SCHF проти IEFA: продуктивність, витрати та доходи – який основний ETF виграє для міжнародних інвесторів?

Розуміння основних відмінностей

При формуванні міжнародної експозиції інвестори часто стикаються з вибором між Schwab International Equity ETF (SCHF) та iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA). Хоча обидва є якісними основними ETF, які відстежують розвинені ринки за межами США, вони відрізняються за структурою портфелів, комісіями та рівнем доходу, який вони генерують.

SCHF відслідковує індекс FTSE Developed ex US і підтримує більш витончену стратегію з 1,501 активом, підкреслюючи широку диверсифікацію за надзвичайно низькими витратами. IEFA, навпаки, охоплює ширшу аудиторію з 2,600 акцій у всесвіті MSCI EAFE, пропонуючи більш детальне покриття міжнародних розвинених ринків.

Фактор витрат: де перевага SCHF сяє

Для інвесторів, які дбають про витрати, різниця в коефіцієнті витрат між цими основними ETF-пропозиціями заслуговує на увагу:

• SCHF: 0.03% витратна ставка
• IEFA: 0.07% витратна ставка

Хоча обидва є надзвичайно дешевими, ультранизька структура комісій SCHF означає, що ви зберігаєте більше своїх прибутків, працюючи на вас. Протягом десятиліть ця різниця в 0,04% накопичується. Для портфоліо в $100,000 SCHF заощадить вам приблизно $40 щорічно в порівнянні з IEFA – невелика, але значима перевага.

Генерація доходу: SCHF виходить вперед

Якщо до вашої стратегії важливий дохід від дивідендів, SCHF забезпечує:

• Дивіддна дохідність SCHF: 3.5%
• Дивіддна дохідність IEFA: 2.9%

Цей преміум доходності в 0,6% від SCHF перетворюється на відчутні грошові потоки, особливо для інвесторів, орієнтованих на дохід, або тих, хто планує виведення коштів.

Картина зростання: майже ідентична продуктивність

Коли йдеться про доходність, ці основні варіанти ETF демонструють надзвичайно схожі результати:

Обидва фонди поглинули міжнародну ринкову волатильність подібним чином, при цьому IEFA показав трохи більші коливання від піку до дна, але SCHF забезпечив трохи кращі реальні прибутки. Різниця в показниках є незначною, що свідчить про те, що такі фактори, як комісії та доходність, стають вирішальними.

Склад і активи портфоліо

Концентрований підхід SCHF:

• 1,501 активів
• Найбільш важливі сектори: Фінансові послуги (24%), Промисловість (19%), Технології (11%)
• Найбільші позиції: ASML Holding, Samsung Electronics, Roche Holding

Широкий підхід IEFA:

• 2,600 активів
• Провідні сектори: Фінансові послуги (22%), Промисловість (20%), Охорона здоров'я (10%)
• Найбільші позиції: ASML Holding, AstraZeneca, Roche Holding

Обидва основні варіанти ETF підтримують подібні секторні розподіли, а їхні провідні активи перетинаються (ASML і Roche з'являються в обох). Однак більша кількість активів IEFA забезпечує доступ до менших міжнародних компаній, що деякі інвестори вважають додатковою диверсифікацією.

Розмір активів та історичний трек-рекорд

• SCHF: 54,8 мільярдів доларів США активів під управлінням
• IEFA: 161,9 млрд доларів США активів під управлінням

Більша база активів IEFA відображає його тривалішу присутність на ринку, але 54,8 мільярда доларів SCHF все ще кваліфікує його як добре налагоджений фонд з інституційною стійкістю.

Вибір: Який основний ETF відповідає вашим цілям?

Виберіть SCHF, якщо ви:

• Пріоритизуйте мінімізацію постійних витрат
• Шукати вищий поточний дохід через дивіденди
• Хочете трохи більш щільний, зосереджений міжнародний портфель
• Плануйте тримати довгостроково та дозволити цьому перевазі у 0,03% накопичуватися

Виберіть IEFA, якщо ви:

• Віддавайте перевагу максимальній диверсифікації серед 2,600 акцій
• Комфортно з трохи вищим співвідношенням витрат
• Хочете отримати експозицію до нових компаній у сфері охорони здоров'я та менших міжнародних фірм
• Мати довші історичні дані як вторинний аспект

Вирок

Ці два основні ETF-варіанти набагато більше схожі, ніж різні. Обидва забезпечують низькі витрати та широкий міжнародний доступ без хеджування чи складних накладень. Значні відмінності зводяться до переваги вартості SCHF (0,03% проти 0,07%) та його вищої дивідендної доходності (3,5% проти 2,9%). Для інвесторів, які дуже чутливі до зборів або шукають суттєвий дохід, SCHF пропонує скромну, але реальну перевагу. Для тих, хто ставить на перше місце максимальну широту на розвинутих міжнародних ринках, більша кількість активів IEFA виправдовує трохи вищу плату.

Жоден з виборів не є неправильним – обидва є якісними основними ETF для міжнародної експозиції. Ваше рішення в кінцевому підсумку залежить від того, чи цінуєте ви мінімізацію витрат та дохід більше, ніж максимальну диверсифікацію.