Передбачення, що несприятлива інформація на крипторинку вичерпалася або позитивна інформація вичерпалася, в основному базується на перетині чотирьох вимірів: реакція цін, екстремальні емоції, поведінка капіталу, ритм реалізації подій, а не на оцінці одного показника. Конкретні практичні методи можна знайти нижче:

一、 Несприятлива інформація出尽的判断信号

1. Ціна стійка до падіння + Несприятлива інформація закінчилася, але не оновлює мінімумів
Несприятлива інформація публікується, коли (наприклад, підвищення процентних ставок, регуляторна політика, великі продажі), ціна швидко падає, але не пробиває попередній ключовий рівень підтримки, або короткочасно пробиває, а потім швидко повертається, що вказує на те, що тиск продажу вже вичерпано.
Приклад: після підвищення процентної ставки Банком Японії BTC знизився до 84418 доларів, не пробивши попередній мінімум, а потім відновився, що є типовим сигналом про те, що несприятлива інформація вичерпана.
2. Емоції досягають крайніх значень, після чого відбувається незначне покращення
Індекс страху та жадоби впав до діапазону 10-20 (екстремальний страх) і триває 3-5 днів, супроводжуючи пікову суму ліквідації по всій мережі (концентрація ліквідації довгих позицій), після чого показник настрою починає дещо відновлюватися, більше не досягаючи нових мінімумів.
3. Капітал проти течії вливається
Несприятлива інформація, під час якої біткойн ETF все ще зберігає денний чистий приплив понад 300 мільйонів доларів, адреси великих гравців нарощують свої позиції, а баланс BTC на біржах постійно знижується (капітал переходить від роздрібних інвесторів до інституційних), що вказує на те, що кошти інвестуються в дно.

Друге, сигнал для оцінки закінчення позитивної інформації

1. Після реалізації сприятливої інформації ціна зросла, але потім знизилася (продаж очікувань, продаж фактів)
Значні позитивні новини (такі як схвалення ETF, зниження процентних ставок Федеральною резервною системою) публікуються, ціна швидко зростає, але не може закріпитися на нових максимумах, натомість з’являється об’ємна ведмежа свічка (різке зростання обігу на високих рівнях), що свідчить про те, що прибуток биків значно перевищує купівельний тиск.
2. Емоційне перегрівання + надмірне накопичення важелів
Індекс страху і жадібності піднявся до діапазону 80-90 (надмірна жадібність), частка довгих позицій з використанням кредитного плеча в мережі досягла етапного рекорду, а частка ліквідацій коротких позицій за 24 години перевищила 70%, узгодженість ринку на покупку досягла максимуму.
3. Країни з'являються з фінансовими потоками
Після реалізації позитивних новин, потоки коштів ETF знизилися більш ніж на 50% у порівнянні з попереднім періодом, залишки BTC на біржах почали зростати (капітал переходить від інститутів до роздрібних інвесторів), а попит на спот купівлю зменшується, що свідчить про вичерпання нових інвестицій.

Три, ключові принципи верифікації

- Відмова від єдиного індикатора: необхідно одночасно задовольняти сигнали з двох і більше вимірів, таких як ціна + емоції + капітал, щоб уникнути хибних оцінок (наприклад, емоції вкрай страхітливі, але ціна продовжує нові мінімальні значення, це не є несприятливою інформацією, це продовження тренду).
- Поєднання циклу подій: терміновість сигналу для короткострокових подій (наприклад, закінчення опціонів) становить 1-3 дні, тоді як для середньо- та довгострокових подій (наприклад, законодавчі акти) сигнал потрібно спостерігати протягом 1-2 тижнів для підтвердження цінового тренду.