Що таке стоп-ліміт ордер? Потужний інструмент управління ризиками у торгівлі

Стоп-ліміт ордер є більш складним інструментом управління ордерами, ніж ринковий ордер. Це означає, що трейдер встановлює ціну стоп для створення тригера, і коли ця ціна буде досягнута, автоматично активується лімітний ордер. Це поєднання дозволяє контролювати мінімальний прибуток або максимальні збитки в торгівлі.

Оскільки він автоматично виконується навіть в офлайн-режимі або під час виходу з системи, він може працювати на ринку криптоактивів 24 години на добу, 365 днів на рік. Стратегічно враховуючи рівні опору та підтримки, а також волатильність активів, можна реалізувати планові угоди.

Розуміння різниці між трьома способами ордерів

В криптовалютній торгівлі існує три основних типи ордерів. Розуміння кожного з їхніх характеристик є першим кроком до ефективного використання стоп-ліміт ордерів.

Основи Лімітного ордера

У лімітному ордері встановлюється верхня межа ціни покупки або нижня межа ціни продажу. Біржа автоматично виконає ордер, коли ринкова ціна збігається з вашим лімітом або стає вигіднішою.

Наприклад, якщо ринкова ціна біткоїна становить 32,000USD, то якщо ви встановите лімітний ордер на покупку нижче 31,000USD, він буде автоматично куплений під час зниження ціни. Так само, якщо ви подасте лімітний ордер на продаж за 33,000USD, він буде автоматично проданий під час зростання. Однак лімітні ордери можуть ніколи не бути виконані, якщо ринок не досягне цієї ціни.

Відмінність від стоп-лосс ордера

Стоп-лімітний ордер - це ринковий ордер, що обмежує втрати. Коли досягається встановлена ціна, ринковий ордер виконується миттєво за ринковою ціною. Хоча він забезпечує високу ймовірність виконання, існує ризик виконання за несподіваною ціною.

Ринковий ордер позиціювання

Стоп-ліміт ордер - це комбінація двох вищезазначених елементів. Ціна стоп виступає тригером, і коли ринкова ціна досягає її, автоматично розміщується лімітний ордер за встановленою ціною ліміту.

Розбір механізму стоп-лімітного ордеру

Секрет розуміння стоп-лімітного ордеру полягає в тому, щоб розглядати його як два окремі цінові налаштування.

Стоп-ціна: Функціонує як тригер для подачі лімітного ордера. Коли ринок досягне ціни, наступний крок буде виконано.

Лімітна ціна: фактична цільова ціна, за якою виконується ордер. Після досягнення стоп-ціни, ордер буде розміщено за цією лімітною ціною. Обидва параметри можна встановити на одну і ту ж ціну, але зазвичай вони різні.

У випадку продажу, встановлення ціни стоп трохи вище лімітної ціни підвищує ймовірність виконання ордера. У випадку покупки, навпаки, слід встановити лімітну ціну нижче ціни стоп. Це рішення підвищує ймовірність виконання лімітного ордера після того, як був виконаний стоп-лімітний ордер.

Зрозуміти на практичних прикладах

ордер на стоп-ліміт на купівлю

BNB зараз коштує 300USD, і ми припускаємо, що він увійде в стадію бичачого тренду. Згідно з технічним аналізом, пробій на рівні 310USD вважається сигналом початку висхідного тренду.

У цьому випадку стоп-ціна встановлюється на 310USD, а ліміт на 315USD. Як тільки BNB досягне 310USD, буде автоматично виконано купівлю лімітного ордера на 315USD. Якщо ринкова ціна буде нижче 315USD, ордер буде виконано. Проте, якщо ціна різко зросте, є ймовірність часткового виконання або невиконання ордера.

ордер на продаж за стоп-лімітом

Ви купили BNB за 285USD, і зараз його ціна піднялася до 300USD. Щоб уникнути збитків, ви встановлюєте стоп-ціну на 289USD і ліміт на 285USD (цінова точка покупки), щоб подати стоп-ліміт ордер на продаж.

Коли ціна знизиться до 289USD, буде автоматично розміщено лімітний ордер на продаж за 285USD. Це дозволить уникнути втрат за ціною входу. Однак, якщо падіння ціни не досягне ліміту, ордер не буде виконано.

Систематизація переваг та недоліків

Переваги стоп-лімітного ордера

Стоп-ліміт ордер реалізує планові торги. Нереалістично постійно перевіряти ціну на ринку криптоактивів, що працює 24 години на добу. Цей метод замовлення дозволяє заздалегідь розробити стратегію та виконати її.

Також можливе управління фіксацією прибутку та обмеженням втрат. Ви можете встановити відповідну суму прибутку за допомогою лімітного ордера, що дозволяє виключити емоційні рішення.

Недоліки стоп-лімітного ордера

最大の課題は約定が保証されないことです。Лімітний ордерと同様に, ринкова ціна може відповідати умовам стоп-лімітного ордера, але якщо вона не досягне встановленого ліміту, то ордер не буде виконано。

На активі з високою волатильністю спред між стопом і лімітом може перевищити, і ціна може зникнути за мить. Крім того, якщо бракує ліквідності, існує ризик часткової угоди.

Ефективні стратегії використання

1. Попереднє дослідження волатильності

Після перевірки коливань запланованих активів, визначте спред між стопом і лімітом. Чим більш волатильні активи, тим більше спред слід встановити.

2. Уважно ставитися до ліквідності

Стоп-ліміт ордер є особливо ефективним при торгівлі активами з великою різницею між bid і ask або активами з низькою ліквідністю. Це допомагає уникнути неочікуваних цін через сліппід.

3. Технічний аналіз для визначення рівнів

Основою є встановлення стоп-ціни на рівні підтримки або лінії опору. Якщо ви розмістите стоп-лімітний ордер на купівлю вище важливої лінії опору, ви зможете використати пробій. Навпаки, розмістивши ордер на продаж нижче рівня підтримки, ви зможете здійснити впевнений стоп-лосс перед падінням ринку.

Підсумок

Стоп-ліміт ордер є значно більш складним інструментом управління торгівлею, ніж простий ринковий ордер. Він поєднує в собі зручність автоматичного виконання без постійного моніторингу та надійність контролю прибутку і збитків. Комбінуючи кілька стоп-ліміт ордерів, можна стратегічно управляти активами як під час підвищення, так і зниження цін. Відповідне використання залежно від ринкових умов і характеристик активів є ключем до успіху.