Міжнародна ціна на мідь: актуальні тенденції та перспективи. Скористайтеся інвестиційною можливістю на ринку міді до 2025 року

Чому ціна міді заслуговує на увагу?

Мідь має репутацію «доктора», оскільки її коливання цін часто відображають стан світової економіки. Зі зростанням переходу до зеленої енергетики та проникнення електромобілів структурний попит на мідь продовжує зростати. Для інвесторів важливо розуміти «чому інвестувати у мідь», «які є способи інвестування» та «чого слід уникати», щоб легко увійти на цей ринок.

Останні тенденції цін на мідь та короткострокові прогнози

Поточний світовий курс міді загалом зростає, але короткострокові коливання неминучі. За останніми прогнозами великих інвестиційних банків:

Зведення думок основних прогнозних агентств:

Citibank оцінює середню ціну міді у другому кварталі 2025 року приблизно у 9 000 доларів США за тонну, з подальшим підвищенням до 8 800 доларів через три місяці. Підтримкою є пом’якшення тарифної політики США, зниження запасів у Китаї та напруженість у запасах металобрухту в США.

Goldman Sachs ще більш оптимістичний, прогнозуючи ціну міді у 9 600 доларів США протягом трьох місяців, понад 10 000 доларів через півроку та 10 700 доларів до кінця року. Аналіз банку вказує, що імпортні мита США зможуть стримати надлишкові запаси, а з другої половини другого кварталу щомісяця споживатимуть 30–40 тисяч тонн запасів, що додатково підтримає ціну.

UBS прогнозує середню ціну міді у 10 500 доларів США за тонну у 2025 році, наголошуючи, що у найближчі півроку — рік можливі напруження у постачанні, з дефіцитом понад 200 000 тонн протягом року.

JPMorgan очікує, що у кінці третього кварталу США можуть запровадити щонайменше 10% тарифу на рафіновану мідь та вироби з міді, з можливістю підвищення до 25%, а прогноз ціни на 2025 рік становить 10 400 доларів США за тонну.

Реакція ринкових змінних:

Можливе запровадження США за статтею 232 тарифу у 25%, ринок вже почав попередньо накопичувати запаси, що змінює арбітраж між Лондоном і Нью-Йорком, і короткострокові коливання стають більш різкими.

Основні драйвери цін на мідь у 2025 році

Фундаментальні фактори попиту та пропозиції залишаються сильними

Середній споживчий показник електромобіля — 83 кг міді, а з урахуванням розвитку вітроенергетики, сонячної енергетики та інфраструктурних проектів попит на мідь залишається високим. У 2024 році у галузі зеленої енергетики та електромобілів вже використано 4 мільйони тонн міді, а у 2025 році очікується додатковий попит у 700 000 тонн.

Нові міські проекти в Китаї, розширення залізничних мереж, впровадження 5G — все це безпосередньо підвищує попит на мідні кабелі та труби. Найбільший у світі виробник міді — Codelco — прогнозує збільшення виробництва на 70 000 тонн до приблизно 140 000 тонн у 2025 році, але це все ще недостатньо для швидко зростаючого попиту. У країнах, таких як Перу, виникають конфлікти щодо прав на родовища, що ускладнює постачання.

Політичні та геополітичні фактори впливають на ринок

США ініціювали «національне дослідження безпеки» щодо міді, і ринок побоюється запровадження 25% імпортних тарифів вже цього року, що сприяє накопиченню запасів. Попит на імпорт міді у Лондоні та Шанхаї зростає, порти переповнені запасами, тоді як запаси на LME та SHFE зменшуються. Політика Китаю часто визначає загальну ситуацію на ринку — будь-які інфраструктурні або монетарні сигнали можуть викликати новий сплеск попиту.

Макроекономіка та політика ставок

Очікується, що у 2025 році ФРС США знизить ставки, і тоді металеві активи зростуть у ціні; навпаки, якщо ФРС залишиться на місці або почне підвищувати ставки через інфляцію, ціна міді знизиться. Ціна міді має обернені відносини з доларом — слабкий долар сприяє зростанню цін, сильний — тисне.

Зелена транзит та підтримка урядів

План «Fit for 55» ЄС сприяє зниженню викидів вуглецю, модернізації електромереж та будівництву відновлюваних джерел енергії, що спричинить вибуховий попит на мідь. Закон про зменшення інфляції у США підтримує субсидії на електромобілі та зарядні станції, що постійно підвищує попит.

Ризики для інвестування у мідь

Політичні ризики: результати дослідження статті 232, торгові конфлікти між США та Китаєм або раптові зміни політики у Китаї можуть миттєво змінити баланс попиту та пропозиції.

Геополітичні ризики: політична нестабільність у Чилі, Перу, затримки у проектах у Конго (ДР Конго) — все це може вплинути на стабільність постачання.

Економічна рецесія: якщо США або світова економіка увійдуть у рецесію, внутрішній попит знизиться, а інфраструктурні програми зеленої енергетики будуть відкладені, що спричинить глибокий спад цін.

Технічна заміна: хоча наразі EV, вітроенергетика та акумулятори не мають замінників міді, прориви у технологіях літієвих батарей або вуглецевого волокна можуть уповільнити зростання попиту.

Прогноз цін на мідь у 2025–2030 роках

Станом на квітень 2025 року, світовий курс міді залишається у центрі уваги ринку, зумовлений тарифною політикою США, змінами у попиті Китаю та глобальним станом постачання.

У оптимістичному сценарії, якщо зелена енергетика успішно замінить нафту, структурний попит на мідь залишатиметься високим, і ціна може триматися на нових максимумах у 2025–2030 роках. Але якщо вартість виробництва електроенергії залишиться високою, а країни продовжуватимуть залежати від викопного палива, ціна міді після досягнення піку швидко знизиться і коливатиметься у діапазоні.

Поточні основні прогнози вказують на зростання цін, але інвесторам слід обережно оцінювати ризики, щоб уникнути збитків при ринковій корекції. Також рекомендується слідкувати за цінами на нафту, оскільки вона є одним із головних факторів витрат на виробництво міді, і її коливання безпосередньо впливають на ціну міді.

Вступ до інвестування у мідь: три основні способи торгівлі

Трейдинг ф’ючерсами на мідь

Для кого: досвідчені інвестори з високою толерантністю до ризику

Зазвичай здійснюється на Нью-Йоркській товарній біржі (COMEX), стандартний контракт — 25 000 фунтів, є також міні(12 500 фунтів) та мікро(2 500 фунтів) контрактів. Трейдери можуть використовувати маржу для підсилення прибутку, але до закінчення контракту потрібно здійснити фізичну поставку.

Контракти на різницю (CFD)(

Для кого: шукають гнучкість у торгівлі, бажають уникнути фізичної поставки

Проводиться через онлайн-платформи, підтримує двонапрямну торгівлю) — купівлю та продаж(, з можливістю використання кредитного плеча, без необхідності фізичної поставки при закінченні контракту, підходить для короткострокових операцій та реагування на ринкові коливання.

) Інвестиційні фонди та акції, пов’язані з міддю

Для кого: орієнтовані на довгострокове володіння, з меншим рівнем ризику

Наприклад, ETF, що слідкують за ціною міді або відповідними індексами, а також акції компаній, що добувають мідь, наприклад Freeport-McMoRan. Ці інструменти можна купувати і продавати на фондовому ринку, вони мають високу ліквідність.

Основні рекомендації щодо інвестування у мідь

Мідь — важливий індикатор світової економіки, її ціна тісно пов’язана з економічними циклами. Інвестування у мідь дозволяє диверсифікувати портфель і скористатися довгостроковим зростанням.

Для професійних інвесторів ф’ючерси на мідь популярні через можливість відкритого довгого та короткого позиціонування з використанням кредитного плеча за низькою вартістю. Однак ф’ючерси мають обмежений термін дії, тому новачкам важко керувати інвестиційним циклом. У порівнянні, контракти на різницю###CFD( з меншими початковими внесками, без терміну закінчення та цілодобовою торгівлею, пропонують більш гнучкі можливості для обмеженого капіталу.

На сучасних валютних платформах переважно доступні CFD-продукти на мідь, і інвестори можуть обирати відповідні інструменти та платформи, поступово накопичуючи досвід і формуючи повну систему управління ризиками.