Чому фіатні гроші домінують у сучасній економіці (І як вони відрізняються від товарних грошей)

Коли ви перевіряєте баланс свого банківського рахунку або використовуєте свою кредитну картку, ви маєте справу з фіатом – валютою, яка не має власної цінності, крім того, що ваша держава заявляє, що вона коштує. Але це не завжди було так, як працювали гроші. Розуміння різниці між фіатними грошима та товарними грошима пояснює, чому більшість сучасних економік, включаючи США, змінили системи десятиліття тому.

Два типи валюти: Швидкий огляд

Фіатні гроші – це валюта, випущена урядом, яка не має нічого, крім довіри. Долар США, євро та більшість валют, які зараз перебувають в обігу, є фіатними. Вони мають цінність, тому що уряди постановляють, що так і є, і тому що люди вірять, що можуть обміняти їх на товари та послуги.

Товарні гроші відрізняються – вони забезпечені фізичними активами, такими як золото чи срібло. Історично ви могли зайти в банк і обміняти паперову валюту на реальні дорогоцінні метали. Цінність була відчутною.

Перехід від товарних систем до фіатових відбувався поступово. США відмовилися від золотого стандарту всередині країни в 1933 році та повністю розірвали міжнародну конвертованість у 1971 році. Сьогодні Федеральна резервна система управляє вартістю долара США через монетарну політику, а не через металеві резерви.

Чому уряди віддають перевагу фіатним грошам

Головна перевага? Контроль. У фіатних системах центральні банки можуть регулювати грошову масу для управління економічними умовами. Під час рецесії вони можуть ввести більше валюти, щоб стимулювати витрати та інвестиції. Вони можуть підвищити процентні ставки, щоб охолодити інфляцію. Ця гнучкість відсутня у товарних грошах.

Товародоступні системи обмежують постачання валюти фізичною доступністю – ви можете карбувати стільки золотої валюти, скільки маєте золота. Це обмеження запобігає швидкій інфляції, але також обмежує економічний ріст під час буму.

Компроміси, які ви повинні знати

Переваги фіатних грошей:

• Високої ліквідності та легкі для передачі через кордони
• Уряди можуть швидко реагувати на економічні кризи
• Підтримує великомасштабну торгівлю без фізичних обмежень

Недоліки фіатних грошей:

• Вразливий до інфляції, якщо надто багато валюти циркулює
• Цінність повністю залежить від публічної довіри та стабільності уряду
• Може призвести до гіперінфляції в екстремальних випадках

Переваги товарних грошей:

• Внутрішня вартість, пов'язана з фізичним активом
• Природний захист від інфляції (обмежене постачання золота)
• Цінність не залежить від рішень уряду

Недоліки товарних грошей:

• Обмежена пропозиція обмежує економічну гнучкість
• Повільніші, складніші транзакції ( ви не можете легко розділити золотий бар )
• Менш ліквідні – передача фізичних активів займає час
• Порушення постачання можуть зруйнувати економіку

Чому це важливо сьогодні

Статус долара США як основної резервної валюти світу підтверджує стійкість фіатних грошей. Глобальна торгівля, міжнародні фінанси та більшість інвестицій залежать від фіатних систем. Стійкість економіки визначає стабільність валюти – а не запаси дорогоцінних металів.

Це сказавши, бум криптовалют відновив інтерес до альтернативних моделей валюти. Біткоїн та інші активи на основі блокчейну приваблюють людей, які стурбовані інфляцією фіатної валюти та контролем з боку уряду. Чи стане криптовалюта сучасною альтернативою товарним грошам залишається відкритим питанням.

Головна суть: Фіатні гроші надають урядам потужні інструменти для управління економіками, тоді як товарні гроші забезпечують стабільність через дефіцит. Кожна система має принципово різні наслідки для інфляції, економічного зростання та того, як суспільства справляються з фінансовими кризами.