П’ять основних каналів інвестування в золото: де купувати найвигідніше, з найнижчими витратами?

Ціновий тренд золота та інвестиційні можливості

За останні роки міжнародний ринок золота зазнав значних коливань: у 2022–2023 роках ціна коливалася між 1700 та 2000 доларів США, переважно під впливом геополітичних конфліктів та підвищення ставок ФРС. У 2024 році на ціну впливають кілька факторів: зростання очікувань зниження ставок у США, підвищення геополітичних ризиків та рекордні закупівлі золота центральними банками світу. За статистикою, чисті закупівлі золота центральними банками у 2024 році склали 1045 тонн — третій рік поспіль понад тисячу тонн, що сприяло прориву цінового рівня у 2700 доларів. Станом на вересень 2025 року ціна на золото вже перевищила 3700 доларів, а Goldman Sachs прогнозує, що у середині 2026 року вона досягне 4000 доларів за унцію.

Проте слід враховувати, що фактори, що впливають на ціну золота, дуже складні та змінювані, тому короткострокові прогнози є дуже складними. Для довгострокових інвесторів важливо знайти правильний момент входу, а не чекати значного зростання для початку інвестування. Для короткострокових трейдерів, готових ризикувати та володіти навичками технічного аналізу, можливий заробіток на цінових коливаннях.

П’ять основних способів інвестування в золото

Залежно від цілей інвестора та рівня ризику, інвестиції в золото поділяються на п’ять основних способів. Фізичне золото підходить для довгострокового збереження та хеджування; депозити у вигляді золота та ETF — для інвесторів із середнім рівнем ризику; ф’ючерси та CFD — для короткострокової торгівлі та спекуляцій.

Фізичне золото: традиційний засіб збереження цінності

Фізичне золото включає злитки, монети та пам’ятні монети, які зазвичай купують у банках або ювелірних магазинах. Найкращий варіант — купівля злитків, але слід враховувати додаткові витрати на обробку та комісії при продажу, а також зношення виробів.

Хоча фізичне золото має низький рівень ризику, воно не є ідеальним інвестиційним інструментом, оскільки не приносить доходу, вимагає витрат на зберігання та страхування, а також має низьку ліквідність — його важко швидко продати за вигідною ціною. Однак можливість фізичного володіння робить його популярним для довгострокового збереження та колекціонування.

Податкові нюанси: операції з фізичним золотом понад 50 000 нових тайванських доларів потрібно декларувати як одноразовий дохід від торгівлі, з оподаткуванням 6% чистого прибутку.

Цільова аудиторія: колекціонери, інвестори, що прагнуть мінімального ризику

Місця купівлі злитків: Тайванський банк — єдиний банк, що пропонує легальну купівлю-продаж фізичного золота в країні, з злитками від 100 г до 1 кг. Малі злитки можна купити у ювелірних магазинах або ломбардах, важливо перевірити їхню чистоту.

Золотий депозит: зручний «паперовий» варіант

Золотий депозит, або «паперове золото», дозволяє інвестору не тримати фізичний метал, а зберігати його у банку. Це зручніше, ніж купівля злитків, і багато великих банків, таких як Тайванський банк, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank, пропонують цю послугу.

Золотий депозит має три способи купівлі-продажу: у тайванських доларах, іноземній валюті та двовалютний депозит (запроваджений Тайванським банком у квітні 2023 року). Купівля у тайванських доларах піддається валютним ризикам, у іноземній валюті — валютним витратам, тому вважається з помірними витратами. Часті операції можуть накопичувати значні витрати, тому рекомендується стратегія низької частоти торгів.

Податкові нюанси: прибуток від купівлі-продажу вважається доходом від майна і включається до щорічної податкової декларації. Збитки можна враховувати у податкових розрахунках протягом трьох років.

Цільова аудиторія: інвестори, що шукають низькі витрати та низьку частоту торгівлі

Рекомендовані банки: Тайванський банк, E.SUN Bank, E.SUN Bank

ETF на золото: можливість невеликих інвестицій

ETF на золото — це індексний фонд, що слідкує за ціною золота. Оскільки це фонд, за нього потрібно платити управлінські збори. В Україні та за кордоном доступні різні ETF, наприклад, Taiwan Gold ETF (00635U), SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU).

Витрати на торгівлю ETF:

• Taiwan Gold ETF: управлінські збори 1.15%/рік + комісія 0.15% + податок 0.1%
• GLD: управлінські збори 0.4%/рік + комісія 0–0.1% + валютні витрати 0.32%
• IAU: управлінські збори 0.25%/рік + комісія 0–0.1% + валютні витрати 0.32%

Інвестиції в ETF мають низький поріг входу, високу ліквідність, але дозволяють лише купувати (лонг), без можливості коротких позицій. Це підходить для новачків і довгострокових інвесторів.

Цільова аудиторія: інвестори, що цінують зручність і низькі витрати

Способи купівлі: через тайванських брокерів — у Тайвані, або через міжнародних брокерів — у США.

Ф’ючерси на золото: інструмент з кредитним плечем

Золотоф’ючерси — це контракт на міжнародну ціну золота, прибуток або збиток залежить від різниці цін між входом і виходом. Підтримують двонапрямну торгівлю, працюють цілодобово, дозволяючи відкривати позиції на покупку або продаж із використанням маржі (кредитного плеча).

Переваги: тривалий час роботи, низькі витрати на утримання, ціна тісно пов’язана з міжнародним ринком і важко маніпулювати. Недоліки: існує ризик закінчення контракту та примусового закриття позицій, високий рівень кредитного плеча може збільшити збитки, потрібно періодично оновлювати позиції.

Податкові нюанси: прибутки від торгівлі ф’ючерсами на золото не оподатковуються, застосовується фіксована ставка податку 0.0000025 (25 мільйонних).

Час торгів: тайванська біржа має обмежений час торгів, міжнародні брокери — майже цілодобово.

Цільова аудиторія: короткострокові трейдери, спекулянти, професійні інвестори з великим капіталом.

CFD на золото: мінімальні витрати для входу

CFD — контракт на різницю цін, що слідкує за ціною спотового золота, підтримує двонапрямну торгівлю без необхідності фізичного володіння металом і без обмежень щодо терміну. Прибуток отримується від різниці цін контракту. Вхідний поріг дуже низький, а кредитне плече — гнучке.

Переваги: не потрібно вибирати акції, достатньо аналізувати ціну; недоліки: високий ризик через кредитне плече, потрібно мати навички торгівлі.

Ключові відмінності між ф’ючерсами та CFD:

• Ф’ючерси мають фіксований мінімальний обсяг контракту, CFD — ні, що знижує поріг входу.
• Ф’ючерси мають термін дії, CFD — ні.
• Ф’ючерси мають торгові комісії та податки, CFD — спрощені.
• Вимоги до капіталу вищі для ф’ючерсів.

Податкові нюанси: доходи від іноземних операцій з золотом понад 1000000 нових тайванських доларів потрібно враховувати у податковій декларації.

Цільова аудиторія: короткострокові трейдери, спекулянти, малі інвестори.

Що враховувати при виборі брокера: багато міжнародних Forex-платформ пропонують CFD на золото, важливо переконатися, що брокер підлягає регулюванню відомими фінансовими організаціями, щоб уникнути нелегальних платформ.

Як обрати найвигідніший спосіб інвестування в золото?

Де купити золото дешевше — залежить від вашої стратегії та цілей.

Для довгострокових інвесторів рекомендується обирати фізичне золото, депозити або ETF. Великі злитки краще купувати у банках — вони безпечні, але вартість зберігання та страхування може бути високою; малі злитки — у ювелірних магазинах, важливо перевірити чистоту. Вартість депозитів і ETF нижча, але часті операції можуть накопичувати витрати.

Для короткострокової торгівлі слід зосередитися на ф’ючерсах і CFD. Вони слідкують за ціною золота, і при правильному технічному аналізі можна отримати прибуток на коливаннях. CFD мають нижчий поріг входу та більш гнучке кредитне плече, що робить їх привабливими для малих інвестицій.

Порівняльна таблиця витрат: фізичне золото — 1–5%, депозит — 1.00%, ETF — 0.25%, ф’ючерси — 0.10%, CFD — 0.04%. Найдешевший спосіб — CFD, але з високим ризиком.

Чому інвестиції в золото залишаються актуальними?

Багатогранна цінність золота: воно — класичний засіб збереження цінності, має глобальний ринок; у періоди нестабільності вважається «притулком»; історично виступає як захист від девальвації долара та інфляції.

Інституційні інвестори включають золото до портфеля через його унікальні хеджувальні функції. Хоча ціна коливається, воно не приносить фіксованого доходу, як депозити, і не обіцяє безмежних прибутків, як акції або ф’ючерси, але забезпечує безпеку у кризових ситуаціях. Рекомендується, щоб частка золота у портфелі становила щонайменше 10%.

Історичний тренд: під час інфляції або кризових ситуацій інтерес до золота зростає. У лютому 2022 року почалася війна Росії з Україною, і ціна на золото зросла до 2069 доларів. Нещодавній новий рекорд понад 3700 доларів знову підтверджує його роль як активу-захисту.

Ринкові особливості: через великий обсяг торгів та довгу історію ринок швидко реагує на системні події, що може спричинити різкі коливання. Тому багато інвесторів використовують золото для короткострокової торгівлі або як захист у портфелі.