Остаточне відкриття японського біржового магната: чому зароблені гроші в кінці завжди повертаються?

Коли акції зросли у дев’ять разів, чи наважитеся ви додати ще?

Це випробування, яке визначає, чи справді дорослий інвестор. Відповідь від Біржового магната дуже проста: потрібно продавати, коли час настав. Результат — через три тижні ціна обвалилися до третини від його ціни продажу, і він вже зібрав 20 мільярдів ієн.

Але кінцівка історії дуже іронічна — цей японський біржовий бог у похилому віці через одну жадібність бачив, як 30 мільярдів ієн зникли у повітрі.

Чому розумні люди теж зазнають поразки?

Легенда Біржового магната почалася з крайньої бідності. До 31 року він пережив невдачі у підприємництві, збитки в інвестиціях, був майже без нічого. У відчаї він три роки закривався у бібліотеці в Осаці, починаючи з 70 ієн знову виходити на ринок.

Це не історія удачі. Це успіх Біржового магната, заснований на глибокому дослідженні ринку. Наприкінці Другої світової війни він передбачив дефіцит металу, купив активи і заробив десятки разів більше. У 1970-х він у період кризи у цементній галузі інвестував у протилежний бік, і через три роки отримав 30 мільярдів ієн прибутку. У 1980-х він виявив потенціал шахти Рінгірі, яку ігнорував ринок, і тихо купив акції компанії Тому Метал, ціна яких стрімко зросла у дев’ять разів.

Кожного разу Біржовий магнат вигравав завдяки «інсайдерському проникненню» — передбаченню.

Але цікаво, що його справжня надзвичайність полягає не у виборі акцій, а у знанні, коли потрібно йти.

Таємна зброя біржового магната: правило «вісім десятих»

Найбільш заплутаним моментом на ринку є стрімке зростання акцій, коли всі кричать, що вони ще піднімуться. У цей час більшість людей керуються жадібністю і тримаються за активи, сподіваючись на ще більший прибуток. Але Біржовий магнат іде навпаки.

Він порівнює інвестиції з їжею: «Їсти потрібно лише на вісім десятих».

Ця фраза здається простою, але глибокою. Ринок змінюється миттєво, оптимізм постійно підвищує очікування. Коли ви чекаєте «піку», ви зазвичай вже пропустили найнадійніший момент для виходу. Біржовий магнат навмисно стримує себе під час божевільних злетів, зменшує очікування і виходить раніше — можливо, трохи менше заробив, але ідеально уникнув різкого обвалу.

Це не консерватизм, а глибоке розуміння людської природи: більшість людей не отримують останнього цента, бо завжди хочуть з’їсти останню ложку.

Стратегія «черепашки»: стабільність і терпіння

Крім того, Біржовий магнат сформулював три основні принципи:

Перший — виявляти недооцінені потенційні акції. Не слідувати за популярними трендами, а шукати можливості з великим потенціалом, які ще не помітили всі.

Другий — самостійне глибоке дослідження. Він ніколи не довіряє позитивним новинам у газетах і журналах, бо коли вони з’являються, ціна вже зазвичай близька до вершини. Він збирає інформацію сам, аналізує дані і щодня стежить за економікою та ринком.

Третій — уникати надмірної оптимістичності. Не використовує кредитне плече, працює лише своїми коштами, не вірить, що ринок завжди зростає. Ці, здавалося б, обережні правила насправді зменшують ризик.

Суть цієї методології — повільно, але впевнено. Замість гонитви за кожним прибутком, стабільне отримання більшої частини доходу — це секрет довгострокового успіху.

Людські пастки: як жадібність поглинає 30 мільярдів

Але навіть біржовий бог — людина.

Наприкінці 1970-х, коли ціни на міжнародний метал різко зросли, він правильно передбачив, що вторгнення СРСР в Афганістан підштовхне ціни вгору, і активно купував відповідні акції. Але, під впливом жадібності, він втратив холодний розум і наполегливо тримався за активи, не продаючи, і пропустив момент для виходу.

Результат? 30 мільярдів ієн прибутку зникли у повітрі через різке падіння цін. Його мудрість «вісім десятих» у цій ситуації стала безсильною перед жадібністю.

Цей урок жорсткий: він зібрав майже все своє багатство, щоб усвідомити одне — легко входити у ринок, важко — виходити з нього з холодною головою.

Роздуми сучасних трейдерів

Чому історія Біржового магната така важлива? Вона відкриває найглибший парадокс інвестування:

Знання і досвід можна здобути, але найскладніше — контролювати людську природу, зокрема, ту частину, яка називається «жадібність».

Ви можете знати, що потрібно продавати під час стрімкого зростання, але все одно затримуєтеся у надії, що «ще підросте». Ви можете розуміти правило «вісім десятих», але під час божевільного зльоту вас поглинає емоція. Чому інвестори-аматорі часто залишаються останніми? Тому що вони вірять у те, що «цього разу все інакше».

Біржовий бог через легендарне життя і гіркий досвід нагадує нам: найважливіша стратегія — це не вибір акцій, а самоконтроль.

Чи ви вже тримаєте в руці інструмент для вимірювання ризику і доходу?