2025 рік: найцікавіші компанії для уваги — пошук інвестиційних можливостей у часи невизначеності

2025 рік для інвесторів не буде рівною дорогою. На відміну від рекордних доходів 2024 року, цього року світові фінансові ринки опинилися у незвичайній волатильності. Особливо вплив політики нової американської адміністрації щодо торговельних бар’єрів справив глибокий вплив на ринок: ЄС стикається з 50% тарифами, Китай — 55% у сумі, Японія — 24% — ці цифри не лише змінюють очікування ринку, а й сприяють боротьбі інвесторів за “безпечні гавані”, що найкраще ілюструє прорив золота через позначку 3300 доларів.

Але саме тут криється можливість для інвесторів. Після початкової паніки світові фондові ринки швидко відновилися, і основні індекси знову наблизилися до історичних максимумів. У цей час, наповнений викликами та можливостями, ми підготували для вас перелік найбільш перспективних інвестиційних цілей 2025 року.

5 компаній, які не можна пропустити

На тлі загострення торговельних конфліктів і високих відсоткових ставок особливо важливо правильно обрати компанії для інвестицій. Ми відібрали компанії, що мають три спільні ознаки: по-перше, мають глобальну конкурентоспроможність і здатні зберігати зростання у умовах протекціонізму; по-друге, мають міцну фінансову базу і стійкість до циклічних коливань; по-третє, працюють у сферах структурного зростання, що визначають напрямки майбутнього розвитку.

Новонодиск(NVO) — лідер у “сфері схуднення”

Датська біотехнологічна компанія Новонодиск займає абсолютну перевагу у лікуванні діабету та ожиріння. У 2024 році її продажі склали 42,5 мільярдів датських крон (близько 4,21 мільярда доларів США), зростання — 26%. Хоча на початку року через посилення конкуренції та неочікувані результати клінічних досліджень нових препаратів ціна акцій впала на 27% (найбільше з 2002 року), компанія швидко відреагувала.

Наприкінці минулого року вона завершила придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів, що безпосередньо збільшило виробничі потужності. Також у березні цього року уклала угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд доларів, залучивши нові препарати для лікування ожиріння з різними механізмами дії. Хоча ці кроки не усувають конкуренцію одразу, 43% валової маржі та постійні інвестиції у R&D свідчать про достатню “арсенал” компанії. Двохцільовий молекулярний препарат показав у ранніх дослідженнях зниження ваги на 24%, що викликає оптимізм.

Світовий попит на терапії діабету та ожиріння зростає, що закладає міцну основу для довгострокового зростання Новонодиска.

Лувіс Віттон Груп(MC) — “момент перетворення” у люксовому сегменті

Французький гігант люксових товарів LVMH, що об’єднує бренди Louis Vuitton, Dior, Fendi та інші, працює у сферах моди, парфумерії, ювелірних виробів і напоїв. У 2024 році дохід групи склав 84,7 мільярдів євро, операційний прибуток — 19,6 мільярдів євро, рентабельність — 23,1%.

Але у 2025 році ціна акцій зазнала двохударового удару: у січні — знизилася на 6,7%, у квітні — ще на 7,7%. За перший квартал доходи склали 20,3 мільярдів євро, що на 3% менше минулого року, викликаючи сумніви щодо швидкості відновлення ринку люксових товарів. Ще гірше — тарифи США на імпортні товари з ЄС (спочатку 20%, потім знижені до 10%, але знову погрожують підвищенням до 50%) безпосередньо вплинули на продажі LVMH у США.

Проте такі коригування відкривають і можливості. Група використовує платформу AI Dreamscape для персоналізованого ціноутворення та досвіду споживачів, активно розвиває цифрові канали. Географічно у 2024 році японський ринок показав двоцифрове зростання, у регіоні Близького Сходу — 6%, а відкриття нових флагманських магазинів Louis Vuitton і Dior у Мумбаї закладає основу для довгострокового зростання.

ASML( — “застрягла” у виробництві мікросхем компанія

Голландський виробник обладнання для напівпровідників ASML контролює ключові технології у виробництві сучасних чіпів. Його обладнання EUV (екстра ультрафіолетове лиття) — єдине у світі для виробництва чіпів 5 нм і менше. У 2024 році чистий дохід склав 28,3 мільярдів євро, чистий прибуток — 7,6 мільярдів, валова маржа — 51,3%. У першому кварталі 2025 року продажі становили 7,7 мільярдів євро, а валова маржа досягла рекордних 54%, прогноз на рік — 30–35 мільярдів євро.

Ціна акцій знизилася з максимуму на 30%, головні причини — скорочення інвестицій у передові технології у Intel і Samsung, загроза з боку китайських конкурентів у литті та посилення експортного контролю Нідерландів у січні (очікується зниження продажів у КНР на 10–15%, але без зміни річних прогнозів).

Незважаючи на ці виклики, монополія ASML залишається міцною. Попит на високопродуктивні обчислювальні системи і AI-чіпи зростає, що забезпечує довгостроковий попит на EUV-обладнання. Планова валова маржа — 51–53%, а постійні інвестиції у інновації зміцнюють її конкурентні переваги.

) Майкрософт###MSFT( — двоголовий двигун у хмарних технологіях і AI

Американський технологічний гігант Microsoft з міцною позицією завдяки Windows, Office, Azure та Xbox. У 2024 фінансовому році дохід склав 245,1 мільярда доларів)зростання 16%(, операційний дохід — 109,4 мільярда доларів)зростання 24%(, чистий прибуток — 88,1 мільярда доларів)зростання 22%(.

На початку року ціна акцій знизилася з максимуму на 20%, 31 березня зафіксовано внутрішньоденний мінімум — 367,24 долара, перший квартал — зниження на 11%. Основні побоювання — уповільнення зростання Azure, високі оцінки компанії та розслідування FTC щодо монополії у хмарних сервісах і кібербезпеці.

Проте у третьому кварталі 2025 року результати частково зняли ці побоювання: дохід — 70,1 мільярда доларів, операційна маржа — 46%. Ще важливіше — зростання Azure та інших хмарних сервісів склало 33%. Для підтримки цього зростання Microsoft інвестувала рекордні капітальні витрати і у період з травня по липень провела скорочення понад 15 000 співробітників для реструктуризації та фокусування на AI. Це свідчить про прагнення керівництва змінити драйвери зростання.

) АліБаба###BABA( — “перезапуск” китайських технологій

Китайський інтернет-гігант Alibaba контролює платформи Taobao, Tmall і має важливу роль у хмарних обчисленнях і цифрових сервісах. Для зміцнення AI та хмарної інфраструктури компанія оголосила трирічний план з інвестиціями у 520 мільярдів юанів і запустила акцію стимулювання споживчого попиту на 50 мільярдів юанів.

У четвертому кварталі 2024 року дохід склав 280,2 мільярда юанів, зростання — 8% у порівнянні з минулим роком; у першому кварталі 2025 року — 236,45 мільярда юанів, чистий прибуток з урахуванням корекцій — зросла на 22%, у тому числі у сегменті хмарних сервісів — на 18%.

У січні ціна акцій знизилася на 35% від рівня 2024 року через побоювання щодо витрат на AI і хмарні технології, торговельних конфліктів і уповільнення економіки Китаю. Волатильність була високою: у середині лютого — відновлення понад 40% на хвилі AI, потім у березні — падіння ще на 7% через слабкі фінансові результати.

Незважаючи на короткострокові коливання, довгостроковий фундамент Alibaba залишається стабільним. Грошовий потік у електронній комерції, потенціал зростання хмарних сервісів і стратегічне інвестування у AI дають підстави для довгострокових вкладень.

Повний список інвестицій: 15 компаній у перспективі

Крім п’яти ключових компаній, ми відібрали ще 10 глобальних високоякісних публічних компаній для моніторингу. У цей список увійшли енергетичні)ExxonMobil, гірничодобувні(BHP, фінансові)JPMorgan, автомобільні(Toyota, Tesla), напівпровідникові(TSMC, NVIDIA), обладнання для лиття(ASML) та технологічні гіганти(Apple, Google, Amazon) — у кількох ключових сферах.

Цей диверсифікований портфель має на меті забезпечити баланс між “захистом” і “зростанням” у умовах невизначеності: захист — через традиційні енергетичні, фінансові та споживчі компанії; зростання — через напівпровідники, хмарні обчислення та AI.

Як обрати у тіні торговельних конфліктів

Перший крок: обирайте компанії з міцною внутрішньою базою на ринку. У умовах зростаючого протекціонізму ризик для тих, що мають абсолютну перевагу на внутрішньому ринку і не надто залежать від міжнародної торгівлі, менший.

Другий крок: слідкуйте за лідерами у сфері інновацій і цифровізації. Компанії, що мають конкурентні переваги у AI, хмарних технологіях і біотехнологіях, зможуть зберігати зростання навіть у циклічних коливаннях.

Третій крок: постійно слідкуйте за політичними та геополітичними змінами. Торгові політики, валютні курси, конфлікти — все це може суттєво впливати на цінні папери у короткостроковій перспективі. Гнучкість і швидке реагування — необхідні для мінімізації ризиків.

Три стратегії для інвесторів

1. Пряме купівля акцій — купуйте акції компаній через банк або ліцензованого брокера. Плюс — повний контроль портфеля, мінус — потребує глибокого аналізу.

2. Інвестиції у фонди — через інвестиційні фонди, особливо тематичні (AI, зелена енергетика), можна швидко отримати доступ до секторів, але втрачається гнучкість у виборі.

3. Інструменти похідних фінансових контрактів — CFD (контракти на різницю) і інші деривативи дозволяють з використанням кредитного плеча збільшити прибутки, але й ризики. У нинішніх умовах з високими ставками і торговими конфліктами потрібно строго контролювати ризики і використовувати їх як частину стратегії, а не єдине рішення.

Останні застереження

2025 рік, ймовірно, запам’ятається як рік, коли швидке зростання прибутків припинилося, а хаотична волатильність стала новою нормою. На відміну від попередніх років, історичні дані вже не гарантують майбутніх результатів — унікальність нинішнього середовища і його складність ускладнюють прогнозування.

Що ж робити інвесторам у такій ситуації?

Створюйте диверсифікований портфель із балансом регіонів і секторів. Це допоможе уникнути надмірної залежності від окремих ризиків. Розподіляйте частину активів у облігації та дорогоцінні метали для захисту від падінь ринку. Уникайте панічних продажів — історія доводить, що після значних корекцій зазвичай слідує відскок, і поспішні рішення лише збільшують втрати. Пильно слідкуйте за глобальними політичними і економічними подіями, конфліктами — інформаційна перевага дає перевагу у прийнятті рішень.

У такому середовищі раціональні, збалансовані та знаннями керовані інвестиції залишаються найкращим захистом і шляхом до зростання капіталу.