Чому трейдерам потрібно розуміти Margin call? Повний аналіз вимог до маржі

Знайомство з справжнім значенням вимоги додаткового забезпечення

У світі торгівлі з кредитним плечем вимога додаткового забезпечення (Margin call) — це тема, яку важливо зрозуміти. Простими словами, коли ви використовуєте кредитне плече для торгівлі іноземною валютою, і ваші нереалізовані збитки зростають до певного рівня, сума вашого забезпечення опускається нижче рівня, встановленого брокером. У такій ситуації брокер надсилає вам повідомлення про необхідність додаткового внеску (margin call), вимагаючи негайних дій — або поповнити рахунок, або закрити позицію для зменшення ризику. Якщо ви ігноруєте це повідомлення, система автоматично примусово закриє ваші позиції, що може спричинити непередбачувані збитки.

Логіка роботи рівня забезпечення

Щоб зрозуміти, коли буде активовано вимогу додаткового забезпечення, потрібно розібратися з ключовим показником — рівнем забезпечення. Рівень забезпечення відображає співвідношення чистої вартості вашого рахунку до використаного забезпечення і зазвичай виражається у відсотках.

Формула розрахунку: рівень забезпечення = (Чиста вартість рахунку ÷ Використане забезпечення) × 100%

Тут чиста вартість рахунку включає всі грошові кошти від закритих позицій і нереалізовані прибутки або збитки по відкритих позиціях; використане забезпечення — це загальна сума маржі, зайнята відкритими позиціями.

Практичний приклад: від безпеки до небезпеки

Сценарій 1: Початковий стан

Припустимо, у вас є торговий рахунок на 1000 доларів, а вимога брокера щодо маржі — 5%. Ви відкриваєте позицію на 10 000 доларів у парі EUR/USD, що потребує 200 доларів маржі. Тоді рівень забезпечення становитиме:

Рівень забезпечення = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Це досить здоровий рівень, що свідчить про достатній запас для реагування на коливання цін.

Сценарій 2: Близькість до збитків

Далі, ринок раптово стає дуже волатильним, і EUR/USD рухається у несприятливому напрямку, збитки по вашій позиції становлять 800 доларів. Тепер ваш стан:

• Чиста вартість рахунку = 1000 - 800 = 200 доларів
• Рівень забезпечення = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Коли рівень забезпечення опускається до 100%, виникає критична точка. У цей момент брокер більше не дозволить відкривати нові позиції, оскільки ви вже не маєте додаткового запасу ризику. Ще важливіше, якщо збитки продовжать зростати, рівень забезпечення опуститься нижче рівня стоп-лоссу брокера (зазвичай близько 50%), і система автоматично закриє ваші позиції.

Основні стратегії уникнення вимоги додаткового забезпечення

Формування усвідомлення ризику

Перший крок — чесно оцінити свою здатність витримувати ризики. Різні трейдери мають різний психологічний поріг і обсяг капіталу; надмірне використання кредитного плеча — одна з головних причин вимог додаткового забезпечення. Визначте максимально допустимий збиток по одній угоді, щоб обрати відповідний розмір торгів.

Обов’язкове встановлення стоп-лоссів

Стоп-лосс — це ваша остання лінія оборони. За допомогою попереднього встановлення рівня стоп-лоссу ви можете автоматично закрити позицію до того, як збитки стануть неконтрольованими. Це не лише захищає ваш капітал, а й допомагає уникнути необхідності додаткового внеску або примусового закриття брокером.

Диверсифікація для зниження ризику

Розподіл капіталу між різними валютними парами, стратегіями або таймфреймами допомагає зменшити вплив однієї невдалої угоди на весь рахунок. Навіть якщо одна позиція піддається вимозі додаткового забезпечення, інші можуть приносити прибуток і компенсувати збитки.

Збереження достатніх грошових резервів

Ніколи не вкладайте усі свої кошти у торгівлю. Підтримуйте на рахунку достатню кількість доступного забезпечення — це дає вам простір для помилок і є ознакою зрілого трейдера.

Вимога додаткового забезпечення здається технічним поняттям, але насправді вона відображає важливість управління капіталом у торгівлі з кредитним плечем. Розуміння і повага до неї допоможуть вам довше залишатися на ринку.