Обов’язкове для малих інвесторів: освоїти секрети продажу часткових акцій, час торгів та управління витратами

Новий етап у торгівлі дрібними акціями: чому малий інвестор продає дрібні акції?

Останні роки торгівля дрібними акціями стала новим трендом на інвестиційному ринку Тайваню, особливо для інвесторів з обмеженими фінансовими можливостями — дрібні акції відкривають низький бар’єр для входу на фондовий ринок. Продаж дрібних акцій вже не є лише засобом реагування на пасивне володіння акціями, а поступово перетворюється на гнучку інвестиційну стратегію. На відміну від традиційної торгівлі цілісними пакетами, для яких потрібно мінімум тисяча юанів, мінімальна кількість для торгівлі дрібними акціями — всього 1 акція, що особливо привабливо для інвесторів із регулярними внесками.

Мінімальна одиниця торгівлі цілісними пакетами — 1 лот (1000 акцій), але під час торгівлі можуть виникати розрізнені акції через неповне виконання угод — це і є дрібні акції. Мінімальна торгова одиниця дрібних акцій — 1 акція, максимальна — не більше 999 акцій. Після офіційного відкриття торгівлі дрібними акціями на Тайванській фондовій біржі 26 жовтня 2020 року, кількість доступних інструментів для інвесторів значно зросла, і вони більше не обмежені одним часовим періодом.

Найкращий час для продажу дрібних акцій: контролюйте два основних торгових сесії

Знання торгового часу — перший крок до успішного продажу дрібних акцій. Зараз торгівля дрібними акціями поділяється на дві сесії: під час торгів і після закриття, кожна з яких має свої особливості:

Торги під час сесії (9:00-13:30)

Час торгів дрібними акціями під час сесії збігається з торгівлею цілісними пакетами. Інвестори можуть подавати ордер з 9:00 ранку, перша угода відбувається о 9:10, а потім кожну хвилину — за допомогою аукціону з зібраною ціною. Торги під час сесії доступні лише через електронні платформи брокерів, порядок виконання ордерів — за принципом «ціна переважає, при рівності цін — час подання».

Важливо пам’ятати, що нездійснені під час сесії ордери не зберігаються автоматично для торгів після закриття. Якщо угода не відбулася або частково не виконалася, інвестор має повторно подавати ордер у вечірню сесію.

Торги після закриття (13:40-14:30)

Післясесійна торгівля дає більше гнучкості: інвестори можуть подавати ордери через електронну систему або по телефону брокеру. Біржа проводить один аукціон з зібраною ціною о 14:30. Відповідно до принципу «максимальний обсяг угод», ціна може бути встановлена за допомогою стратегічних цін — для купівлі можна виставити ціну максимальної ціни (наприклад, ціну ліміту), для швидкого продажу — ціну мінімальної (наприклад, ціну падіння). Не виконані ордери автоматично скасовуються в кінці дня і не переносяться на наступний.

Вартість продажу дрібних акцій: розуміння структури комісійних

Обчислення комісії

Комісія за купівлю та продаж дрібних акцій розраховується так само, як і для цілісних пакетів — 0,1425% від суми угоди. Наприклад, купівля 200 акцій TSMC (2330.TW, умовно закриття за 1065 юанів):

200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 юанів

Якщо брокер пропонує знижку 50% на електронні замовлення, реальна комісія становитиме 151,77 юанів.

Різні пропозиції брокерів

Рівень знижок і комісійних у різних брокерів значно відрізняється. Ось короткий огляд основних брокерів:

Рекомендації щодо контролю витрат

Щоб ефективно знизити витрати, рекомендується здійснювати покупки на суму не менше 10 000 юанів за один раз. При менших сумках частка комісії стає високою і може спричинити збитки. Також слід враховувати мінімальні комісійні ліміти брокерів — зазвичай 20-30 юанів, що важливо для дрібних транзакцій.

Легко продавати дрібні акції: три практичні поради

Порада 1: Перетворюйте дрібні акції у цілі — підвищуйте ефективність угод

Якщо інвестор хоче продати нерентабельні або маловолатильні дрібні акції, часто виникає проблема з низьким обсягом торгів. В такому випадку можна застосувати стратегію «перетворення дрібних у цілі» — спершу купити недостаючу кількість акцій, щоб разом з уже наявними сформувати 1000 акцій (1 лот), а потім швидко продати через більш ліквідний інструмент.

Наприклад, щоб продати 700 акцій XINJIN (1582.TW), якщо торгівля дрібними акціями ускладнена, можна придбати ще 300 акцій і сформувати 1 лот, а потім швидко продати через цілісні пакети — це значно швидше і ефективніше, ніж просто продавати дрібні акції.

Порада 2: Використовуйте післясесійні ціни для максимізації угод

Оскільки торги після закриття відбуваються один раз і за принципом «максимального обсягу», інвестори можуть стратегічно виставляти ордери за крайні ціни. Щоб купити за найвищою ціною, можна виставити ціну ліміту на рівні ціни максимального підйому (наприклад, ціну ліміту — ціну максимального підйому). Для швидкого продажу — виставити ціну мінімального падіння (ціну падіння). Це дозволяє максимально підвищити ймовірність виконання угоди.

Порада 3: обирайте правильний об’єкт для інвестицій

Популярні акції мають високий обсяг торгів і швидко продаються; менш популярні — мають низьку ліквідність і потребують більше часу для пошуку покупця. Перед інвестуванням слід оцінити середньоденний обсяг торгів цільової акції і переважно обирати популярні компанії для дрібних операцій.

Переваги та недоліки продажу дрібних акцій

Основні переваги

Торгівля дрібними акціями значно знижує бар’єр для входу в ринок, дозволяючи інвесторам з мінімальним капіталом брати участь у фондовій торгівлі. Крім того, дрібні акції дають право на дивіденди та участь у розподілі акцій, що забезпечує рівні права з цілісними пакетами. Для малих інвесторів регулярна інвестиція у дрібні акції — низькоризковий спосіб «пробувати» ринок, не вкладаючи багато коштів і поступово набираючись досвіду.

Основні недоліки

Ліквідність дрібних акцій значно нижча, ніж у цілісних пакетів, і продаж може займати більше часу. Вартість комісії за торгівлю дрібними акціями — вищий відносно обсягу угоди, що зменшує рентабельність. Також, продаж дрібних акцій має часові обмеження: якщо не закінчити операцію у визначений термін, вона автоматично скасовується, що зменшує гнучкість інвестора.

Поза дрібними акціями: інші варіанти для малих інвесторів

Якщо турбує високий комісійний збір і ризики низької ліквідності у дрібних акціях, можна розглянути контракти на різницю (CFD). Вони дозволяють інвестувати з мінімальним депозитом і торгувати більшими обсягами без купівлі реальних акцій, зосереджуючись лише на цінових коливаннях. Наприклад, купівля 5 акцій Google за 400 доларів потребує 2000 доларів, але через CFD з маржею 5% — лише 100 доларів.

Однак, дрібні акції підходять для довгострокових інвесторів, тоді як CFD краще для короткострокових операцій, оскільки вони підлягають щоденним розрахункам і мають плату за overnight. Інвесторам слід обирати інструменти відповідно до своїх цілей і рівня ризику.

Висновок

З розвитком технологій і вдосконаленням систем ринку продаж дрібних акцій став популярним способом для малих інвесторів у Тайвані. Знання торгового часу, розуміння структури комісійних і застосування практичних стратегій дозволяють успішно працювати на ринку дрібних акцій. Успішне інвестування у дрібні акції вимагає постійного навчання, раціональної оцінки ризиків і дисциплінованого підходу. За допомогою систематичних знань і дисциплінованих дій навіть з невеликим капіталом можна стабільно зростати на фондовому ринку.