Зрозумівши "короткі" та "довгі" позиції у крипто-трейдингу, ви зможете по-справжньому почати заробляти гроші

У криптовалютному ринку ви напевно чули слова “довгі” і “короткі” позиції. Багато новачків дивуються і навіть плутають їх. Насправді ці два поняття — це просто: один ставить на зростання, інший — на падіння. Але щоб дійсно зрозуміти їхню логіку роботи та застосування, потрібно трохи попрацювати.

Почнемо з простого прикладу для розуміння

Припустимо, ви впевнені у біткоїні і вважаєте, що його ціна з 61 000 доларів підніметься до 75 000 доларів. Найпростіший спосіб — купити його зараз і продати, коли ціна зросте. Це і є “довга” позиція — ви ставите на зростання ринку.

Але якщо ви прогнозуєте, що біткоїн впаде і хочете отримати прибуток з падіння, що робити? Тут потрібно застосувати концепцію “короткої” позиції. Ви можете позичити один біткоїн на біржі і одразу продати його за 61 000 доларів. Коли ціна дійсно знизиться до 59 000 доларів, ви купите його назад за нижчою ціною і повернете біржі. Різниця між ціною продажу і купівлі — 2 000 доларів (з урахуванням витрат на позичку) — і є вашим прибутком.

Ця логіка здається дивною — як можна спочатку продати, а потім купити? Але саме це і є суть короткої позиції: використання механізму позики для отримання прибутку при падінні ціни.

Чому називають “бичовий” і “ведмежий” ринок? Історія назв

У криптовалютній спільноті “довгі” відповідають “бикові”, а “короткі” — “ведмедю”. Це не випадкові назви.

Роги бика спрямовані вгору, що символізує зростаючу тенденцію. Тому трейдери, які очікують зростання, називаються учасниками “бичового” ринку або “довгими”. Вони вірять, що ринок підніметься, і купують активи, підвищуючи попит.

Когті ведмедя спрямовані вниз, що символізує падіння. Трейдери, що ставлять на зниження, називаються учасниками “ведмежого” ринку або “короткими”. Вони очікують зниження цін і продають активи, створюючи тиск на зниження. Цікаво, що ця метафора з’явилася ще у 1852 році у “Журналі торговців і бізнес-огляді”, що свідчить про понад 170-річну історію цієї концепції.

Як ф’ючерсні контракти допомагають відкривати довгі і короткі позиції

На спотовому ринку ви можете лише купити актив. Але якщо перейти на ф’ючерсний ринок, ситуація змінюється.

Ф’ючерси — це похідні інструменти, що дозволяють заробляти на зміні цін без фактичного володіння активом. У криптовалютному ринку найпоширеніші:

Бессрочні контракти: без терміну закінчення, їх можна тримати або закривати у будь-який момент.

Готівкові розрахунки: після завершення угоди ви не отримуєте реальний актив, а лише різницю між ціною відкриття і закриття.

Купівля ф’ючерсів відкриває довгу позицію, продаж — коротку. Але слід враховувати, що більшість платформ вимагає кожні кілька годин платити “фінансування” — це різниця між спотовим і ф’ючерсним ринком. Ця плата безпосередньо впливає на ваші кінцеві прибутки.

Стратегії хеджування для управління ризиками

Найрозумніші трейдери не обмежуються односторонніми угодами, а використовують “хеджування” для зменшення ризиків.

Наприклад, ви купили 2 біткоїни і очікуєте, що їх ціна з 30 000 доларів підніметься до 40 000. Але не виключаєте можливості різкого падіння. Тоді можна одночасно відкрити коротку позицію для хеджування ризиків.

Якщо біткоїн підніметься до 40 000 доларів:

• Довга позиція: (2 × $10 000) = $20 000
• Коротка позиція: (1 × $10 000) = $10 000
• Чистий прибуток: $10 000

Якщо біткоїн впаде до 25 000 доларів:

• Довга позиція: (2 × -$5 000) = -$10 000
• Коротка позиція: (1 × $5 000) = $5 000
• Чистий збиток: -$5 000

Таким чином, ви зменшуєте максимальні втрати з $10 000 до $5 000. Але при цьому потенційний прибуток зменшується вдвічі.

Суть хеджування — “купити страховку за частину прибутку”. Початківці часто помиляються, відкриваючи дві протилежні позиції однакового розміру, думаючи, що повністю позбавляться ризику. Насправді це призводить до рівності прибутків і збитків і додаткових витрат на комісії, що в підсумку може спричинити збитки.

Плече для збільшення прибутку і ризику

Багато хто заходить на ф’ючерсний ринок, щоб використовувати кредитне плече. Плече дозволяє контролювати великі позиції за невеликі гроші, потенційно збільшуючи прибутки. Але й ризики при цьому зростають у рази.

При торгівлі з позикою платформа вимагає підтримувати певний рівень маржі (застави). При різкому коливанні ринку маржа може виявитися недостатньою для підтримки позиції, і платформа надішле “сповіщення про додаткову маржу”. Якщо ви не додасте кошти, позиція буде автоматично ліквідована — “ліквідація”.

Щоб уникнути ліквідації, потрібно:

• Регулярно контролювати рівень застави
• Не зловживати плечем
• Вивчити управління ризиками і встановлювати стоп-лоси

Довгі позиції — легко, короткі — складніше

У реальній торгівлі довгі позиції зрозумілі і прості — купити і чекати зростання. А ось реалізація короткої позиції — набагато складніша:

1. Вона вимагає позичання активу, що ускладнює процес
2. Зниження цін зазвичай швидше і сильніше, ніж зростання, і важко передбачити
3. Психологічно коротка позиція проти інстинктів (люди схильні до оптимізму)

Тому навіть якщо ви добре розумієте логіку коротких позицій, у реальній торгівлі можете зіштовхнутися з психологічними бар’єрами.

Підсумок: довгі і короткі — вибір за вами

Суть криптовалютної торгівлі — це формування позицій відповідно до вашого прогнозу цін. Якщо очікуєте зростання — відкривайте довгу, якщо падіння — коротку. За допомогою ф’ючерсів, хеджування, плеча ви можете реалізовувати різні торгові стратегії.

Але пам’ятайте: ці інструменти збільшують і потенційний прибуток, і ризики. Новачки, що намагаються швидко заробити з високим плечем, часто втрачають весь капітал. Найкращий гравець — той, хто довше тримається на ринку. Починайте з невеликих сум, поступово набирайте досвід і вчіться гнучко перемикатися між довгими і короткими позиціями — це і є правильний шлях для довгострокового виживання у криптовалютному світі.