Посібник з початку роботи із заステйка криптоактивів: повний аналіз від принципів до практики

застейкати стає одним з найпопулярніших способів участі в екосистемі криптоактивів. Незалежно від того, чи хочете ви отримувати пасивний дохід від незайнятих активів, чи бажаєте підтримати улюблену мережу блокчейн, важливо зрозуміти механізм роботи застейкання. У цій статті ми детально розглянемо, що таке застейкання, як його здійснювати, а також ключові ризики, на які слід звернути увагу.

Основна концепція заステйку

Застейкати передбачає блокування ваших шифрування активів у певній Блокчейн мережі для підтримки її безпеки та нормального функціонування. Як учасник, ви отримаєте додаткові нагороди у вигляді шифрування монет. Цей механізм став основним способом для багатьох довгострокових інвесторів у криптоактиви збільшувати дохідність своїх активів.

застейкати це що? Простими словами, це спосіб участі в управлінні та верифікації Блокчейн через вкладення капіталу. На відміну від депозитних відсотків у традиційних фінансах, винагорода за заステкання безпосередньо походить з комісій за транзакції в Блокчейн мережі та випуску нових монет.

Основи механізму підтвердження прав

Застейкати існує завдяки дизайну механізму консенсусу доказу частки (PoS). PoS з'явився в 2011 році як альтернатива доказу роботи (PoW) Bitcoin.

У механізмі PoW майнери повинні витрачати велику обчислювальну потужність для розв'язання складних математичних задач для підтвердження транзакцій. Натомість PoS використовує зовсім інший підхід: мережа обирає валідаторів залежно від кількості токенів, які валідатори мають і готові застейкати, а не покладається на ресурсоємний процес видобутку. Це не лише підвищує ефективність, але й суттєво знижує енергетичні витрати.

Як працює процес за стейкати

Коли ви вирішите застейкати монети, ви пройдете через наступні ключові етапи:

Механізм вибору валідаторів

У PoS Блокчейн вибір валідаторів базується на кількох факторах: кількість застейканих монет, тривалість стейкування, іноді також залучаються елементи випадкового вибору. Такий багатовимірний підхід до вибору забезпечує децентралізацію мережі.

Перевірка транзакцій та генерація блоків

Вибрані валідатори відповідають за перевірку та підтвердження законності транзакцій. Після перевірки транзакції групуються в Блоки та додаються до Блокчейн-реєстру.

Механізм винагород

Після виконання роботи, валідатор може отримати дві частини винагороди: частину комісії за транзакції, а також у деяких випадках ново випущені криптоактиви. Ця структура стимулів забезпечує постійну участь валідаторів у підтримці безпеки мережі.

Різноманітні способи застейкати

Згідно з вашими технічними можливостями та фінансовим масштабом, доступні різні способи застави:

Автозастейкати

Це вимагає від вас запуску вузла валідації, контролюючи весь процес за стейкування. Підходить для інвесторів з технічним досвідом та достатнім капіталом.

Послуги за стейкання на біржі

Багато криптоактивів бірж пропонують застейкати послуги, спрощуючи весь процес, не потребуючи обробки технічних деталей. Цей спосіб також називається «застейкати як послуга».

Делегована обіцянка

Ви можете делегувати монети надійним валідаторам або постачальникам послуг за стейкування, щоб вони займалися технічними справами. Багато рідних гаманців основних криптоактивів безпосередньо підтримують цю опцію.

застейкати пул участі

Через приєднання до пулу стейкінгу ви з іншими користувачами об'єднуєте ресурси для стейкінгу, збільшуючи ймовірність отримання винагороди, при цьому не потрібно запускати власний вузол. Це особливо вигідно для невеликих інвесторів з обмеженими фінансами.

Логіка роботи пулу застейкування

застейкати пул об’єднує кошти багатьох власників Криптоактивів, підвищуючи шанси на вибір у якості валідатора. Учасники ділять нагороди за застейкати відповідно до своїх внесків. Цей підхід усуває обмеження мінімального порогу застейкати, дозволяючи більшій кількості людей брати участь у екосистемі застейкати.

Обираючи пул для застейку, потрібно бути обережним, оскільки структура комісій і безпека можуть відрізнятися на різних платформах. Важливо дослідити фон пулу та прозорість його роботи.

Інноваційний розвиток ліквідного заставлення

Традиційне застейкати має обмеження: активи блокуються на період застейкати і не можуть використовуватися для інших цілей. Ліквідне застейкати вирішує цю проблему.

У процесі ліквідного стейкінгу користувачі можуть заробляти винагороду за стейкінг, зберігаючи ліквідність своїх активів. Це досягається шляхом випуску токенів ліквідного стейкінгу (LST) — ці токени представляють ваші стейковані активи і можуть торгуватися або використовуватися на інших платформах, не впливаючи на оригінальні винагороди.

Наприклад, при заSTEКУ ефірів на певній біржі ви отримуєте відповідні токени заSTEКУ в якості винагороди, які можуть вільно обертатися в екосистемі DeFi. Подібним чином, токени заSTEКУ, випущені деякими платформами ліквідного заSTEКУ, також мають можливість торгівлі.

Ще одним варіантом є рідне ліквідне заставлення, як-от заставлення ADA на блокчейні Cardano, яке дозволяє користувачам здійснювати заставлення без блокування активів. Ця інновація надає учасникам заставлення більшу гнучкість.

Основні переваги заステка

Генерувати пасивний дохід

застейкати дозволяє вам заробляти додаткові криптоактиви, одночасно володіючи монетою, що є ефективним способом реалізації приросту активів. Особливо для довгострокових власників, застейкати перетворює неактивні активи на джерело доходу.

Підтримка обраного Блокчейну

Шляхом заステйку ви безпосередньо берете участь у підтримці безпеки мережі та забезпеченні функціональності. Це дозволяє вам підтримувати розвиток блокчейн-проектів, у які ви вірите.

Участь у прийнятті рішень щодо управління

Багато PoS мереж надають за стейкерам право голосу, що дозволяє вам впливати на напрямок майбутнього розвитку мережі.

Екологічна дружність

На відміну від високого споживання енергії при видобутку PoW, енергетичні витрати на заステйкати мізерні, що робить його більш стійким способом участі.

Чи варто застейкати

Для довгострокових власників криптоактивів зазвичай варто застрахувати. Застейкаючи неробочі активи, можна отримати пасивний дохід, одночасно підтримуючи улюблені проекти, що є вигідним для обох сторін.

Проте потенційний дохід залежить від видів криптоактивів і вибору платформи. Деякі платформи для застейкання DeFi пропонують високі доходи, але якщо безпека не може бути гарантована, ваші активи можуть опинитися під загрозою крадіжки або втрати. Тому вибір платформи є надзвичайно важливим.

Список прихованих ризиків за стейкації

Перед тим як застекивати, необхідно повністю усвідомлювати відповідні ризики:

Ризик волатильності ринку

Якщо ціна застрахованих криптоактивів різко впаде, винагорода за застрейку може не компенсувати втрати капіталу. Це найбільш безпосередній ризик, з яким стикаються учасники застрейки.

Механізм конфіскації

Якщо ваш вузол в якості PoS-верифікатора зазнає збоїв або здійснює зловмисні дії, частина заставлених монет може бути конфіскована. Це вимагає від верифікаторів підтримувати стабільну роботу вузла.

Централізація мережі

Якщо невелика кількість перевірників контролює більшість застрейканих монет, це може призвести до надмірної концентрації влади в мережі, що загрожує принципу децентралізації та загальній безпеці.

Технічні ризики

Деякі моделі застейкати вимагають заблокувати кошти на певний період. Уразливості смарт-контрактів або дефекти програмного забезпечення можуть призвести до того, що кошти будуть недоступні або назавжди заморожені.

Ризик залежності від третіх сторін

Стейкування через третю сторону означає, що ви повинні довіряти безпеці цієї платформи. Атака хакерів на платформу безпосередньо загрожує безпеці ваших коштів. Платформи DeFi для стейкування особливо піддаються таким ризикам, особливо коли вам потрібно надати повний доступ до гаманця.

Кроки практики початку заステйку в 2024 році

Перший крок: вибір відповідних PoS криптоактивів

Підтвердьте, що цільові криптоактиви підтримують функцію заステйку. Ретельно ознайомтеся з вимогами до заステйку, очікуваною дохідністю та ризиками мережі. Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot і Cosmos - це зрілі PoS Блокчейни.

Другий крок: підготувати сумісний гаманець

Виберіть криптовалютний гаманець, сумісний із заステйкати. Використання відомих та безпечних гаманців забезпечує більшу безпеку.

Третій крок: Запустіть процес застейкування

Згідно з обраним вами способом заステйку, ви можете виконати це, запустивши вузол валідатора, делегуючи свої монети валідатору або приєднавшись до пулу заステйку. Дотримуйтесь конкретних інструкцій відповідної мережі.

Пам'ятайте, що гаманець сам по собі є лише інтерфейсом для послуг зі стейкінгу і не може контролювати цільовий протокол. Вибирайте переважно зрілі блокчейни, такі як Ethereum і Solana, і проводьте ретельне дослідження перед тим, як брати на себе фінансові ризики.

Логіка обчислення винагороди за заставу

застейкати винагорода залежить від мережі і зазвичай визначається наступними факторами:

• Загальна кількість монет, які ви застейкали
• Довжина терміну застейкування
• Загальна кількість токенів, які були заステйкати в усій мережі
• Комісія за мережеві транзакції та інфляція токенів

Деякі Блокчейн використовують фіксований відсоток для розподілу нагород, що робить прогнозування доходів відносно простим. Нагороди за заставу зазвичай вимірюються в річній процентній ставці (APR), що є стандартним показником для оцінки привабливості застави.

Механізм виведення застейканих монет

Загалом, ви можете в будь-який час знімати застрейкані криптоактиви, але конкретні правила відрізняються в залежності від платформи. Деякі платформи можуть стягувати штрафи за дострокове зняття, що призводить до втрати частини або всіх винагород.

Варто зазначити, що у 2023 році оновлення Шанхай для Ethereum активувало функцію виведення стейків. Це оновлення дозволило стейкерам ETH автоматично отримувати винагороди за стейкінг та в будь-який час виводити заблоковані монети, суттєво підвищивши гнучкість стейкінгу.

Чому не всі криптоактиви можна заステкати

застейкати функція є ексклюзивною для PoS Блокчейн. Криптоактиви, такі як біткойн, які базуються на механізмі консенсусу PoW, не можуть бути застейкати. Навіть у мережах PoS не всі монети підтримують застейкати, оскільки вони можуть використовувати різні механізми заохочення.

Що таке загальне розуміння заステйку?

застейкати представляє собою новий вибір для учасників Криптоактиви. Через заステкати ви можете брати участь у функціонуванні Блокчейн мережі та отримувати винагороди. Проте, успішні інвестори в заステкати повинні повністю розуміти ризики, включаючи коливання ринку, ризики третіх сторін, можливість конфіскації та технічні вразливості.

Шляхом обережного вибору способу застейкати, глибокого дослідження цільової мережі та вибору платформ з доброю репутацією, ви можете ефективно внести свій внесок у екосистему Блокчейн, одночасно реалізуючи пасивне зростання активів. Майбутнє застейкання все ще розвивається, інновації, такі як ліквідне застейкання, продовжують знижувати поріг участі, дозволяючи більшій кількості інвесторів випробувати цей новий спосіб розподілу активів.