Очікується утримання ставки ФРС: політичні стимули змінюють ринки, оскільки BTC тестує опір

Політичні підтримки відновлюють апетит до ризику на тлі геополітичного оптимізму

Китайський монетарний орган оприлюднив двосторонній пакет стимулів, що спричинив значну зміну настроїв на ринку. Народний банк Китаю оголосив про зниження обов’язкових резервів на 0,5 відсоткових пунктів разом із зниженням політичної ставки на 10 базисних пунктів до 1,4%, доповнене зменшенням ставок на житловий фонд на 25 базисних пунктів. Одночасно відновилися торгові переговори між Пекіном і Вашингтоном, віце-прем’єр Хе Ліфенг запланував зустріч із міністром фінансів США Бенсоном у Швейцарії з 9 по 12 травня.

Ця комбінація фіскальної підтримки та дипломатичних кроків сприяла широкомасштабному ралі на ринку ризикових активів. Пан Гоншень, голова центрального банку, охарактеризував ці заходи як підтримку економічного зростання, що спричинило зростання регіональних фондових ринків і товарних ф’ючерсів — особливо контрактів на залізну руду та сталь.

Рішення Федеральної резервної системи: очікується статус-кво на тлі підвищеного порогу для зниження ставок

Глобальна фінансова спільнота опиняється на критичному перехресті, оскільки Федеральна резервна система США готується оголосити своє рішення щодо ставки 8 травня о 2:00 за східним часом. Трекер ймовірності змін ставок CME вказує, що ринок закладає 96,9% ймовірності збереження ставок на поточному рівні, з лише 3,1% — на зниження.

Аналітики Goldman Sachs під керівництвом Ян Хатціуса стверджують, що ФРС фактично підвищила планку для зниження ставок. Політики тепер вимагають значно переконливіших доказів погіршення економіки — зокрема, жорстких даних з ринку праці, що демонструють суттєве послаблення, таке як зростання рівня безробіття та пригнічений ріст зарплат, — перед тим, як вживати заходів.

Загальна позиція відображає прихильність ФРС до підходу, що ґрунтується на даних, сигналізуючи, що короткострокове зниження ставок стикається з структурними перешкодами, незважаючи на політичний тиск на послаблення політики.

Біткоїн орієнтується на регуляторні перемоги під час технічної консолідації

Біткоїн досяг переломного моменту у законодавчій сфері. Нью-Гемпшир став першим штатом США, який ухвалив закон «Стратегічний резерв біткоїнів» (HB 302), надаючи казначействам штату право купувати біткоїн або цифрові активи з ринковою капіталізацією понад $500 мільярд. Ліміт на володіння встановлено на рівні 5% від загальних резервних фондів, відкриваючи нову главу в інституційній адаптації.

Навпаки, міністерка фінансів Великої Британії Емма Рейнольдс дала зрозуміти, що країна обере інший шлях, відмовившись створювати національний резерв цифрових активів. Замість цього регулятори інтегрують криптоактиви у існуючі фінансові структури, дотримуючись принципу «рівний ризик — рівне регулювання».

Поточні дані BTC: $88.04K (-9.56% з початку року) | 24-годинний обсяг спотової торгівлі: $560.71M | Домінування на ринку: 54.98%

З технічної точки зору, Біткоїн залишається у межах діапазону вже два тижні, стикаючись із серйозним опором біля $99 000. Дослідження Glassnode визначає цю зону як значний рівень тиску на продаж. Аналітик FxPro Алекс Куепцікевич відзначив критичні рівні підтримки на $92 500 і $89 000, оскільки ринок повернувся до ключової зони опору, встановленої з грудня по лютий. Пробій нижче $90 000 матиме виразні технічні та психологічні наслідки, потенційно спричинивши прорив 200-денної ковзної середньої.

Незважаючи на короткострокову консолідацію, галузеві експерти залишаються оптимістичними. У нещодавніх заявах відомий засновник біржі висловив думку, що ціна біткоїна може зрости до $500 000-$1 мільйонів у межах поточного циклу, особливо підкреслюючи потенціал злиття блокчейну з штучним інтелектом і науковими дослідженнями.

Ethereum стикається з перешкодами напередодні оновлення мережі

Поточні дані ETH: $2.97K (-12.87% з початку року) | 24-годинний обсяг спотової торгівлі: $261.16M | Частка ринку: 11.23%

Ethereum продовжує відставати від Біткоїна за підсумками року, знизившись на 12.87% з початку 2025 року. Заплановане впровадження оновлення Pectra 7 травня о 18:05 UTC є ключовою подією, яка може вплинути на короткострокову торгівлю.

Ринок Ethereum зазнав значного тиску на продаж, з ліквідаціями на суму $67.67 мільйонів за 24 години. Технічний опір залишається стабільним, а верхня межа середньострокового трендового каналу — $1 811.27, підтримка — $1 775.40.

Ліквідаційний каскад і індикатори ризику по всьому ринку

Глобальна активність ліквідацій зросла до 1.135 мільйонів позицій на суму $314 мільйонів у попередні 24 години. Ліквідації біткоїна склали $98.26 мільйонів, що підкреслює концентрацію кредитного плеча у найбільшій криптовалюті. Індекс страху та жадібності становить 67, що відповідає зоні «жадібності» — рівню, який історично асоціюється з фіксацією прибутків і потенційними розворотами.

Ефективність мережевого газу залишається сприятливою: у середньому біткоїн використовує 1 сатоші/веб-байт, а Ethereum — 0.44 Gwei, що сприяє економічно ефективному виконанню транзакцій.

Інституційні потоки та позиціонування ETF

Спотові ETF на біткоїн і Ethereum зафіксували відтік коштів за період, з ETF на біткоїн знято $85.63 мільйонів, а на Ethereum — $17.87 мільйонів. Цей капітальний оберт свідчить про обережність інституційних інвесторів перед оголошенням ФРС і геополітичними подіями.

Динаміка секторів: ігрові та NFT-активи під тиском

Сектори GameFi і NFT обидва зазнали зниження — відповідно на 2.83% і 2.96%. Ці провали відображають ширший настрій ризику у нішевих сегментах криптовалют, коли інвестори переорієнтовуються на основні активи, такі як Біткоїн і Ethereum.

Календар розблокування токенів і майбутні події

Очікується кілька важливих подій розблокування токенів: Jito (JTO) розблокує 11.3 мільйонів токенів (приблизно $20.4 мільйонів) 7 травня, а Ethereum Name Service (ENS) випустить 1.45 мільйонів токенів (приблизно $26.2 мільйонів) 8 травня. Крім того, заплановано нові лістинги та протокольні оновлення, що може додати волатильності торгівлі.

Інституційне впровадження і інтеграція з традиційними фінансами

Фінансова компанія оголосила про прогрес у поєднанні традиційних і цифрових фінансів, дозволяючи користувачам вносити депозити у Bitcoin і Ethereum на рахунки через особисті гаманці з мінімальним порогом 0.0002 BTC і 0.001 ETH відповідно. Цей крок підкреслює прискорення інституційного прийняття цифрових активів у масову фінансову інфраструктуру.

Висновки ринку: навігація між стимулюванням, політичним розходженням і технічною вразливістю

Наступні 48 годин, ймовірно, матимуть важливе значення для ринків криптовалют. Заходи стимулювання в Китаї тимчасово відновили апетит до ризику, але очікуване збереження ставки ФРС і підвищені вимоги до майбутніх знижень вказують на обмежені макроекономічні сприятливі чинники. Технічна ситуація біля рівня опору $99 000 для біткоїна вимагає обережного управління позиціями, особливо враховуючи високий рівень ліквідацій і тиск з боку ETF.

Інвесторам слід стежити за оголошенням ФРС, рішенням Банку Англії щодо ставки та даними про кількість безробітних у США — трьома ключовими подіями, які або підтвердять поточне ралі, або спричинять повторний тест рівнів підтримки нижче $90 000 для біткоїна.