Чому ваш Крипто трейд коштує більше, ніж очікувалося: Розуміння Прослизання

Коли-небудь замислювалися, чому той ордер на Біткойн, який ви зробили за певною ціною, обійшовся вам дорожче? Це прослизання—одна з найфрустраційніших реальностей, з якою стикається кожен трейдер, особливо на нестабільних ринках або на децентралізованих біржах.

Що насправді таке сліппідж?

Сліппедж відбувається, коли ціна, яку ви врешті-решт платите ( або отримуєте ), відрізняється від того, що ви очікували, коли натискали кнопку покупки або продажу. Ви хотіли $100, але вас заповнили за $102? Це сліппедж працює проти вас. Зазвичай винуватцем є дві основні проблеми: недостатня ліквідність на ринку або раптові цінові коливання під час виконання ордеру.

Коли ви розміщуєте ринковий ордер, ви, по суті, говорите “заповніть мій ордер за будь-якою ціною, яка зараз доступна.” Якщо немає достатньої кількості продавців за вашим бажаним рівнем ціни, ваш ордер заповнюється за поступово вищими цінами, підвищуючи вашу середню ціну виконання.

Спред між попитом і пропозицією: Приховані витрати

За кожною проблемою з проскоченням стоїть спред між покупкою та продажем. Думайте про це як про різницю між тим, що покупці хочуть заплатити, і тим, що продавці вимагають. Цей спред звужується або розширюється залежно від того, наскільки активний ринок—більший обсяг торгів означає тісніші спреди, менше угод означає ширші проміжки.

Біткойн та інші основні криптовалюти, як правило, мають вужчі спреди, оскільки тисячі ордерів щоденно надходять на біржу. Менші, менш торговані активи? Вони страждають від ширших спредів, що означає більші ризики ковзання, коли ви їх торгуєте.

Позитивний сліппедж (Так, це може піти на вашу користь)

Ось хороша новина: сліппедж не завжди шкодить. Якщо ціни коливаються на вашу користь під час обробки вашого ордеру, ви можете насправді отримати кращу угоду, ніж очікувалося. Цей позитивний сліппедж рідкісний, але можливий, особливо на швидко змінюваних ринках.

Як уникнути зниження цін, що руйнує ваші угоди

Розділіть свої ордери: Не викидайте всю свою позицію в один величезний ринковий ордер. Розбивання її на менші частини зменшує вплив на ціну і не дозволяє ринку з'їсти всю вашу ліквідність.

Встановіть допустимість слippage: Більшість платформ DeFi та децентралізованих бірж дозволяють вам встановлювати прийнятні межі допустимості слippage (0.5%, 0.1% або інші налаштовані відсотки). Занадто низька, і ваша транзакція не вдається. Занадто висока, і ви піддаєте себе ризику різких коливань цін. Знайти оптимальний варіант важливо.

Знай свою ліквідність: Ринки з низькою ліквідністю є вбивцями сліпеджу. Перед торгівлею перевір, чи є достатньо обсягу для підтримки розміру твого ордеру без значних коливань ціни.

Використовуйте Лімітні Ордери: Так, вони повільніші за ринкові ордери, але лімітні ордери дозволяють вам точно вказати ціну, яку ви приймете — без сюрпризів, без шоків від проскокування.

Остаточний висновок

Слизькість не є чимось, що ви можете повністю усунути, але це абсолютно керовано, якщо ви розумієте це. Незалежно від того, торгуєте ви на централізованих біржах чи занурюєтеся у децентралізовані фінанси та протоколи DeFi, знання того, як працюють спреди попиту-пропозиції та як мінімізувати слизькість, дозволяє залишити більше ваших прибутків у вашій кишені. Різниця між звичайним трейдером та розумним часто зводиться до цих деталей.