Що таке заステйкація віртуальних грошей? Детальний опис нового способу пасивного доходу

Огляд основних концепцій

Ставки віртуальних валют стали основним способом отримання пасивного доходу для власників криптоактивів. Простими словами, ставка — це закриття вашої криптовалюти в мережі блокчейн для участі в роботі з підтвердження транзакцій, щоб отримати винагороду. В залежності від консенсусного механізму блокчейну, не всі віртуальні валюти підтримують ставку — тільки ті ланцюги, які використовують механізм доказу частки (PoS).

На сьогодні підтримувані основні блокчейни для стейкингу криптовалюти включають Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot та Cosmos. У порівнянні з традиційним майнінгом на основі доказу роботи (PoW), стейкинг не потребує енергомістких обчислень, ставши більш екологічно чистим і легшим для участі варіантом.

Механізм доказу прав власності: основа застави віртуальних валют

Щоб зрозуміти стейкінг криптовалют, спочатку потрібно зрозуміти доказ частки (Proof of Stake, PoS).

PoS було запропоновано у 2011 році як альтернативу доказу роботи (PoW) для біткоїна. Основна різниця полягає в тому, що PoW вимагає від майнерів використовувати обчислювальну потужність для вирішення складних математичних задач задля підтвердження транзакцій, тоді як PoS покладається на валідаторів в мережі, які обираються на основі кількості застрахованих віртуальних валют.

Іншими словами, на PoS ланцюзі, чим більше віртуальної валюти ви ставите на заставу і чим довше це триває, тим вищі шанси бути обраним валідатором. Цей механізм стимулює власників брати участь у підтримці мережі, одночасно значно знижуючи енергоспоживання.

Повний процес роботи зі ставками

Процес реалізації стейкингу віртуальної валюти не є складним. Хоча різні блокчейни мають відмінності в деталях, базова логіка залишається такою ж:

Етап вибору валідаторів: Система відбирає валідаторів на основі кількох факторів — кількість стейкованих віртуальних валют, тривалість стейкінгу, а також деякі ланцюги можуть додавати елементи випадковості.

Перевірка транзакцій: Вибраний валідатор відповідає за перевірку транзакцій, що підлягають запису, для підтвердження їх законності та цілісності.

Упаковка блоку: Підтверджені транзакції збираються в один блок і додаються до реєстру блокчейну.

Виплата винагороди: Як винагороду за роботу, валідатор отримує частку комісій за транзакції в даному блоці, деякі блокчейни також випускають нові віртуальні монети як додаткову винагороду.

Чотири способи стейкінгу криптовалюти

Залежно від вашого технічного рівня та обсягу стейкінгу, доступні різні способи участі:

Автономне ставлення: запуск власного вузла верифікатора. Це вимагає певних технічних навичок, потрібно постійно підтримувати програмне забезпечення вузла, але можна отримати найповніші винагороди.

Послуги стейкінгу біржі: Більшість криптовалютних бірж пропонують зручність стейкінгу, вам не потрібно займатися технічними деталями, просто виконайте прості дії на платформі, щоб почати накопичувати винагороду у віртуальних валютах.

Делеговане заставлення: делегуйте вашу віртуальну валюту надійному валідатору, який відповідатиме за управління вузлом. Багато офіційних гаманців основних блокчейнів підтримують цю функцію.

Участь у стейкінг-пулі: кілька власників об'єднують кошти для стейкінгу криптовалюти, підвищуючи ймовірність бути обраним в якості валідатора. Це особливо корисно для інвесторів, які не мають достатньої кількості токенів для індивідуального стейкінгу.

Як працює пул стейкингу

Пул стейкінгу віртуальних валют є механізмом співпраці. Кілька учасників об'єднують свої кошти, які використовуються для стейкінгу, суттєво підвищуючи шанси на отримання верифікації. Кожен учасник отримує винагороду пропорційно до свого внеску.

Ця модель є найдружчою до малих власників, оскільки багато блокчейнів встановлюють мінімальний поріг для стейкінгу. Однак при виборі стейкінг-пулу слід бути обережним, необхідно вивчити його структуру комісій, історичну продуктивність та записи безпеки, оскільки між різними стейкінг-пулами існують значні відмінності в якості.

Ліквідне стейкування: просунута форма стейкування

Традиційне стейкінг криптовалюти має один недолік: активи не можуть бути використані протягом періоду блокування. Технологія ліквідного стейкінгу вирішує цю проблему.

Платформа ліквідного стейкінгу видає стейкерам токени ліквідного стейкінгу (LST), які представляють вашу стейкінг-позицію. Ви все ще можете торгувати або позичати ці токени, в той час як оригінальні стейкінгові активи продовжують накопичувати винагороди.

Наприклад, на деяких платформах, після стейкінгу ETH, ви отримаєте WBETH або подібні токени. Ці токени можуть обертатися на ринку, надаючи вам додаткову гнучкість. А на деяких блокчейнах, таких як Cardano, офіційний гаманець безпосередньо підтримує стейкінг рідної ліквідності, без необхідності випускати проміжні токени.

Основні переваги стейкінгу криптовалют

Джерело пасивного доходу: Інвестори, які мають бездіяльні віртуальні валюти, можуть перетворити їх на прибуток через стейкінг. Це особливо привабливо для тих, хто вірить у перспективи певного блокчейну на довгострокову перспективу.

Участь у мережевому управлінні: Багато PoS ланцюгів надають стейкерам право голосу, що дає вам можливість висловити свою думку щодо напрямку майбутнього розвитку мережі.

Підтримка екосистеми: Ставка еквівалентна участі в забезпеченні безпеки блокчейну, що допомагає стабільній роботі мережі.

Екологічно чистий: в порівнянні з високим енергоспоживанням майнінгу PoW, енергетичні потреби staking віртуальних валют набагато нижчі.

Чи варто стейкувати віртуальні валюти?

Для більшості довгострокових тримачів відповідь ствердна. Якщо ви маєте намір довго тримати віртуальну валюту певного блокчейну і вірите в її перспективи, стейкінг може забезпечити додатковий дохід, що є розумним способом використання активів.

Однак передумовою є правильна оцінка співвідношення винагороди та ризику. Деякі можливості стейкінгу обіцяють високі річні відсотки, але можуть супроводжуватися низькою ліквідністю, недостатньою репутацією платформи та іншими ризиками. Обов'язково проведіть достатнє дослідження перед тим, як брати на себе ризик.

Потенційні ризики стейкингу криптовалют

Хоча стейкінг має свої переваги, не можна ігнорувати його ризики:

Ризик ринкової волатильності: якщо закладена віртуальна валюта значно знеціниться, отримані винагороди можуть не компенсувати втрати основного капіталу.

Штрафні санкції: Якщо поведінка валідатора неналежна або сталася збій вузла, заставлені кошти можуть бути конфісковані, що є найбільшим ризиком при самостійній роботі вузла.

Централізовані ризики: Якщо невелика кількість валідацій контролює більшість стейкованих віртуальних валют, це загрожує децентралізації та безпеці ланцюга.

Ризики смарт-контрактів: Деякі механізми стейкінгу залежать від смарт-контрактів, вразливості в коді можуть призвести до замороження коштів або їх крадіжки.

Ризики платформи: Коли ви використовуєте сторонні послуги для стейкінгу, якщо ця платформа зазнає хакерської атаки або закриється, ваші кошти можуть бути під загрозою. Деякі платформи децентралізованих фінансів мають особливо високі ризики, особливо коли потрібно надати повні права доступу до гаманця.

Обмеження на виведення: деякі програми стейкінгу забороняють виведення протягом певного періоду або за дострокове викуплення знімається частина винагороди.

Кроки для стейкінгу віртуальних валют, починаючи з 2024 року

Перший крок: вибір віртуальної валюти, що підтримує стейкінг. Переконайтеся, що ця валюта використовує механізм PoS, і детально ознайомтеся з вимогами до стейкінгу, мінімальними обсягами та очікуваними винагородами.

Другий крок: підготовка сумісного віртуального гаманця. Виберіть популярний гаманець з хорошою репутацією та безпекою.

Третій крок: оберіть спосіб стейкінгу відповідно до ваших умов — самостійне керування вузлом, делегування верифікатору, приєднання до стейкінг-пулу або використання послуг платформи.

Важливе повідомлення: Гаманець є лише інтерфейсом для операцій зі ставками і не може гарантувати безпеку на рівні протоколу. Переважно обирайте зрілі та екологічно стабільні блокчейни, такі як Ethereum, Solana тощо. Перед вкладенням реальних коштів обов'язково самостійно досліджуйте ризики кожного етапу.

Як розраховуються винагороди за стейкинг віртуальних валют

Нагороди за стейкінг залежать від ланцюга і зазвичай визначаються наступними факторами:

• Кількість віртуальних валют, які ви ставите на заставу
• Тривалість стейкінгу
• Загальна кількість стейків в ланцюгу
• Рівень комісій за онлайн-транзакції та інфляція токенів

Деякі блокчейни використовують фіксований відсоток винагороди, що робить прогнозування доходів легшим. Винагорода за стейкінг віртуальних валют зазвичай виражається у річній процентній ставці (APR), що полегшує порівняння та оцінку.

Чи можна в будь-який час знімати закладені віртуальні монети

Зазвичай так. Але конкретні правила виведення залежать від платформи або блокчейну. У деяких випадках дострокове виведення може призвести до втрати частини або всіх винагород. Необхідно ознайомитися з умовами стейкингу на використовуваній платформі.

Варто зазначити, що після оновлення Ethereum Shanghai у 2023 році, стейкерів ETH отримали свободу виведення. Оновлення активувало механізм автоматичного отримання винагород і можливість в будь-який час виводити заблоковані ETH, що значно покращило досвід стейкінгу.

Чому не можна ставити всі криптовалюти на заставу

Механізм стейкінгу віртуальних валют є ексклюзивним для блокчейнів PoS. Криптоактиви, такі як біткойн, що базуються на PoW, не можуть бути стейкнуті. Навіть у межах блокчейнів PoS не всі віртуальні валюти активують функцію стейкінгу, деякі токени використовують інші механізми для стимулювання участі.

Підсумок

Стейкінг криптовалют надає інвесторам можливість брати участь у екосистемі блокчейну та отримувати пасивний дохід. Проте цей шлях не є безризиковим — ринкові коливання, технічні збої, ризики платформи, санкції та штрафи можуть призвести до втрат.

Дозріла стратегія стейкингу вимагає від вас обережного вибору способу стейкингу, ретельного вивчення цільової мережі, запобігання ризикам з боку третіх осіб і складання плану відповідно до вашої здатності переносити ризики. Таким чином, стейкинг криптовалют не лише може зробити внесок у екосистему блокчейну, але й ефективно підвищити прибутковість активів.