Можливості інвестування в акції за зниженими цінами: Аналіз 20 найдешевших на біржі у 2025 році

Сценарій ринку капіталу Бразилії

Бразильський фондовий ринок у 2025 році демонструє цікаву картину для інвесторів, які шукають активи за доступною ціною. Особливо після відновлення сегментів, таких як будівництво, роздрібна торгівля та енергетика, з’являються цінні папери, що торгуються значно нижче їхньої балансової вартості — явище, яке створює вікна можливостей для тих, хто має довгострокову стратегію та готовність до глибшого аналізу.

Вибіркове зростання у окремих секторах контрастує з девальвацією компаній, що проходять через реструктуризацію або коригування ринку, відкриваючи простір для портфелів, зосереджених на активів із нижчою ціною та високим потенціалом доходності.

Чому більш доступні акції заслуговують уваги

Потенціал множення капіталу

Компанії з акціями за зниженими цінами зазвичай мають значний простір для зростання. На відміну від уже стабільних компаній на вершині ринкових рейтингів, ці організації мають значний потенціал для зростання, що може принести більш виразні доходи для тих, хто правильно визначить момент входу.

Створення диверсифікованого портфеля

Зосередження інвестицій лише у великих гравців означає підвищений ризик через повторювані секторні ризики. Включаючи акції з нижчою ціною у портфелі, інвестор розподіляє капітал між компаніями з різних сегментів — харчова промисловість, енергетика, нерухомість, роздрібна торгівля — зменшуючи вразливість до окремих шоків у одному секторі.

Можливість практичного навчання

Акції з меншим рівнем уваги вимагають більш ретельного дослідження. Необхідність детального аналізу фундаментальних показників, операційної історії та перспектив turnaround надає цінну освіту щодо відбору активів і читання фінансових звітів.

20 найбільш доступних акцій, що наразі торгуються

За даними січня 2025 року (TheCap та E-Investidor), ознайомтеся з рейтингом за індексом Ціна до балансової вартості (P/VPA), основним показником недооцінки:

Відзначені серед найбільш недооцінених

PDG Realty (PDGR3) — P/VPA: 0,00

Проходячи через період реструктуризації, компанія з нерухомості демонструє показники активів, що викликають інтерес у спекулятивних інвесторів, які шукають операції turnaround із потенціалом значного множення. Іпотечний сектор, історично циклічний, перебуває у фазі відновлення, що може вигідно позначитися на добре позиціонованих гравцях.

Americanas (AMER3) — P/VPA: 0,05

Після завершення процесу судового відновлення у 2023 році, роздрібна торгівля відновила торги у 2025 році з структурними змінами та переорієнтацією на цифрові канали. Акція тісно слідкує за операційною діяльністю та сигналами щодо повернення до прибутковості.

Helbor (HBOR3) — P/VPA: 0,15

Діючи у кількох сегментах ринку нерухомості, компанія демонструє стабільні операційні показники, незважаючи на знижену ціну. Це варіант для інвесторів, що ставлять на відновлення ринку нерухомості.

HBR Realty (HBRE3) — P/VPA: 0,19

З активністю у корпоративній нерухомості та логістичній інфраструктурі, компанія розширює операції з жорстким управлінням боргом. Підходить для довгострокових стратегій накопичення.

Металургійна компанія Gerdau (GOAU3) — P/VPA: 0,20

Металургійний сектор виграє від відновлення інвестицій у інфраструктуру. Компанія стабільно отримує прибутки навіть за зниженою ціною, що відображає песимізм ринку, який не відповідає операційним фундаментам.

Альтернативи з зниженим номіналом ціни

Крім акцій із найменшим P/VPA, у 2025 році виділяються цінні папери з номіналом нижче R$ 10:

• Serena Energia (SRNA3) — сектор відновлюваної енергетики
• Marfrig (MRFG3) — тваринне білко
• Gafisa (GFSA3) — житлове будівництво
• Mobly (MBLY3) — е-комерція та меблі
• Multilaser (MLAS3) — технології та електроніка

Ця різноманітність секторів розширює можливості формування портфелів відповідно до різних очікувань ринку.

Основні критерії для оцінки

Знижена ціна сама по собі не гарантує можливість. Інвестори повинні враховувати:

Фундаментальні показники: P/VPA, співвідношення борг/EBITDA, ROE, історична рентабельність. Ці метрики допомагають визначити, чи відображає знижка справжню недооцінку або структурні проблеми компанії.

Динаміка сектору: Важливо розуміти, на якій стадії циклу перебуває кожен сегмент. Сектори у фазі відновлення мають інший рівень ризику, ніж ті, що зазнають структурного занепаду.

Корпоративні події: Моніторинг реструктуризацій, злиттів, змін керівництва та офіційних повідомлень, що сигналізують про зміни у операційній траєкторії.

Громадська та корпоративна прозорість: Якість ради директорів, дотримання регуляторних термінів і ясність у комунікації з акціонерами зменшують ризики несподіванок.

Висновок

Акції з зниженою ціною на біржі у 2025 році є потужними інструментами для накопичення багатства, особливо для інвесторів, готових до ретельного фундаментального аналізу. Головне — уміти відрізняти справжню недооцінку від ситуацій, коли знижка відображає реальне погіршення бізнесу.

Стратегія, заснована на ретельному відборі, глибокому розумінні секторів і тривалому горизонті інвестицій, може перетворити доступні акції у значущі джерела вартості балансу.