Дані NFP: ринкові коди, які повинен знати кожен криптотрейдер

Чому криптотрейдерам варто приділяти увагу NFP?

Щомісячно в перший п’ятницю місяця Бюро статистики праці США публікує дані — звіт про кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі (NFP). Здається, що це не має відношення до криптовалют, але як тільки виходить NFP, ціни BTC, ETH починають коливатися. Це не випадковість, а реальне відображення глобальних потоків капіталу.

NFP оцінює кількість нових або звільнених працівників у несільськогосподарському секторі США, а також включає дані про рівень безробіття та зростання заробітної плати. Цей звіт безпосередньо впливає на напрямок монетарної політики Федеральної резервної системи, а отже, і на весь фінансовий ринок — включаючи криптовалюти.

Як NFP впливає на ціну криптовалют? Три механізми передачі

Механізм 1: Зміцнення долара тисне на ціну криптовалют

Сильні дані NFP означають, що економіка США покращується, і Федеральна резервна система може зберігати високі ставки. Інвестори масово вкладаються у долар і американські акції, індекс долара (DXY) зростає. А BTC, ETH — активи, що оцінюються у доларах, — відповідно зазнають тиску і падають.

Зворотній сценарій також можливий — якщо дані NFP слабкі, долар знецінюється, інвестори шукають прибуток у криптоактивах, і ціна криптовалют зростає.

Механізм 2: Волатильність традиційних ринків викликає коливання у криптовалютах

Після виходу NFP ринки акцій і облігацій зазнають різких коливань. Зниження акцій, зміни у доходності облігацій — все це спонукає капітал виходити з ризикових активів. Як високоризикові активи, криптовалюти першими піддаються продажу, і волатильність ринку значно зростає.

Механізм 3: Роль BTC як «тихої гавані»

Коли сигнал про економічний спад стає очевидним, BTC іноді розглядається як альтернатива для захисту від девальвації фіатних валют. Якщо звіт NFP показує суттєве погіршення зайнятості, частина інституційних інвесторів може купувати BTC за низькими цінами, що підвищує його вартість.

Історичні кейси: як NFP змінює рух цін криптовалют

Вересень 2023 року — дані NFP перевищили очікування, показники працевлаштування були значно кращими за прогноз. Індекс долара різко підскочив, а BTC за 24 години впав більш ніж на 5%. Наступного тижня весь крипторинок зазнав тиску, ETH, SOL та інші основні монети відкотилися.

У березні 2024 року — несподівано слабкі дані NFP, зростання зайнятості виявилося меншим за очікуване. Ринок інтерпретував це як можливий поворот ФРС до зниження ставок, долар зазнав тиску. BTC піднявся на 7%, і настрої на ринку швидко змінилися, капітал знову почав масово входити.

Як різні трейдери реагують на NFP

Короткострокові трейдери: час полювання

Перед і після виходу NFP кілька хвилин — найінтенсивніший період волатильності на крипторинку. Ті, хто вміє тримати руку на пульсі, можуть закладатися на зростання або падіння, очікуючи різкого руху. Але ризики зростають у рази — стоп-лоси потрібно ставити заздалегідь, інакше проскальзування з’їсть весь прибуток.

Довгострокові інвестори: роздуми про макроекономіку

Для тих, хто не торгує часто, важливий сенс NFP — у розумінні макроекономічного середовища. Щомісячне оновлення даних допомагає визначити, чи залишається глобальна політика стимулювання, і чи підтримується довгостроковий тренд крипторинку.

Три кроки торгівлі на NFP

За тиждень до публікації: збір інформації

Перевірте ринкові очікування щодо NFP (попередні дані vs прогноз), оцініть ймовірність перевищення або недовиконання. Історично, коли очікування сильно відрізняються від попередніх даних, волатильність зазвичай вища.

Під час публікації: реагуйте в режимі реального часу

Відкрийте графік свічок, підготуйте технічний аналіз. Стежте за рухом BTC/USD, одночасно за індексом долара і S&P 500. Спільна реакція ринків допоможе швидко визначити головний напрям.

Кілька годин після публікації: підтвердження тренду

Не поспішайте відкривати позиції на купівлю або продаж. Дочекайтеся, поки ринок переработає перший шок і ціна стабілізується у новому напрямку. Тоді ймовірність успіху буде значно вищою.

Основи управління ризиками

Волатильність крипторинку перед і після NFP може сягати 5-10 разів звичайної. Якщо ви не маєте достатнього досвіду у ризик-менеджменті, не рекомендується відкривати великі позиції у цей час. Обов’язково встановлюйте жорсткі стоп-лоси, контролюйте розмір кожної позиції — це перша і головна заповідь.

Також не слід надмірно інтерпретувати один звіт NFP. Одна публікація не змінює довгостроковий тренд, але може спричинити короткострокове «злочинне» зниження або зростання цін — і це саме поле для полювання досвідчених трейдерів.