Основи читання графіків: ваш посібник з Технічний аналіз

Вступ до Технічного аналізу

Технічний аналіз не є просто малюванням ліній на графіках. Це науковий підхід, що ґрунтується на вивченні попередніх рухів цін та обсягів торгівлі для прогнозування майбутніх трендів. На відміну від фундаментального аналізу, який зосереджується на фінансових звітах та макроекономічних факторах, технічний аналіз безпосередньо занурюється у поведінку ринку та цінові патерни.

Трейдери з усього світу використовують Технічний аналіз для трьох основних цілей: визначення загальних тенденцій, визначення рівнів підтримки та опору, а також виявлення оптимальних точок входу та виходу з угод.

Коріння технічного аналізу та його розвиток

Ідея не є новою. Первісні форми Технічний аналіз з'явилися в Амстердамі в XVII столітті та в Японії в XVIII столітті. Але сучасна й організована версія, яку ми знаємо сьогодні, походить від роботи американського фінансового журналіста Чарльза Доу. Доу був одним із перших, хто помітив, що ринки рухаються хвилями та патернами, які можна аналізувати та розуміти, і ці спостереження стали основою відомої теорії Доу.

На початку все рахувалося вручну. Але з революцією технологій та сучасних обчислень Технічний аналіз став широко поширеним і незамінним інструментом для інвесторів і професійних трейдерів.

Як працює Технічний аналіз?

Основна гіпотеза проста і потужна: поточна ціна вже відображає всю доступну інформацію про актив. Тому, вивчаючи минулі цінові патерни та поведінку обсягу торгівлі, трейдери можуть прогнозувати майбутні цінові тренди.

В глибині, Технічний аналіз вимірює сили пропозиції та попиту на ринку. Ціна є прямим відображенням боротьби між силою покупки та силою продажу, і ця боротьба, в свою чергу, відображає почуття трейдерів — страх і жадність, в першу чергу.

Важлива точка: Технічний аналіз є більш надійним, коли його застосовують до ринків з високою ліквідністю та сильними обсягами торгів. На ринках з низькою ліквідністю зростає ймовірність піддавання маніпуляціям цін і хибним сигналам, що робить аналіз безглуздим.

Основні індикатори: Інструменти трейдера

Трейдери не покладаються лише на інтуїцію. Існує ряд надійних індикаторів, які допомагають у прийнятті рішень:

ковзаючі середні (MA)

Просте ковзне середнє (SMA) обчислює середню ціну за певний період часу, що допомагає згладити короткострокові коливання та забезпечити ясніший погляд на загальний тренд.

Експоненціальне ковзне середнє (EMA) є більш чутливим, адже надає більшу вагу сучасним цінам, що робить його більш швидким у реагуванні на нову інформацію та швидкі зміни на ринку.

Індекс відносної сили (RSI)

RSI є індикатором моментуму, який вимірює швидкість та обсяг змін цін на шкалі від 0 до 100. Коли він перевищує 70, це вказує на умови надмірного купівлі (, що може передувати зниженню ціни ). Коли він опускається нижче 30, це вказує на надмірний продаж (, що може передувати підвищенню ціни ).

Діапазони Болінджера

Цей індикатор складається з двох бічних смуг, які обертаються навколо ковзної середньої. Ці смуги використовуються для вимірювання волатильності та виявлення моментів сильного купівлі або продажу на ринку.

індекс MACD

Середнє ковзне зближення та розбіжність відстежує тренди та показує взаємозв'язок між двома експоненційними середніми. Складається з основної лінії MACD, лінії сигналу та гістограми, які разом працюють для визначення потенційних точок купівлі та продажу.

Торгові сигнали та практичне застосування

Індикатори самі по собі не є достатніми — їх слід перетворити на практичні сигнали:

Стану сильного купівлі та продажу: коли RSI показує, що актив у стані надмірної купівлі, це може бути сигналом для продажу. І навпаки, коли актив у стані надмірного продажу.

Перетини ковзних середніх: коли короткострокове ковзне середнє перевищує довгострокове вгору (золотий перетин), це часто вказує на можливість покупки. І навпаки, це відбувається при нижньому перетині (смертельний перетин).

Сигнали MACD: Коли лінія MACD перетинає лінію сигналу зверху, це може вказувати на можливий висхідний тренд. А коли вона опускається нижче, це може вказувати на можливий спадний тренд.

Але будьте обережні: не всі сигнали точні. Особливо на короткострокових торгах та на ринках з низькою ліквідністю, часто трапляються помилкові сигнали. Тому мудро поєднувати Технічний аналіз з іншими аналітичними методами та застосовувати суворі стратегії управління ризиками.

Критика та виклики

Не кожен, хто використовує Технічний аналіз, завжди правий. Є сильна критика:

Пророцтво, що самоздійснюється: деякі вважають, що технічний аналіз працює лише тому, що мільйони трейдерів використовують однакові індикатори, що створює штучно передбачувані результати.

Суб'єктивність: Читання графіків не є точною наукою. Два трейдери можуть бачити різні патерни на одному й тому ж графіку, що призводить до суперечливих висновків.

Сильні коливання: Коли відбуваються непередбачувані події або фінансові кризи, Технічний аналіз втрачає свою ефективність, оскільки ринок не рухається відповідно до звичних патернів.

Попри ці критики, багато трейдерів вірять у цінність Технічний аналіз, особливо в поєднанні з іншими даними.

Технічний аналіз проти фундаментального аналізу

Не слід обирати одного на шкоду іншому. Різниця очевидна:

Технічний аналіз фокусується на цінах і шаблонах, ідеально підходить для короткострокових трейдерів, які шукають конкретні точки входу та виходу.

Основний аналіз досліджує фінансові звіти, економічні показники та якісні фактори, підходить для довгострокових інвесторів, які хочуть зрозуміти справжню цінність активу.

Розумна стратегія: використання міксу. Нехай фундаментальний аналіз обирає перспективні активи, а потім залиште Технічний аналіз визначити ідеальний час для входу та виходу.

Резюме

Технічний аналіз не є магічною куля, але це потужний інструмент, коли його використовують з розумом. Він надає цінну інформацію про короткострокові умови ринку та поведінку трейдерів. Поєднуючи його з фундаментальним аналізом і суворим управлінням ризиками, ви можете покращити свої шанси на прийняття обґрунтованих і успішних торгових рішень.