Як читати свічкові графіки? Повний аналіз форм та практичний посібник з технічного аналізу

Оволодіння свічковими графіками (K-лініями) є ядром технічного аналізу. Для будь-якого інвестиційного трейдера вміння швидко інтерпретувати форми свічок є обов’язковою базовою навичкою. У цій статті детально розглядається структура свічкових графіків, значення різних форм, а також як використовувати K-лінії для визначення тренду, щоб допомогти вам аналізувати ринок так само точно, як професійний трейдер.

Основи свічкового графіка (K-ліній)

Що таке свічковий графік?

Свічковий графік, також відомий як K-лінія або K-стик, — це інструмент аналізу, який відображає у графічній формі чотири ключові цінові рівні за певний період — ціну відкриття, ціну закриття, найвищу ціну та найнижчу ціну. Цей візуальний спосіб дозволяє трейдерам швидко зрозуміти динаміку цін і через колір та форму відобразити емоції ринку та баланс сил купівлі та продажу.

Свічковий графік отримав свою назву через унікальну форму, що складається з «тіла» та «тіней». Тіло — це прямокутна частина свічки, а тіні — це тонкі лінії, що виходять з верхньої та нижньої частини тіла, нагадуючи свічку.

Колір та значення свічок

Колір тіла свічки залежить від співвідношення цін відкриття та закриття:

Біла (зростаюча) свічка: коли ціна закриття вище за ціну відкриття, тіло зазвичай червоне (на деяких платформах — зелена), що свідчить про сильний покупецький тиск і зростання ціни.

Чорна (знижуюча) свічка: коли ціна закриття нижча за ціну відкриття, тіло зазвичай зелена (на деяких платформах — червона), що означає сильний тисак продавця і падіння ціни.

Зверніть увагу, що кольорові налаштування можуть відрізнятися залежно від платформи. У торгівлі на американському ринку зазвичай зелений колір позначає зростаючу свічку, червоний — знижуючу, що є протилежним до налаштувань у тайванській торгівлі, тому інвесторам слід орієнтуватися на конкретні налаштування платформи.

Структура свічкового графіка

Верхня тонка лінія над тілом називається «верхньою тінню», її найвища точка — це найвища ціна за період. Нижня тонка лінія під тілом — «нижня тінь», її найнижча точка — це найнижча ціна за період. Ці тіні допомагають трейдерам зрозуміти коливання цін у межах періоду та рівні підтримки й опору.

Типи K-ліній за різними часовими рамками

Застосування денних, тижневих та місячних K-ліній

Свічкові графіки можна використовувати для різних часових рамок, найпоширенішими є денні, тижневі та місячні графіки, а також річні. Форми свічок у різних часових рамках часто суттєво відрізняються, тому вибір відповідної рамки є критично важливим для прийняття торгових рішень.

Денні K-лінії використовуються для спостереження за короткостроковою динамікою цін і підходять для внутрішньоденних або кількохденних операцій. За допомогою денних свічок інвестори можуть уловити короткострокові тренди і швидко реагувати.

Тижневі та місячні K-лінії підходять для довгострокових інвесторів. Тижневі свічки дозволяють бачити загальну волатильність за кілька тижнів, а місячні — картину боротьби покупців і продавців за кілька місяців, що допомагає визначити довгостроковий тренд. Аналізуючи місячні свічки, інвестори також можуть враховувати фундаментальні новини для більш комплексного аналізу.

Інтерпретація свічкових форм

Популярні форми свічок та їх значення

Різні форми свічок відображають різний емоційний стан ринку та баланс сил. Нижче наведено поширені форми свічок і їх сигнали:

Свічка без верхньої та нижньої тіні (зеленого кольору): ціна закриття дорівнює найвищій ціні, що свідчить про сильний покупецький тиск і постійне зростання ціни протягом періоду без явних опор або опору, можливо, ціна продовжить зростати.

Свічка з верхньою та нижньою тінню однакової довжини: свідчить про боротьбу між покупцями та продавцями, баланс сил; якщо тіні рівні, ринок у стані нерішучості; якщо нижня тінь довша — слабкий відскок, покупці слабкі; якщо верхня — сильний покупецький тиск і перевага покупців.

Свічка з верхньою тінню, але без нижньої: ціна закриття вище за відкриття, але вищі рівні були обмежені тиском продавців, що може сигналізувати про потенційне подальше зростання.

Свічка з нижньою тінню, але без верхньої: ціна закриття вище за відкриття, хоча ціна знизилася в періоді, але покупці на низьких рівнях підтримали ціну, що може вказувати на можливий розворот вгору.

Свічка без верхньої та нижньої тіні (чорного кольору): ціна закриття дорівнює найнижчій ціні, що свідчить про сильний тисак продавця і постійне падіння ціни без явної підтримки, можливо, ціна продовжить знижатися.

Свічка з верхньою та нижньою тінню однакової довжини: баланс сил, нерішучість, ціна може продовжити падіння або коливатися.

Свічка з верхньою тінню, але без нижньої: сильний тиск продавця, ціна закривається нижче відкриття, що може сигналізувати про подальше падіння.

Свічка з нижньою тінню, але без верхньої: ціна піднімалася, але продавці тиснули зверху, і ціна закривається нижче відкриття, що може вказувати на розворот вниз.

Основні правила аналізу свічкових графіків

Правило 1: розуміти, а не заучувати форми свічок

Багато початківців помилково вважають, що потрібно заучувати всі форми свічок. Насправді, форма свічки — це комбінація цін відкриття, закриття, максимуму та мінімуму. Застосовуючи просту логіку, можна зрозуміти, що кожна форма відображає, і без механічного запам’ятовування. Наприклад, якщо ціна закриття вище за відкриття — це зростаюча свічка; якщо тінь довша — ціна підтримується на низьких рівнях. Розуміючи ці логічні зв’язки, інвестори зможуть гнучко застосовувати аналіз свічок.

Правило 2: звертати увагу на положення закриття та довжину тіла

Значення положення закриття: воно показує, хто контролює ринок. Якщо закриття вгорі — перевага покупців; якщо внизу — продавців.

Порівняння довжини тіла: порівнюйте довжину тіла поточної свічки з попередніми. Якщо тіло значно довше (вдвічі або більше), це свідчить про сильний тиск покупця або продавця і чіткий напрямок ринку; якщо довжина приблизно така сама — баланс сил, напрямок неясний.

Правило 3: визначення тренду за рівнями максимумів і мінімумів

Найпряміший спосіб — визначити основні вершини та низини, а потім спостерігати за їхнім рухом:

• Висхідний тренд: вершини і низини постійно зростають, що свідчить про постійний тиск покупців.
• Низхідний тренд: вершини і низини постійно знижуються, що свідчить про тиск продавців.
• Боковий рух: вершини і низини близькі між собою, ринок у стані балансування, ціна коливається в межах.

Побудова трендових ліній, з’єднуючи послідовні вершини або низини, допомагає краще зрозуміти загальний напрямок ринку.

Правило 4: точно визначати точки розвороту ринку

«Прогнозування» точок розвороту — ключ до пошуку низькоризикових і високовіддачних угод. Ось кроки для точного визначення сигналів розвороту:

Крок 1: чекати, коли ціна наближається до рівнів підтримки або опору, і спостерігати за ознаками пробою або відскоку.

Крок 2: звертати увагу на зменшення розміру свічок і слабкість тренду. Можна використовувати обсяги і технічні індикатори (наприклад, KD) для комплексної оцінки.

Крок 3: коли відновлення стає сильнішим, застосовувати відповідну торгову стратегію.

Приклад: якщо ціна біля рівня опору і трендова лінія спрямована вниз, а з’являється свічка з зростаючої — спадна сила слабшає, і починається перехід у бік зниження. Водночас, зростання свічок зменшується, що свідчить про зростаючий тиск продавця, і не слід входити у позицію.

Просунуті техніки аналізу свічок

Техніка 1: зростання низхідних точок + наближення до опору = сильна покупецька сила

Традиційно трейдери бояться, що ціна, наближаючись до рівня опору, вже досягла вершини і потрібно відкривати короткі позиції. Однак, коли низхідні точки поступово зростають і підходять до опору, ситуація навпаки — це ознака посилення покупецької сили, що постійно підвищує ціну, а продавці слабкі і не можуть знизити її. У такій ситуації ціна, швидше за все, прорве рівень опору і продовжить зростати.

Ця форма зазвичай проявляється у вигляді «висхідного трикутника» — сильний сигнал до купівлі.

Техніка 2: визначення перекупленості, перепроданості і моменту розвороту

Коли імпульс значно зменшується, це означає, що покупці вже не здатні піднімати ціну, і ринок втратив підтримку. У цей момент утворюються «пробіли ліквідності» — різкі розриви цін, що свідчать про відсутність попиту на поточних рівнях і можливий розворот.

Техніка 3: уникнення фальшивих проривів

Багато інвесторів потрапляють у пастку фальшивих проривів. Це ситуація, коли ринок прориває рівень високий або низький, з’являється свічка з великим тілом, що приваблює входити у позицію, але незабаром ринок швидко повертається назад, і трейдери зазнають збитків.

Щоб уникнути фальшивих проривів, слід: спершу визначити рівні підтримки і опору, і при поверненні ціни і невдачі прориву — відкривати позиції у протилежному напрямку. Наприклад, якщо фальшивий прорив вгору не підтвердився, слід відкривати короткі позиції, і навпаки. Це дозволяє отримати прибуток від зворотних рухів.

Підсумки практичного застосування

Ключові моменти аналізу свічкових графіків:

◆ Основна структура K-ліній (тіло, тіні) і значення форм — основа всього аналізу

◆ Не потрібно заучувати всі форми, достатньо зрозуміти значення положення закриття і довжини тіла, практикувати і аналізувати

◆ Відслідковувати зміни рівнів і трендів — допомагає швидко визначити загальний напрямок ринку

◆ Коли свічки стають меншими або зростають у розмірі — це ознака ослаблення основних сил, потрібно бути обережним

◆ Поєднувати рівні підтримки і опору, обсяги і інші індикатори — значно підвищує точність аналізу

З систематичним навчанням і практикою аналізу свічкових графіків ви зможете так само точно інтерпретувати сигнали ринку, як професійний трейдер, і приймати більш обґрунтовані торгові рішення.