Оволодійте показником відхилення ковзної середньої для пошуку точок купівлі та продажу — необхідний інструмент технічного аналізу для інвесторів

У торгівлі акціями очікування інвесторів щодо майбутнього руху цін часто визначають напрямок ринкових коливань. Індикатор технічного аналізу відхилення (乖離率) саме використовується для уловлювання таких змін ринкових очікувань. У цій статті детально розглянемо, як за допомогою відхилення знаходити точки входу та виходу, а також відповідні налаштування та методи застосування.

Що таке відхилення (乖離率)? Чому інвестори повинні за ним стежити

Відхилення(Bias Ratio, скорочено BIAS) — основне значення полягає у кількісному визначенні відхилення ціни акції від рухомої середньої лінії, зазвичай у відсотковому вираженні. Це ключовий індикатор для визначення перекупленості або перепроданості акцій.

Простими словами, коли ціна явно відхиляється від свого тренду, на ринку з високою ймовірністю настане корекція або відскок; навпаки, якщо ціна близька до трендової лінії, поточний тренд збережеться. Це також пояснює, чому інвестори часто кажуть «все має свій злом» — коли врожайність рису стрімко зростає і ціна стрімко злітає, фермери поспішають продавати, так само як і інвестори починають зменшувати позиції при стрімкому зростанні цін.

Залежно від положення ціни відносно рухомої середньої, відхилення поділяється на два типи: при ціні вище за середню — позитивне відхилення (позитивний відсоток відхилення), при ціні нижче — негативне відхилення.

Логіка та принцип розрахунку відхилення

Щоб точно застосовувати відхилення, потрібно розуміти формулу його розрахунку:

N-денне BIAS = (Заключна ціна сьогодні - N-денна середня ціна) / N-денна середня ціна

де N-денна середня — це арифметичне середнє цін за останні N днів торгів. Оскільки рухома середня має запізнення (використовується для аналізу короткострокових трендів), відхилення, що базується на ній, також має часову затримку — це важливий обмежуючий фактор для інвесторів.

Як науково налаштувати параметри відхилення

Налаштування відхилення включає два ключові рішення:

Перший — вибір відповідного періоду рухомої середньої:

• короткострокові трейдери — 5, 6, 10, 12 днів
• середньострокові інвестори — 20, 60 днів
• довгострокові — 120, 240 днів

Другий — визначення значення N для відхилення: поширені значення — 6, 12, 24 дні. Коротший період підвищує чутливість індикатора, довший — робить його більш стабільним. При виборі параметрів слід враховувати:

• активність обраної акції (висока активність — короткий період)
• загальний ринковий настрій (оптимізм або песимізм)

Практичний застосунок для пошуку точок входу та виходу за допомогою відхилення

Щоб ефективно використовувати відхилення, потрібно встановити два порогові значення — позитивний та негативний. Наприклад, для 5-денного відхилення пороги можуть бути 2-3%, але їх слід коригувати на основі історичних даних та особистого досвіду. У високоволатильних ринках відхилення може часто перетинати ці межі, тому потрібно коригувати параметри або додавати інші критерії.

Ключові сигнали:

• коли BIAS перевищує позитивний поріг — сигнал про перекупленість, зростає ймовірність продажу, можна виходити
• коли BIAS опускається нижче негативного — сигнал перепроданості, зростає купівельна активність, можна входити

Просунуті техніки аналізу: поєднання відхилень кількох рухомих середніх (наприклад, 5 і 20 днів) для більш повного розуміння короткострокових і середньострокових трендів. Також слід спостерігати за дивергенціями — якщо ціна досягає нових максимумів, але відхилення не підтверджує новий максимум, це може вказувати на вершину ринку; навпаки, нові мінімуми ціни при відхиленні, що не досягає нових мінімумів, — ознака потенційного дна.

Обмеження індикатора відхилення у практичному застосуванні

У реальній торгівлі потрібно враховувати три основні обмеження:

1. Обмежена ефективність для акцій з низькою волатильністю: при тривалому стабільному зростанні або незначних коливаннях відхилення стає малоефективним.

2. Затримка у часі: через запізнення індикатора точка продажу може бути пропущена, але для входу він все ще корисний.

3. Різниця у капіталізації: акції з великою капіталізацією — більш стабільні, відхилення працює точніше; малі капіталізації — більш волатильні, тому одних відхилень недостатньо для точних рішень.

Рекомендації щодо підвищення ефективності застосування відхилення

Комбінування з іншими індикаторами: один відхилення легко дає помилки, тому його слід використовувати разом з випадковим індикатором(KD), або з полосами Боллінджера(BOLL). Поєднання з відхиленням і випадковим індикатором дозволяє точніше визначати моменти для входу або виходу, а з полосами Боллінджера — для пошуку моментів перепроданості або перепроданості.

Вибір параметрів — мистецтво: короткий період — швидко реагує на ринковий шум, довгий — запізнюється. Потрібно постійно підбирати оптимальні значення через практику.

Диференційоване застосування: акції високої якості з низьким ризиком швидко відновлюються після падінь, тому при їх падінні швидко зростають; акції з нестабільною динамікою — відновлюються повільніше, тому потрібно застосовувати інші стратегії.

Використання індикатора відхилення BIAS — простий і інтуїтивно зрозумілий інструмент технічного аналізу, що дає можливість кількісно оцінювати перекупленість і перепроданість. Однак, оскільки існує багато інших індикаторів, відхилення — лише один з аспектів аналізу, і інвесторам слід постійно вдосконалювати свою торгову систему через навчання і практику.