Звичайні акції проти преференційних? Дізнайтеся, який варіант інвестицій є для вас найкращим

Коли ви вирішуєте інвестувати у акції, ви стикаєтеся з важливим рішенням: чи обираєте звичайні акції чи переважні? Обидва типи існують у рамках компаній, але пропонують зовсім різні шляхи. Різниця між звичайними та переважними акціями набагато глибша ніж просто назва; вона включає права, ризики та доходи, що кардинально відрізняються.

Реальний дохід: цифри говорять самі за себе

За останні п’ять років різниця між інвестиціями була вражаючою. Індекс S&P 500 виріс на 57,60%, тоді як індекс S&P U.S. Preferred Stock Index впав на 18,05%. Чому така така важлива різниця? Тому що обидва типи акцій реагують по-різному на зміни ставок відсотка та волатильність ринку. Індекс S&P U.S. Preferred Stock Index, що становить приблизно 71% ринку переважних акцій, що торгуються у США, відображає реальний масштаб цього сегмента.

Звичайні акції: шлях агресивного зростання

Звичайні акції — це те, що знає більшість інвесторів. Вони представляють реальну власність у компанії і пропонують щось, чого немає у переважних: право голосу. Коли ви берете участь у зборах акціонерів, ви берете участь у важливих рішеннях, таких як обрання директорів.

Можливості зростання значні. У періоди економічного розширення ваші прибутки можуть множитися. Дивіденди залежать від результатів діяльності: якщо компанія добре працює, ви отримуєте більше; якщо виникають труднощі — можливо, нічого не отримаєте.

Ключові характеристики:

• Висока ліквідність: швидко можете продати на основних ринках
• Значний потенціал зростання капіталу
• Високий ризик через цінову волатильність
• Змінні дивіденди, без гарантій
• У разі банкрутства ви останні у черзі (після боргів, облігацій та переважних акціонерів)

Звичайні акції приваблюють молодих інвесторів або тих, хто орієнтований на зростання, готових терпіти коливання заради більшого довгострокового доходу.

Переважні акції: притулок передбачуваного потоку доходів

Тут логіка інша. Переважні акції жертвують правом голосу за безпеку. Ви не можете голосувати у корпоративних рішеннях, але отримуєте більш цінний бонус: фіксовані та передбачувані дивіденди.

Уявіть собі: у той час як звичайні акціонери бачать зникнення своїх дивідендів під час криз, переважні отримують гарантовану виплату. Крім того, у разі банкрутства компанії ви отримуєте гроші раніше за будь-якого звичайного акціонера.

Ключові характеристики:

• Фіксовані або з заздалегідь визначеною ставкою дивіденди
• Деякі варіанти є накопичувальними (заборговані дивіденди сплачуються пізніше)
• Пріоритет у ліквідації над звичайними акціями
• Обмежений потенціал зростання
• Чутливість до змін ставок відсотка
• Зазвичай менша ліквідність

Переважні акції бувають у різних варіантах: накопичувальні, ненакопичувальні, конвертовані (можуть перетворюватися у звичайні акції), викупні (компанія може викупити їх) та участювальні (дивіденди, прив’язані до фінансових результатів).

Таблиця рішення: яка ваша?

Як почати інвестувати?

Процес простіший ніж здається:

Крок 1: Оберіть брокера — шукайте регульовану платформу з хорошою репутацією. Безпека ваших коштів — пріоритет.

Крок 2: Відкрийте рахунок — заповніть особисті та фінансові дані. Ймовірно, зробите перший внесок.

Крок 3: Аналізуйте перед покупкою — вивчайте цифри компанії, її сектор, тенденції ринку. Це не просто удача; це дослідження.

Крок 4: Розмістіть ордер — можете обрати ордер “на ринку” (за поточною ціною) або “лімітний” (за вашою ціною). Деякі брокери також пропонують CFD на ці акції.

Оптимальна стратегія залежно від вашого профілю

Ви молоді і прагнете створити багатство на довгий термін: Звичайні акції — ваш союзник. Терпіть волатильність зараз; через 20-30 років доходи компенсують турбулентність.

Близько до виходу на пенсію або цінуєте стабільність: Переважні акції дозволяють спокійно спати. Передбачуваний потік доходів, менше неприємних сюрпризів.

Ідеально: поєднуйте обидва. Змішуйте звичайні та переважні акції для балансування ризику та доходу. Це справжня диверсифікація, а не просто багато акцій одного типу.

Розумна гра: не ставте все на одну карту

Настояща майстерність — це усвідомлювати, що обидва типи мають місце у вашому портфелі. Звичайні акції пропонують зростання; переважні — стабільність. У періоди зростання ринку домінують звичайні. Коли приходить невизначеність — захищають ваше майно.

Регулярно переглядайте свої інвестиції. Коригуйте стратегію відповідно до змін ринку. І пам’ятайте: найкращий час інвестувати був вчора; другий найкращий — сьогодні.