Крах криптовалют посилюється: технічна глухота Біткоїна проявляється, довіра інституцій руйнується

Огляд поточної ситуації: ціновий тиск, виснаження ліквідності

З початку цього тижня в азіатському торговому сесії біткойн стабільно тисне на рівні близько 87 180 доларів США, що на понад 30% нижче за історичний максимум у 126 080 доларів США, зафіксований у червні цього року. За останніми даними ринку, за 24 години BTC досяг максимуму в 88 360 доларів США і опустився до мінімуму в 86 600 доларів США, що відображає дуже обмежений діапазон коливань і складну ситуацію на ринку.

За цим раундом краху криптоактивів особливо помітною є зміна ставлення інституційних інвесторів. Фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) під керівництвом BlackRock за один день вивів з ринку 5.23 мільярда доларів США, встановивши рекорд з моменту заснування фонду, і продовжує п’ятиденний тренд відтоку капіталу. За даними Farside Investors, з початку минулого тижня цей ETF вивів понад 1.4 мільярда доларів США, що є найбільшим за 22 місяці безперервним відтоком.

Настрій трейдерів: абсолютна більшість ставить на падіння

Прогнози на ринку відображають песимістичні очікування учасників. На платформах прогнозування, таких як Myriad і Polymarket, трейдери переважають у ставках на зниження. Зокрема, до 73.3% капіталу очікує падіння біткойна до 85 000 доларів, тоді як ставки на зростання до 115 000 доларів становлять лише 26.7%.

Щодо Ethereum, ситуація також не оптимістична. Поточна ціна ETH понад 2 930 доларів США, за останні 24 години знизилася на 0.68%. Учасники прогнозують, що ймовірність падіння ETH до 2 500 доларів становить 62%, тоді як ймовірність зростання до 4 000 доларів — менше 40%. XRP і Solana під час очікуваного запуску відповідних ETF все ще не змогли зупинити падіння — за 24 години вони знизилися на 1.16% і 1.49% відповідно.

В’янення попиту: основні покупці мовчки зникають

З аналізу ринку CryptoQuant видно, що головний драйвер цього циклу починає зникати. Тренд корпоративних закупівель (наприклад, MicroStrategy та інших технологічних компаній) фактично зупинився, швидкість збільшення активів у ETF значно знизилася, а обсяг інституційних стратегічних закупівель за рік опустився до мінімальних рівнів.

Це не короткострокова технічна корекція, а структурне зниження попиту. Зі зниженням очікувань щодо зниження ставок ФРС і посиленням економічної невизначеності криптовалютний ринок стикається з пасивним розпродажем. Генеральний директор Zondacrypto зазначає, що у біткойна є «подальший потенціал для падіння».

Технічна картина дуже тривожна

Мертва перехрестя вже сформована

50-денна скользяча середня ціна (EMA) (EMA) для біткойна офіційно перетнула 200-денну EMA, сформувавши так зване «мертве перехрестя» — типовий сигнал довгострокового зниження. Поточна ціна BTC значно нижча за обидві середні, що створює сильний опір зверху. Б bulls потрібно знову піднятися вище цих рівнів, щоб мати підстави для відскоку.

Індикатор ADX показує сильне падіння

Середній трендовий індекс (ADX) (ADX) досяг високого рівня 38.25 (понад 35 — дуже сильний тренд). Це свідчить, що поточне падіння — не хаотичні коливання, а справжній і потужний системний розпродаж. Індекс страху і жадібності крипто ринку також показує «екстремальний страх», що підтверджує погіршення настроїв.

RSI в глибокій зоні перепроданості

Індекс відносної сили (RSI) (RSI) опустився до 27.12, що свідчить про глибоку перепроданість (<30). Це означає, що ціна біткойна «досягла межі», хоча й не обов’язково означає негайне дно, але зазвичай передвіщає близькість до завершення тренду і можливий сильний відскок. Якщо відбудеться відскок, ціна може знову протестувати рівень підтримки з червня (зараз він перетворився на опір).

Дані on-chain: відтік роздрібних інвесторів, леверидж зривається

Дані Glassnode підтверджують, що ринкова обережність зростає. Короткострокові тримачі активів реалізують збитки найшвидше з часів краху FTX, а потік інвестицій у біткойн ETF залишається негативним, а ринок деривативів переходить у режим хеджування. Трейдери активно купують пут-опціони, волатильність зростає, що свідчить про колективний панічний настрій.

На цьому фоні середня ціна входу активних інвесторів становить близько 88 600 доларів США — це ключовий рівень. Якщо BTC продовжить падати і опуститься нижче цього рівня, перший раз у цьому циклі активні інвестори опиняться у збитках. Втрата цього рівня посилить медвежий тренд, а наступна підтримка — близько 82 000 доларів. При подальшому падінні можлива перетворення легкого корекційного зниження у структуру медвежого ринку 2022–2023 років.

Прогноз ключових рівнів

Чи досягне 85 000 доларів?

З технічної точки зору, перша зона підтримки за Фібоначчі — близько 84 451 долара; сильніша — 71 486 доларів. Якщо BTC втратить рівень 88 000–89 000 доларів, майже немає підтримки, яка зможе стримати його падіння до 85 000 і нижче.

Проте через глибоку перепроданість RSI швидке падіння до 85 000 доларів, ймовірно, буде у вигляді швидкого «віска» (wicks), а не тривалого пробою. Такий «капкановий» спад зазвичай очищає левериджових бичачих і швидко повертається в зону відновлення.

Важкість зростання до 115 000 доларів

Щоб реалізувати сценарій зростання, біткойн має подолати «мертве перехрестя» і прорвати вниз трендову лінію (близько 100 492 доларів). Це дуже складне завдання, і саме тому ставки на зростання дуже малі.

Рівні підтримки і опору

Недавній опір: 92 000 доларів Опір трендової лінії: 100 492 доларів Сильна підтримка: 84 451 долар Основна підтримка: 71 486 доларів

Підсумки

Крах криптоактивів став реальністю, а не прогнозом. Вихід інституційних коштів, погіршення настроїв трейдерів, технічні прориви і колективний песимізм on-chain — всі сигнали вказують у одному напрямку: цей спад має внутрішню силу. Наступні кілька тижнів визначать, чи зможуть покупці знову взяти ініціативу, чи підтримка ще більше знизиться і тренд поглибиться.