Чи дійсно технічний аналіз вартий довіри? Вичерпний посібник для розуміння його інструментів та меж.

Чому деякі сумніваються в технічному аналізі?

Перед тим, як перейти до деталей використання технічного аналізу, важливо зрозуміти критичні зауваження на його адресу. Критики вважають, що цей аналіз працює лише тому, що тисячі трейдерів використовують однакові індикатори, в результаті чого виникають прогнози, які можуть бути передбачуваними за своєю суттю — те, що називається «самовиконуване пророцтво». Коли мільйони людей очікують, що ціна зросте на певному рівні, вона може насправді зрости не через реальні причини, а тому, що всі купують на одному й тому ж рівні.

Крім того, інтерпретація графіків не є точною наукою - один трейдер може бачити сигнал на купівлю, тоді як інший бачить сигнал на продаж. Також технічний аналіз може повністю зазнати невдачі під час фінансових криз або непередбачуваних подій, які різко трясли ринок.

Що таке Технічний аналіз? І як він з'явився?

Попри критику, технічний аналіз продовжував поширюватися та розвиватися. Цей метод ґрунтується на вивченні історичного руху цін та обсягів торгівлі для прогнозування майбутніх тенденцій. На відміну від фундаментального аналізу, який шукає “істинну вартість” активу через фінансові дані, технічний аналіз зосереджується на тому, що насправді відбувається на ринку - тобто на поведінці трейдерів та інвесторів.

Історичні корені технічного аналізу походять з давніх часів. Первісні форми з'явилися в Амстердамі в XVII столітті та в Японії в XVIII столітті, але сучасну версію приписують Чарльзу Дао - фінансовому журналісту, який заснував газету Wall Street Journal. Дао помітив, що ринки та окремі активи зазвичай рухаються в напрямках, які можна виміряти та аналізувати, що згодом призвело до розвитку теорії Дао, яка стала основою сучасної науки технічного аналізу.

На початку трейдери виконували всі обчислення вручну. Але технологічний розвиток змінив усе – комп'ютери та програми зробили технічний аналіз доступним для мільйонів, і він перетворився з елітарної спеціалізації на щоденний інструмент, яким користуються більшість трейдерів.

Як працює Технічний аналіз на практиці?

У серці Технічний аналіз лежить просте припущення: поточна ціна вже відображає всю доступну інформацію. Тому, вивчаючи цінові патерни та обсяги торгівлі, трейдер може передбачити, що може статися далі.

Але це не магія. Технічний аналіз насправді вимірює основні сили ринку: пропозицію та попит. Коли ціна підвищується, це означає, що сили купівлі сильніші за сили продажу. І навпаки, коли ціна знижується. Ці сили безпосередньо пов'язані з емоціями трейдерів - страхом і жадібністю в основному.

Важливо розуміти, що технічний аналіз працює найкраще на ліквідних ринках з великими обсягами торгівлі. Коли є велика кількість трейдерів і величезний обсяг торгів, стає дуже важко одному гравцеві або невеликій групі маніпулювати ціною. Натомість, малі ринки та обмежена ліквідність можуть бути вразливими до маніпуляцій та хибних сигналів.

Основні інструменти технічного аналізу, які використовують трейдери

Трейдери мають різноманітний набір інструментів під рукою. Деякі з них дуже прості, а деякі складні. Давайте розглянемо найбільш використовувані:

Середні значення - Замаскування шуму для чіткої видимості

Просте ковзне середнє (SMA) обчислює середню ціну закриття за певний часовий період, наприклад, останні 20 днів. Яка користь? Воно усуває “шум” - ці випадкові щоденні стрибки - і показує справжній тренд.

Експоненційне згладжування (EMA) робить щось подібне, але надає більше значення сучасним цінам. Це робить його більш чутливим до нових рухів, що може допомогти трейдерам швидше виявляти зміни.

Відома стратегія, званая “золотим перетином”, відбувається, коли короткострокова ковзаюча середня перевищує довгострокову ковзаючу середню вгору – це вважається сильною сигналом для покупки. І навпаки, коли короткострокова середня знижується нижче довгострокової (мертвий перетин), це може вказувати на можливість продажу.

Індекс відносної сили (RSI) - вимірювання екстремумів

Цей індикатор вимірює імпульс ціни за шкалою від 0 до 100. Показники вище 70 вказують на те, що актив був куплений надмірно (, незабаром може статися зниження ), тоді як показники нижче 30 вказують на перепродаж (, незабаром може статися підвищення ). Ідея полягає в тому, що екстремальні ціни не тривають довго - вони часто відображаються.

Полінгера - розуміння волатильності

Цей індикатор складається з трьох ліній: середня лінія (зсувний середній ) та дві стрічки, які оточують її. Ці стрічки розширюються і звужуються залежно від коливань ринку. Коли стрічки розширюються, це означає, що ринок нестабільний. Коли вони звужуються, це вказує на спокій на ринку і може передувати великому руху.

Індикатор MACD - зв'язок рухомих середніх

Цей індикатор показує взаємозв'язок між двома експоненційними ковзаючими середніми. Коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію зверху, це може вказувати на можливий висхідний тренд. Коли вона перетинає її знизу, це може вказувати на можливий низхідний тренд.

сигнали та критичні точки

Індикатори не лише вказують на тренди – вони також можуть надати вам “торгові сигнали”, тобто потенційні точки входу та виходу.

Наприклад, коли RSI піднімається вище 70, це потенційний сигнал для продажу. Коли він опускається нижче 30, це потенційний сигнал для покупки. Перетин ковзаючих середніх (золотий перетин та смерть) також є дуже популярними сигналами. Навіть MACD надає сигнали, коли його лінії перетинаються.

Але - і це критично важливо - не всі сигнали є правильними. Насправді, велика кількість сигналів, які генерують індикатори, може бути абсолютно хибною, особливо в дуже коротких часових рамках або на ринках з низькою ліквідністю. Тому розумні трейдери використовують те, що називається “багатократним підтвердженням” - тобто вони не покладаються на один індикатор, а шукають підтвердження з кількох джерел перед входом у будь-яку угоду.

Технічний аналіз проти фундаментального аналізу - який з них ви оберете?

Це питання хвилює кожного нового трейдера. Технічний аналіз шукає “справжню вартість” активу - дивиться на прибутки, борги, конкурентні переваги та економічні показники. Він каже вам: “Чи правильно оцінено цей актив чи ні?”

Технічний аналіз не звертає уваги на будь-що з цього. Він запитує лише: “Куди йде ціна в короткостроковій перспективі?”

Результат? Технічний аналіз краще підходить для короткострокової торгівлі - якщо ви намагаєтеся отримати вигоду з щоденних або тижневих коливань цін. Основний аналіз краще для довгострокових інвестицій - якщо ви плануєте тримати актив протягом років.

Правда? Більшість успішних трейдерів використовують їх разом. Вони використовують фундаментальний аналіз для вибору хороших активів, а потім використовують технічний аналіз для визначення оптимального часу для входу та виходу.

Висновок - Чи варто технічний аналіз вашого часу?

Технічний аналіз – потужний інструмент, але це не кристальний шар. Він працює краще, коли є висока ліквідність і коли його використовує трейдер з розумом. Найважливіше – розуміти його межі: сигнали можуть бути помилковими, можуть виникати кризи та непередбачувані події, і ціна не завжди ідеально відображає всю інформацію.

Але коли технічний аналіз поєднується з потужним управлінням ризиками, багатьма підтвердженнями та фундаментальним аналізом, це може стати дуже ефективною зброєю в арсеналі будь-якого трейдера. Ключ у тому, щоб не покладатися на нього сліпо - а використовувати його як частину більшої картини.