Чому спроба CrowdStrike впровадити SIEM може визначити її наступну главу

Ландшафт кібербезпеки швидко змінюється, і CrowdStrike на хвилі великого зростання зі своєю платформою наступного покоління SIEM. Компанія тільки що оприлюднила рекордний річний дохід від підписки з цього сегмента, що сигналізує про те, що підприємства нарешті готові дампити свої дорогі, громіздкі інструменти SIEM старого зразка. Це не просто рекламний хід — це відображає реальні проблеми клієнтів, які вирішуються.

Справжній драйвер: Вартість та Швидкість

Ось що насправді відбувається: компанії потопають у роздутій системі SIEM, які повільні, дорогі в обслуговуванні та фрагментовані між кількома постачальниками. Єдиний підхід CrowdStrike вирішує всі три проблеми одночасно. Ви можете моніторити кінцеві точки, хмарну інфраструктуру, системи ідентифікації та сторонні дані через єдину панель. Один з великих європейських банків щойно зробив ставку на восьмизначну суму на це, повністю видаливши свій старий стек SIEM.

Моментум тут прискорюється, оскільки він вирішує те, що підприємства насправді хочуть — швидше виявлення загроз, оптимізацію робочих процесів і нижчу загальну вартість володіння. Це не ніші вимоги; це базові вимоги зараз.

Інтеграція AWS: Множниковий ефект

Розширення партнерства з AWS є сплячою історією. Мільйони користувачів AWS тепер можуть отримати доступ до Falcon Next-Gen SIEM безпосередньо в AWS Security Hub. Це, по суті, ставить платформу CrowdStrike перед величезним пулом потенційних клієнтів, не змушуючи їх проходити окремий цикл продажів. Це виграш у розподілі, який може тихо перетворити використання безкоштовного рівня на платні підписки з часом.

Конкурентна Битва

Не можна сказати, що CrowdStrike має простір тільки для себе. Palo Alto Networks зафіксувала зростання ARR у сегменті Next-Gen Security на 29% у річному вимірі під час останнього кварталу, що стало можливим завдяки впровадженню її платформи XSIAM, керованої штучним інтелектом, та можливостям SASE. SentinelOne, хоч і менший, показав зростання ARR на 23% у річному вимірі завдяки зростанню популярності своєї платформи Singularity. Тепер всі переходять на підходи, орієнтовані на штучний інтелект, та об'єднані платформи.

Справжнім відмінником будуть не лише функції — це буде виконання та екосистеми партнерів. Ось де перевага CrowdStrike в AWS стає значущою.

Питання оцінки

Ось де стає цікаво: акції CrowdStrike зросли на 51,4% з початку року, перевершуючи загальний приріст більшої безпекової індустрії на 15,9%. Але прогнозоване співвідношення P/S становить 22,76, майже вдвічі більше середньої по індустрії, яка дорівнює 12,36. Це враховує серйозні очікування зростання.

Дивлячись на прогнози прибутків, у фінансовому 2026 році очікується незначне зменшення прибутку на 5,6%, але у фінансовому 2027 році відбудеться зростання на 28,8%. Той факт, що прогнози аналітиків були підвищені протягом минулого тижня, свідчить про зростаючу впевненість. Акції наразі торгуються з рейтингом “Тримати”, що здається консервативним, якщо імпульс SIEM дійсно стане двигуном зростання, яким стверджує керівництво.

Що буде далі

Справжнє питання полягає не в тому, чи зростає SIEM—це очевидно. Питання в тому, чи може CrowdStrike підтримувати цей темп, відбиваючи дедалі агресивніших конкурентів. Розподіл AWS, активність заміни клієнтів та сильний попит з боку підприємств працюють на їхню користь. Але оцінки на цьому рівні вимагають виконання, а не лише оптимізму.