Карта інвестицій на австралійському фондовому ринку｜Як у 2025 році заробити на ресурсах та технологічних можливостях Південної півкулі

Чому австралійські акції варто знову привернути увагу?

Австралія у багатьох інвесторів завжди вважалася “віддаленим вибором”. Але на тлі зростаючих геополітичних ризиків у світі та запуску великих центральних банків зниження ставок, австралійський ринок акцій тихо готує нові інвестиційні можливості. Цей ресурсний скарб має не лише найбагатші у світі запаси корисних копалин, а й відіграє ключову роль у хвилі енергетичного транзиту.

Індекс австралійських акцій (ASX200) у 2024 році виріс на 12.95%, що його рухало? І як він відкриє нову сторінку у 2025 році?

Три головні сили, що рухають австралійські акції

Політична сфера: від гасел до реальних грошей — революція у енергетиці

Політика австралійського федерального уряду 2025 року щодо субсидій на водень — 2 австралійських долари за кілограм, а також законодавчі зобов’язання до 2030 року повністю ліквідувати вугільні електростанції — це не просто екологічна декларація, а “зміна правил гри”, що переписує логіку інвестування у австралійські акції.

Мета уряду — до 2030 року зайняти 15% світового експорту водню, що означає реальні замовлення для відповідних інфраструктурних компаній. Одночасно, впровадження політики ЄС щодо вуглецевих мит сприяє прискоренню інвестицій австралійських ресурсних гігантів у зелені технології, що дасть приріст у оцінці компаній, що володіють низьковуглецевими технологіями виробництва.

Технічна сфера: революція у попиті на мідь і літій

Світовий бум будівництва AI-центрів створює безпрецедентний попит на мідь, а постійне зростання у галузі електромобілів підвищує споживання міді та літію. Хоча ціна літію у 2024 році впала на 30%, це навпаки навчило австралійські компанії новим стратегіям — замість боротьби за ринок за допомогою низьких цін, вони укладають довгострокові контракти з Tesla, BYD та іншими великими клієнтами, щоб забезпечити стабільний дохід.

Рідкість міді навіть перевищує літій, і стає “невидимим королем” ресурсного ринку 2025 року.

Геополітична сфера: стратегічна цінність у боротьбі за рідкісні землі

Австралія має другі за обсягом запаси рідкісних земель у світі і раптово стала “нейтральним постачальником” у конкуренції між Китаєм і США. Міністерство оборони США активно інвестує у австралійські компанії, що займаються рідкісними землями, щоб позбавитися залежності від Китаю, що приносить їм політичний преміум.

Проте, дешеві рідкісні землі з Індонезії та В’єтнаму посилюють конкуренцію, і Австралія має покладатися на технології очищення для збереження високотехнологічного ринку.

Дев’ять інвестиційних напрямків у австралійських акціях 2025 року

1. FMG (Fortescue Metals Group) — “мріяка OPEC” у водневій індустрії

Переваги FMG (FMG.AU) очевидні: високий грошовий потік від залізної руди підтримує амбіції підрозділу FFI у водневій галузі. Планують до 2030 року виробляти 15 мільйонів тонн зеленого водню на рік, що є інвестицією у майбутнє, використовуючи “зароблені гроші” від видобутку руди. Хоча воднева галузь має технічні та грошові ризики, традиційний бізнес з видобутку залізної руди забезпечує міцну основу, роблячи компанію “інструментом левериджу для агресивних інвесторів”.

2. BHP — універсальний гірничий лідер

BHP (BHP.AU) поєднує кілька переваг. Контролює найбільший у світі мідний рудник Escondida, потужності якого у 2025 році зростуть до 1.4 мільйонів тонн; уклала 10-річний контракт на постачання міді з Tesla, що забезпечує стабільний дохід; виробничі витрати на коксівне вугілля у Квінсленді — 80 австралійських доларів за тонну, що порівнюється з ринковою ціною у 320 австралійських доларів, — ця прибуткова “вікно” залишиться відкритою до 2026 року.

Середня дивідендна дохідність за останні 5 років — 5.8%, що підтримує захисну позицію, а зростання цін на мідь підтримує наступальні настрої. Інвестори можуть купувати фізичну мідь і одночасно продавати ф’ючерси на залізну руду для хеджування ризиків.

3. Rio Tinto — легка активна компанія з високою дивідендною доходністю

Порівняно з BHP, Rio Tinto (RIO.AU) має легшу структуру активів і нижчий рівень боргу, що робить її більш стабільною у високорозвиненому середовищі високих ставок. 6% дивідендів — це ще одна перевага, що робить її привабливою для інвесторів, що шукають високий дохід.

Ціна питання — менший масштаб, і якщо попит на мідь, залізну руду та нікель перевищить очікування, прибутковість Rio Tinto може зростати не так швидко, як у BHP.

4. CBA (Commonwealth Bank of Australia) — “маяк” фінансового сектору

CBA (CBA.AU) вважається найстабільнішою компанією у фінансовому секторі австралійського ринку. У період зниження ставок і зменшення тиску на іпотечний бізнес, рівень безнадійних кредитів тримається на рівні 0.4%, а історія 28 років зростання дивідендів викликає довіру у пенсійних інвесторів.

Середня дивідендна дохідність — 5.2%, що значно перевищує середню по чотирьом великим банкам. Незалежно від економічних змін, прибутковість CBA залишається стабільною. Обережні інвестори можуть купити зараз для отримання дивідендів, а спекулянти — чекати на зниження цін до нижньої межі Боллінджера або сезонних рівнів.

5. Sandfire Resources — “вбивця” у виробництві міді

Sandfire (SFR.AU) має високий вміст міді у своєму руднику Мотео в Мозамбіку — 6%, а виробничі витрати — лише 1.5 австралійських долара за фунт, що значно нижче середніх у галузі — 2.8 австралійських долара. Планують до 2025 року збільшити виробництво до 200 тисяч тонн і уклали п’ятирічний контракт на постачання Tesla для стабільних продажів.

За прогнозами, ціна міді перевищить 12 000 австралійських доларів за тонну, і SFR стане “лідером” у зростанні цін на мідь.

6. CSL (CSL Limited) — “невидимий збирач” старіння населення

Австралія має понад 5 мільйонів людей віком 65+, а бюджет Medicare щороку зростає. CSL (CSL.AU) контролює 45% світових плазмових станцій і має на 20% нижчі витрати на очищення порівняно з конкурентами, що створює технічну монополію.

Захоплює ринок грипозних вакцин із часткою 30%, а ціна за дозу для рідкісних хвороб — понад 100 000 австралійських доларів. Державне медичне страхування не шкодує грошей. Хоча у 2024 році фінансові потоки у AI технології знизили показники медичних акцій, у 2025 році ці недооцінені компанії мають значний потенціал для відновлення. У довгостроковій перспективі тенденція старіння населення незворотня, і прибутковість CSL є однією з найнадійніших.

7. WES (Wesfarmers) — “безпечна гавань” для роздрібних інвестицій

Wesfarmers (WES.AU), найбільший австралійський ритейлер, демонструє стабільне зростання у 2024 році на тлі відновлення споживчого попиту. У порівнянні з високими оцінками AI-компаній, ритейл має менший “бульбашковий” ризик і більш стабільний фундамент. З точки зору управління ризиками, WES — обов’язковий елемент збалансованого портфеля.

Компанія ще у бичачій тенденції, довгострокові інвестори можуть регулярно вкладати, а спекулянти — входити біля нижньої межі Боллінджера або при падінні до попередніх максимумів.

8. ZIP (Zip Co) — “протилежний” актив, що виграє від зниження ставок

Zip (ZIP.AU) — платформа “спочатку купи, потім плати” (BNPL), схожа за моделлю з кредитними картками. За два роки підвищення ставок, через нестабільність доходів клієнтів і високий ризик дефолтів, ціна Zip впала з 14 до 0.25 австралійських доларів.

Зі завершенням циклу підвищення ставок, зменшення кількості безнадійних кредитів і зростання клієнтської бази сприяють відновленню ціни, яка вже повернулася до 3.1 долара. У 2025 році зниження ставок додатково підтримає відновлення бізнесу Zip і зростання прибутків.

9. GMG (Gerry Harvey Group) — “невидимий” гравець у логістиці

Австралійський найбільший девелопер нерухомості Gerry Harvey Group (GMG.AU) контролює 65% перших класів логістичних складів у країні, укладає довгострокові контракти з Amazon, Coles та іншими гігантами, середня тривалість оренди — 8 років, рівень заповнення — 98%. 12 років зростання дивідендів і стабільна чиста рентабельність вище за галузеві показники.

Зі зняттям інфляції та відновленням економіки, зростання орендної плати і цін на нерухомість підвищують вартість активів GMG; зниження ставок у циклі транзиту знижує вартість капіталу і сприяє сектору нерухомості. Водночас, слід враховувати потенційний вплив глобальної рецесії і підвищення ставок на рівень оренди.

Чому варто переоцінити австралійські акції

Довгострокова дохідність значно перевищує очікування

З 1991 року Австралія демонструє стабільне зростання, крім рецесії 2020 року. За 33 роки середня річна доходність ринку — 11.8%, а середня дивідендна — 4%, що робить її ідеальним об’єктом для довгострокових інвестицій.

Політичний ризик нижчий

Порівняно з геополітичними ризиками на ринках США, Тайваню та Японії, Австралія — одна з найстабільніших економік світу, що приваблює дедалі більше захисних інвестицій. Зростання ризиків у Північній півкулі лише підсилює “охоронний ореол” австралійських акцій.

Неявна перевага податкового договору між Тайванем і Австралією

Згідно з пунктом 10 договору про уникнення подвійного оподаткування між Австралією та Тайванем, податки на дивіденди з австралійських акцій не перевищують 10-15%, тоді як у США ставка — 30%, що знижує інвестиційні витрати.

Останні думки щодо інвестицій у австралійські акції 2025 року

Привабливість австралійських акцій полягає не у “захисті”, а у “знаходженні визначеності у волатильності”. Федеральні вибори змінять правила субсидування енергетики, зростання обчислювальної потужності AI переосмислить оцінки гірничодобувної галузі, а цикл зниження ставок спричинить нову хвилю активів — усе це створює можливості для надприбутків для підготовлених інвесторів.

Замість передбачати напрямок вітру завтра, краще вже сьогодні сформувати власну інвестиційну стратегію. Можливо, саме час для австралійських акцій — тільки початок їхнього золотого часу.