Що таке Вікофф? Ознайомтеся з теорією аналізу, яку використовують професійні трейдери

Wyckoff що таке? Потрібно знати це передусім

Якщо ви серйозно займаєтеся технічним аналізом і хочете зрозуміти поведінку ринку, wyckoff — це метод, який не можна пропустити. Він походить із досліджень Річарда D. Wyckoff, який виявив, що ціна на ринку рухається не випадково, а контролюється великими інституціями та операторами з чіткою метою.

Логіка Wyckoff — глибокий аналіз пропозиції та попиту шляхом вивчення цінових моделей, обсягів торгів і часу, через визначення сильних і слабких точок у торгівлі фінансовими інститутами. За допомогою інструментів, таких як вертикальні графіки (Bar Chart) та графіки точок і фігур (Point and Figure), трейдери можуть систематично визначати цінові цикли.

Ця теорія застосовна до різних ринків — акцій, золота, криптовалют, ф’ючерсів або форекс, і її можна адаптувати до різних таймфреймів — від денних до місячних.

Хто такий Річард D. Wyckoff?

Річард Демілль Wyckoff (1873–1934) — важлива особистість у сфері технічного аналізу з початку XX століття. Він ділився досвідом із видатними аналітиками, такими як Dow, Gann, Elliott і Merrill.

Ще у 15 років Wyckoff працював менеджером з акцій у брокерській компанії Нью-Йорка, а у 20 років став керівником власної компанії. Він заснував і був редактором журналу “The Magazine of Wall Street” майже два десятиліття, що налічувало понад 200 000 читачів.

Спостерігаючи за своєю роботою, Wyckoff виявив, що більшість роздрібних інвесторів обманюють великі гравці, тому присвятив себе навчанню населення “справжнім законам гри”, які грають великі інституції. Це перетворилося на теорію, яку можна використовувати для отримання доходу на різних ринках.

Цикл цін Wyckoff — читай ринок, якщо знаєш

Wyckoff вірить, що ринок можна передбачити через глибоке вивчення пропозиції, попиту, руху цін, обсягів і часу. Спостерігаючи за активністю успішних інституцій, він розкодував їхні наміри щодо майбутніх дій великих акціонерів.

Модель Wyckoff описує, як інституції готуються і діють на висхідних (Bullish) і низхідних (Bearish) ринках. Зазвичай час для купівлі — наприкінці підготовки до зростання цін (зона накопичення), а час для продажу — наприкінці підготовки до зниження цін (зона розподілу).

Застосування Wyckoff до реального ринку

Приклад 1: Індекс Dow Jones

Досліджуючи графік індексу Dow Jones (DJIA) на денному таймфреймі, ми побачимо явний висхідний тренд. Ринок поступово зростає після фази корекції.

Використовуючи Wyckoff, ви шукаєте акції з високою силою купівлі, що формують вищі вершини і низини, що свідчить про силу ринку в цілому.

Приклад 2: Золото

На графіку Gold Spot (XAU/USD) ціна зростає разом із збільшенням обсягів накопичення, що вказує на фазу зростання, коли інституційні покупці тримають позиції. Під час фази розподілу спостерігається продаж для часткового фіксування прибутку, але це не означає завершення тренду.

Приклад 3: Bitcoin

Коли ціна довго зростає, ринок починає подавати перші ознаки продажу. Це сигнал, що сила зростання переходить від покупців до продавців. Ринок входить у фазу консолідації — рух боковий, оскільки інституції розподіляють свої позиції. У кінцевій стадії, коли розподіл підтверджено і ціна продовжує знижуватися, це — остаточний сигнал.

5 основних принципів Wyckoff, які потрібно знати

Принцип 1: Визначення позиції та тренду ринку

Перед торгівлею потрібно чітко визначити, чи ринок рухається (Sideways) або має тренд (Trending). Аналізуйте структуру ринку, співвідношення пропозиції та попиту, щоб спрогнозувати майбутній напрямок.

Це допоможе вам вирішити, чи входити в ринок і яку позицію обрати — купівлю чи продаж.

Принцип 2: Вибір акцій за трендом

У висхідному тренді шукайте сильніші за ринок — наприклад, акції, що зросли більше за середній у відсотках під час зростання і менше під час корекції. У низхідному тренді — навпаки, обирайте слабкіші.

Принцип 3: Вибір акцій із достатньою причиною для цілі

Ключовий елемент методу Wyckoff — визначення цільової ціни за допомогою Point and Figure (P&F) або графіків без урахування часу.

Згідно з базовими правилами “причина і наслідок” Wyckoff:

• Причина: визначається підрахунком горизонтальних точок на графіку P&F у період купівлі.
• Наслідок: — відстань, на яку рухається ціна, відповідно до підрахунку точок.

Тому, якщо плануєте тримати позицію на покупку, обирайте акції з достатньою причиною для досягнення цілі.

Принцип 4: Індикація готовності акцій

Використовуйте сигнали купівлі і продажу, що мають 9 типів, щоб визначити точку для дії. Ці сигнали підтверджують завершення фази накопичення — новий тренд.

Наприклад: після тривалого висхідного тренду, якщо всі 9 сигналів продажу вказують на великий запас пропозиції, можливо, варто відкрити коротку позицію.

Принцип 5: Узгодження часу інвестицій із змінами на ринку

Принцип Wyckoff допомагає прогнозувати можливі зміни, зокрема зміну характеру руху цін, наприклад, найбільший спад із високим обсягом після довгого висхідного тренду.

Далі слідкуйте за цими сигналами і за трьома правилами Wyckoff, щоб визначити точки виходу і керувати позицією до закриття.

3 правила сили Wyckoff

Метод Wyckoff базується на трьох основних правилах, що впливають на аналіз — від визначення напрямку ринку, вибору хороших акцій, визначення готовності до виходу з позиції і до прогнозування цільових цін.

Правило 1: Попит і пропозиція — визначають напрямок ціни

Якщо попит > пропозиція — ціна зростає.

Якщо пропозиція > попит — ціна знижується.

Трейдери можуть аналізувати цю рівновагу, порівнюючи цінові свічки з обсягами, а також враховуючи зростання і реакції за певний період.

Правило 2: Причина і наслідок — визначають цільову ціну

Причина Wyckoff — вимірюється підрахунком горизонтальних точок на графіку Point and Figure.

Наслідок — відстань, на яку рухається ціна, відповідно до підрахунку точок.

Це правило дозволяє оцінити силу накопичення або розподілу в період торгівлі і визначити, як ця сила проявляється у тренді або руху вгору/вниз.

Правило 3: Спроби і результати — сигнали зміни тренду

Різниця між обсягами і ціною часто сигналізує про зміну напрямку.

Наприклад: свічка з високим обсягом, за якою йдуть кілька вузьких свічок, після значного зростання — може свідчити, що великі гравці продають активи, прогнозуючи зміну тренду.