Ціна платини 2025: Чому цей дорогоцінний метал змушує інвесторів зараз прислухатися

Втраченний чемпіон серед дорогоцінних металів

Поки ціна на золото та ціна на срібло регулярно потрапляють у заголовки, платина живе в тіні. Однак цей дорогоцінний метал не менш захоплюючий: з рекордною ціною понад 1 450 USD за тройську унцію у липні 2025 року, ціна на платину вже цього року подорожчала більш ніж на 50% — динаміка, яка здивувала багатьох аналітиків ринку. Але як сталася ця стрімка зміна, і чи варто входити зараз?

Від забуття до ренесансу: поточна ситуація на ринку

Багато років ціна на платину була в тіні золота. У той час як ціна на золото у 2025 році досягла нових максимумів понад 3 500 USD, платина довго коливалася біля рівня 900-1 000 доларів. Трагічна доля для металу, який історично був дорожчим за золото — у 2014 році ціна на платину ще значно перевищувала 1 500 USD.

Причини нинішнього ралі різноманітні: дефіцит пропозиції в Південній Африці, структурний дефіцит між виробництвом і попитом, геополітична напруга та слабкий долар США створюють ідеальний шторм. До того ж, спостерігається масивний фізичний дефіцит — що видно з надзвичайно високих ставок лізингу — а також несподівано високий попит у Китаї та в ювелірній галузі. Взаємодія цих факторів сприяла вибуховому зростанню цін з початку року.

Що робить платину такою особливою?

На відміну від золота, платина — не лише інвестиційний продукт, а й справжній промисловий метал. Її рідкість і технічні характеристики роблять її незамінною:

• Автомобільна промисловість: дизельні каталізатори довго були основним ринком збуту, але через нові технології мобільності вони отримують новий вектор розвитку
• Зелені технології: паливні елементи та зелений водень дедалі більше потребують платини
• Медицина і хімія: імплантати, добрива та спеціалізовані хімікати — це споживачі
• Ювелірна галузь: вічна елегантність і рідкість роблять платину популярною у дизайнерів

Ця універсальність кардинально відрізняє платину від чистих збережувачів вартості. Промисловий попит посилює коливання цін — як вгору, так і вниз.

Історична перспектива: від Росії до сьогодення

Історія платини як інвестиційного металу досить молода. У той час як золото і срібло використовувалися ще з античності, кар’єра платини почалася лише у XIX столітті — і одразу з скандалу: у 1825 році Росія випустила перші державні платинові монети, але з 1845 року заборонила їх вивезення та виробництво. Це спричинило надлишок пропозиції і обвал цін.

Наст true Renaissance прийшов у XX столітті. З патентуванням у 1902 році (глобального технологічного процесу виробництва азотної кислоти), платина стала ключовою речовиною автомобільної промисловості. У 1924 році ціна на платину сягнула шестиразового рівня золота. Лише з 2000 року почалася нова хвиля зростання: у березні 2008 року ціна досягла історичного максимуму 2 273 USD — під впливом фінансової кризи, невизначеності та економічних бумів з дефіцитом пропозиції.

Прогноз цін на платину 2025: що нас очікує?

За даними World Platinum Investment Council, 2025 рік буде цікавим: очікується загальний попит у 7 863 тисяч унцій проти пропозиції всього 7 324 тисяч унцій — дефіцит у 539 тисяч унцій. Пропозиція зростає лише на 1%, тоді як сегмент переробки може несподівано збільшитися на 12%.

Структура попиту 2025:

• Автомобільна промисловість (41%): невелике зростання на 2%
• Ювелірна галузь (25%): попит зросте на 2%
• Промисловість (28%): очікується -9% зниження
• Інвестиційний сектор (6%): значне зростання на 7%

Загальний попит зменшиться помірно на 1%, але нерівномірний розподіл є ключовим. Очікуване зниження промислового сектору залежить від торгових відносин між США та Китаєм. Якщо промислова активність виявиться сильнішою за прогноз, можливе суттєве зростання цін. Навпаки, загострення торгових конфліктів може погіршити прогнози.

Оновлення липень 2025: Після масивних зростань цін слід бути обережним. Окрім реального фізичного дефіциту і слабкості долара, ціною керувала спекулятивна активність. Вихід із позицій може спричинити корекцію. Важливими факторами стануть курс долара, стабільність попиту та можливе відновлення пропозиції.

Можливості інвестування: від класичних до спекулятивних

Фізична платина: Монети, злитки та ювелірні вироби можна придбати у дилерів, банках і онлайн-платформах. Недолік: безпечне зберігання коштує дорого через високі транзакційні та зберігання витрати.

ETC та ETF: Якщо не бажаєте фізичних запасів, можна скористатися доступними платиновими ETF або ETF на товарні активи. Вони відображають цінову динаміку і легко інтегруються у портфель — ідеально для початківців.

Акції гірничодобувних компаній: Акції компаній, що добувають платину, забезпечують опосередковану експозицію з додатковими ризиками і можливостями.

CFD: Контракти на різницю дозволяють спекулятивно відкривати позиції з невеликим капіталом — завдяки кредитному плечу. За плечем x5 можна контролювати великі позиції навіть з невеликими внесками. Волатильність платини робить CFD цікавими для активних трейдерів.

Ф’ючерси та опціони: Складні інструменти для досвідчених інвесторів з високим потенціалом прибутку і ризику.

Стратегії торгівлі для активних трейдерів

Підвищена волатильність платини створює привабливі торгові можливості. Добра перевірена стратегія — стратегія слідування за трендом з використанням ковзних середніх:

• поєднайте швидке (10-денне) і повільне (30-денне) ковзне середнє
• сигнал на купівлю: швидке MA перетинає повільне знизу вгору (з кредитним плечем x5)
• сигнал на продаж: швидке MA перетинає повільне зверху вниз — закривайте позицію

Ризик-менеджмент — обов’язковий:

Ризикуйте не більше 1-2% від загального капіталу на кожну угоду. Приклад із 10 000€:

• максимальний ризик на угоду (1%): 100€
• кредитне плече: x5
• стоп-лосс: на 2% нижче за ціну входу
• максимальна позиція: 1 000€ (100€ ÷ 0,10)

Ця дисципліна запобігає руйнівним просіданням.

Платина як додаток до портфеля

Консервативні інвестори мають розглядати платину як захист. Метал часто демонструє протилежність до акційних портфелів і має свої динаміки попиту/пропозиції. У довгостроковій перспективі вона може стабілізувати портфель.

Зручні інструменти: платинові ETF, фізичний метал або гірничодобувні акції. Частка у портфелі має визначатися індивідуально — регулярне ребалансування зменшує підвищену волатильність.

Висновок: чи час вкладати у платину?

Прогноз цін на платину 2025 року дає різнобічну картину: збереження вартості через структурний дефіцит, але й ризики корекції після стрімкого ралі. Волатильність створює привабливі можливості для активних трейдерів — за умови жорсткого управління ризиками. Для довгострокових інвесторів платина може бути корисною як захисна додаткова позиція.

Ключовий фактор — індивідуальна ситуація: кожен інвестор сам має вирішити, чи і в якій формі платина має входити до портфеля.