову знизилися на 7%.

Попри виклики, Alibaba продовжує інвестувати у AI і хмарні сервіси, що свідчить про довгострокову прихильність до цінності. Поточна низька ціна може стати точкою входу для майбутнього зростання.

Практичний підхід до відбору акцій у 2025 році

У контексті зростання протекціонізму і нових тарифних політик інвесторам слід дотримуватися кількох ключових принципів:

Диверсифікація за галузями та регіонами: у умовах протекціонізму перевагу слід надавати компаніям, що мають домінуючі позиції на внутрішньому ринку або не залежать від міжнародної торгівлі.

Шукайте інноваційних і цифрових лідерів: ці компанії відповідають на структурний попит і мають потенціал для стабільного зростання у невизначених умовах.

Стежте за політично-економічною ситуацією: оперативно реагуйте на зміни у торговій політиці, геополітичних конфліктах і регуляторних нововведеннях, щоб уникнути зайвих ризиків.

Розумне, збалансоване та обґрунтоване інвестування залишається найкращим захистом у 2025 році.

Як формувати інвестиційний портфель на 2025 рік

Інвестори можуть використовувати різні способи участі у компаніях:

Прямий купівля акцій: через банк або уповноваженого брокера відкрийте рахунок і купуйте окремі акції за потребою, маючи повний контроль.

Інвестиції у фонди: через фонди можна досягти диверсифікації — обирайте тематичні фонди (за регіонами, галузями) або пасивні індексні фонди, що полегшують диверсифікацію, але обмежують вибір окремих акцій.

Інструменти деривативів: CFD дозволяють збільшити позиції з невеликим стартовим капіталом або хеджувати ризики волатильності. У періоди торгових конфліктів і економічної напруги правильне використання деривативів у поєднанні з традиційними активами може збалансувати довгострокові ризики.

Підсумок: у часи змін — шукайте визначеність

2025 рік запам’ятається значними змінами на ринках: після кількох років зростання прибутків і нових історичних максимумів, ринки входять у період високої волатильності та глибокої невизначеності. Інвесторам потрібно усвідомлювати цю структурну трансформацію.

Стратегії включають: створення диверсифікованого портфеля за галузями і регіонами; використання облігацій і золота як активів-укриттів для зменшення потенційних втрат; збереження емоційної стабільності та уникнення панічних продажів; постійний моніторинг політичних і економічних подій та геополітичних конфліктів.

Знання ринку, усвідомлення ризиків і підготовка — ключі до збереження капіталу та використання можливостей у 2025 році.