Зрозуміти, що таке пропозиція, і як її використовувати для аналізу фінансового ринку

Починаючи з розуміння, що таке Оборотний капітал і як його застосовувати на реальному ринку

На фінансових ринках ціна активу не рухається випадковим чином, а керується чіткими силами. Це баланс між тими, хто хоче купити, і тими, хто хоче продати. Термін “Оборотний капітал” походить із базової економічної теорії, але його значення виходить за межі класної кімнати, оскільки він пояснює, чому ціни акцій на ринку рухаються саме так.

Успішні трейдери та інвестори зазвичай використовують концепцію “Що таке Оборотний капітал” для розуміння поведінки ринку та прогнозування напрямку цін. Тому вивчення того, що таке Оборотний капітал, — це не лише теоретична освіта, а й набуття практичних навичок для прийняття інвестиційних рішень.

Що таке Оборотний капітал у контексті рівноваги ринку

Попит (Demand) — це первинний фактор, що визначає рух цін

Закон попиту або бажання купити — це найважливіша характеристика. Коли ціна знижується, покупці бажають купити більше. Коли ціна зростає, попит зменшується. Це простий, але ефективний “закон попиту”.

Зміни ціни впливають на ринок у двох напрямках:

Ефект доходу — при зниженні ціни реальна купівельна спроможність інвесторів зростає, і вони можуть купити більше.

Ефект заміщення — коли ціна активу знижується порівняно з альтернативами, покупці переходять до цього активу.

Інші фактори, що впливають на попит:

• Загальний стан економіки та прогнози
• Довіра інвесторів і політична ситуація
• Сезонність і державна політика
• Технологічний прогрес

Що таке Оборотний капітал — це з боку продавця

Навпаки, Оборотний капітал або пропозиція — це поведінка, протилежна попиту. Коли ціна зростає, продавці охоче пропонують більше, оскільки вартість активу, з якого вони виходять, вища.

Фактори, що впливають на пропозицію:

• Витрати на виробництво та обслуговування
• Політика компанії щодо збільшення капіталу або викупу акцій
• Нові IPO (IPO), що збільшують пропозицію
• Регуляторні вимоги та правила
• Прогнози щодо майбутніх цін

Баланс — точка, де ціна визначається

Лише ці дві сторони не можуть самостійно визначити ціну. Реальна ціна формується у точці рівноваги, де лінія попиту і пропозиції перетинаються.

На цій точці:

• Якщо ціна підвищується, з’являються залишки товару, і продавці змушені знижувати ціну
• Якщо ціна знижується, виникає дефіцит товару, і покупці готові платити більше

Рівновага — це “справедлива” ціна, яку приймають і покупці, і продавці.

Як застосовувати концепцію “Що таке Оборотний капітал” у технічному аналізі

1. Читання свічкових графіків (Candlestick Analysis)

Зелені свічки (Close > Open) — показують, що покупці переважають, попит сильний, ціна йде вгору

Червоні свічки (Close < Open) — показують, що продавці переважають, пропозиція сильна, ціна падає

Доджі (Close ≈ Open) — баланс між покупцями і продавцями, ринок очікує рішення

2. Виявлення рівнів підтримки та опору (Support & Resistance)

Рівень підтримки — це зона, де попит сильний, покупці вважають ціну привабливою для купівлі. Коли ціна повертається до цього рівня, з’являються покупці, і ціна зупиняється або зростає.

Рівень опору — це зона, де пропозиція сильна, продавці вважають ціну високою і готові продавати. При наближенні до цього рівня продавці активізуються, і ціна зупиняється або знижується.

3. Відстеження трендів (Trend Following)

• Вгору — ціна постійно оновлює максимум, попит залишається сильним, інвестори заробляють на тренді
• Вниз — ціна постійно оновлює мінімум, пропозиція домінує, готуйтеся до зміни тренду

Застосування зони попиту та пропозиції для визначення моментів купівлі та продажу

Техніка “Зона попиту та пропозиції” — це поєднання концепції “Що таке Оборотний капітал” з технічним аналізом для точного визначення моментів входу і виходу.

Торгівля на відскоках (Reversal Trading)

DBR (Demand Zone - Drop - Base - Rally) — ціна різко падає, формує базу, потім знову зростає. Трейдери купують при прориві бази.

RBD (Supply Zone - Rally - Base - Drop) — ціна зростає, формує базу, потім падає. Трейдери продають при прориві бази.

Торгівля за трендом (Continuation Trading)

RBR (Demand Zone - Rally - Base - Rally) — ціна зростає, формує базу, і знову зростає. Попит залишається сильним.

DBD (Supply Zone - Drop - Base - Drop) — ціна падає, формує базу, і далі падає. Пропозиція залишається сильною.

Глибокі фактори, що впливають на “Що таке Оборотний капітал” у фінансовому ринку

З боку попиту

Інвестори приймають рішення купувати через:

• Макроекономічні фактори — зростання економіки збільшує прибутки компаній, і інвестори бажають купити більше акцій
• Ліквідність ринку — при великій кількості готівки в ринку, інвестори мають кошти для інвестицій
• Довіра — хороші новини та позитивні очікування стимулюють купівлю

З боку пропозиції

Продавці здійснюють продаж через:

• Політику компанії — викуп акцій зменшує пропозицію, збільшення капіталу — навпаки
• Нові IPO — збільшують кількість цінних паперів і пропозицію
• Регуляторні норми — правила, наприклад, Silent Period або інші політики

Вивчення через концепцію “Що таке Оборотний капітал” у реальному ринку

Головне — зрозуміти, що попит і пропозиція — це базові рушійні сили руху цін.

Якщо ви бачите, що багато покупців купують (сильний попит), ціну, ймовірно, зросте. Якщо багато продавців продають (сильна пропозиція), ціну, ймовірно, знизиться.

Підсумок

Що таке Оборотний капітал — це, як ми вивчили, бажання продавати, і у поєднанні з попитом (закон попиту) формує рівноважну ціну на ринку.

Для інвесторів:

• Розуміти основи руху цін
• Використовувати дані про попит і пропозицію для аналізу ринку
• Аналізувати компанії з різних точок зору
• Приймати рішення на основі принципів, а не емоцій

Правильне застосування концепції “Що таке Оборотний капітал” допоможе інвесторам краще визначати моменти входу і виходу з ринку та зменшити ризики при прийнятті рішень.