Що таке ціновий ордер? Інструмент торгівлі, який обов’язково потрібно вивчити для розумного розміщення ордерів

Основні поняття триггер-ордерів

Для зайнятих інвесторів постійний моніторинг ринку просто нереалістичний. Саме тому важливо розуміти такий інструмент як триггер-ордер.

Триггер-ордер — це тип попередньо налаштованого доручення, коли інвестор може заздалегідь встановити цільову ціну. Коли ринкова ціна досягає цієї заздалегідь визначеної позначки, система автоматично перетворює доручення у ринковий ордер, що негайно виконує купівлю або продаж. Простими словами, це автоматизація торгівлі, яка позбавляє від необхідності постійно стежити за ринком.

Цей механізм суттєво відрізняється від ліміт-ордеру. Ліміт-ордер вимагає виконання за певною або кращою ціною, тоді як триггер-ордер активується при досягненні ціни і виконується за поточною ринковою ціною. Тому кінцева фактична ціна виконання може відрізнятися від встановленої, залежно від ліквідності ринку та коливань цін.

Чому інвесторам потрібні триггер-ордери?

Застосування триггер-ордерів має два основних сценарії:

Перший: захоплення торгових можливостей
Інвестор може заздалегідь виставити ордер, і при досягненні цінового рівня автоматично купити або продати актив. Це дозволяє реалізувати стратегію купівлі за низькою ціною та продажу за високою без необхідності постійного моніторингу, значно зменшуючи часові витрати.

Другий: управління ризиками
За допомогою заздалегідь встановленої ціни стоп-лоссу, при падінні ціни активу автоматично закривається позиція, що ефективно запобігає подальшим збиткам. Це особливо важливо для трейдерів, що використовують кредитне плече.

Принцип роботи триггер-ордерів

При використанні триггер-ордерів потрібно налаштувати кілька ключових параметрів:

• Ціна спрацювання: при досягненні цієї ціни ринок активує доручення
• Напрямок торгівлі: вибір між купівлею (лонг) або продажем (шорт)
• Обсяг торгівлі: визначає розмір ордеру
• Стоп-ліс/тейк-профіт: одночасне встановлення цілей прибутку та рівнів збитків

Після налаштування, коли ринкова ціна досягне заданих умов, система автоматично виконає операцію без участі інвестора.

Просунуті функції: рухомий стоп-лосс

Багато торгових платформ пропонують функцію рухомого стоп-лоссу (трейлінг-стоп), що є високорівневим застосуванням триггер-ордерів.

Проблема традиційного стоп-лоссу — фіксована ціна. Наприклад, інвестор купує актив за 160 і ставить стоп-лосс на 150. Якщо ціна зросте до 180, залишати стоп-лосс на 150 вже неефективно, оскільки це може зменшити потенційний прибуток.

Рухомий стоп-лосс динамічно коригує рівень стоп-лоссу, наприклад, при фіксації “відкату на 10 грн”, система автоматично слідкує за найвищою ціною і підтримує відкат у 10 грн. Це дозволяє захистити вже отриманий прибуток і одночасно продовжувати отримувати вигоду від зростання ціни.

Ризики при використанні триггер-ордерів

Ризик проскальзування
Після спрацювання триггер-ордер виконується за ринковою ціною, яка може відрізнятися від ціни спрацювання. При низькій ліквідності ризик проскальзування зростає. Тому рекомендується обирати активи з високою ліквідністю.

Вартість кредитного плеча
Якщо використовувати кредитне плече для торгівлі триггер-ордером, потрібно враховувати нічні відсотки. Чим довше тримається позиція, тим більше витрат. Тому при використанні плеча слід уникати тривалого утримання позицій і переважно орієнтуватися на короткострокові стратегії.

Обмеження торгового часу
Різні активи мають різний режим торгівлі. Криптовалюти торгуються 24/7, тоді як традиційні акції та індекси мають фіксований час роботи. Інвесторам потрібно ознайомитися з правилами торгівлі кожного активу, щоб уникнути подачі доручень у неробочий час.

Практичні рекомендації щодо використання триггер-ордерів

При налаштуванні триггер-ордерів слід дотримуватися таких принципів: обирати активи з високим обсягом торгів і високою ліквідністю; розумно встановлювати рівні стоп-лоссу та тейк-профіту, не очікувати миттєвого високого прибутку; при використанні плеча — бути обережним і встановлювати суворі рівні стоп-лоссу; регулярно перевіряти статус виставлених ордерів і коригувати їх відповідно до змін ринку.

Триггер-ордер — це важливий інструмент підвищення ефективності торгівлі та управління ризиками. Як для новачків, так і для досвідчених трейдерів, освоєння цієї функції може значно покращити торговий досвід.