Практичний посібник з довгих та коротких позицій, навчаючись у Біткойна та Етериуму

Необхідність розуміння факторів, що рухають ринок криптовалют

Перш ніж вивчати основи торгівлі криптовалютами, важливо зрозуміти кілька факторів, які впливають на весь ринок. Новини про регулювання, геополітичні події, прогрес у технології блокчейн, психологія інвесторів — все це безпосередньо впливає на коливання цін.

Наприклад, кризи в керівництві великих бірж, затвердження спотових ETF на криптовалюти, заяви політичних лідерів щодо біткоїна, хвиля мем-монет — ці події можуть потрясти весь ринок і суттєво змінити рішення трейдерів щодо купівлі або продажу.

Баланс попиту і пропозиції також є важливим чинником. Зростання рідкісності активу підвищує ціну, надлишок пропозиції — знижує її. Без розуміння цього базового принципу важко досягти успіху у трейдингу. Необхідно мати технічні знання, аналізувати ринкові тренди та вміти визначати цінність окремих криптовалют.

Механізм і практика довгих позицій

Довга позиція — стратегія купівлі певної криптовалюти з очікуванням її зростання у майбутньому. Вона базується на найпростіших принципах торгівлі: купити дешевше і продати дорожче.

Розглянемо приклад. Купівля біткоїна за 60 000 доларів і очікування його зростання до 65 000 доларів — це відкриття довгої позиції. Якщо ціна дійде до 65 000 доларів, можна продати і зафіксувати прибуток.

Перевага довгої позиції — теоретично необмежений потенціал прибутку. Оскільки ціна активу може зростати безмежно, якщо припустити, що ринок BTC буде постійно зростати, можливості для прибутку не обмежені. Однак, при падінні ціни можливі збитки.

Структура і методи коротких позицій

Коротка позиція — стратегія, яка передбачає очікування падіння ціни. Трейдер позичає криптовалюту у брокера і продає її за поточною ринковою ціною. Потім, коли ціна знижується, він купує її назад і повертає позичену кількість, отримуючи прибуток на різниці.

Приклад: Продаж біткоїна за 60 000 доларів і викуп його за 55 000 доларів — це вигідна операція. Після повернення позиченої криптовалюти різниця у ціні і є прибутком.

Прибуток від короткої позиції обмежений нулем — ціна не може опуститися нижче нуля. Водночас, якщо ціна несподівано зросте, збитки можуть бути безмежними.

Покроковий гайд для відкриття довгих і коротких позицій

Як відкривати довгу позицію

1. Обрати надійну торгову платформу — вибрати біржу, яка підтримує потрібну криптовалюту, пройти верифікацію та двофакторну аутентифікацію
2. Поповнити рахунок — внести фіатні або криптовалютні кошти з банківського рахунку або іншого гаманця
3. Розмістити заявку на купівлю — купити криптовалюту за поточною ціною або виставити ордер з обмеженням ціни
4. Контролювати позицію і управляти нею — слідкувати за ринком і визначати час для фіксації прибутку або обмеження збитків

Як відкривати коротку позицію

1. Обрати платформу для маржинальної торгівлі — переконатися, що ваш акаунт підтримує маржинальні операції
2. Позичити криптовалюту — взяти криптовалюту у борг на біржі
3. Продати позичену криптовалюту — продати її за поточною ринковою ціною
4. Купити назад і повернути позицію — при падінні ціни викупити криптовалюту і повернути борг, отримуючи прибуток

Ризики і можливості збільшення прибутку за допомогою маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля дозволяє здійснювати операції обсягом, що перевищує власний капітал. Наприклад, при власних 2000 доларах і позичці у 5000 доларів можна торгувати на суму 7000 доларів.

Якщо ринок BTC знизиться з 10 000 до 8 000 доларів, можна викупити 0,7 BTC за 5600 доларів і отримати 1400 доларів прибутку. Якщо ж ціна зросте до 12 000 доларів, для викупу 0,7 BTC потрібно 8400 доларів — і буде збиток у 1400 доларів. Маржинальна торгівля підсилює як прибутки, так і збитки, тому є дуже ризикованою стратегією.

Різноманітні торгові стратегії криптотрейдерів

Досвідчені трейдери застосовують не лише прості довгі і короткі позиції, а й складніші стратегії, поєднуючи їх.

Трейдинг з кредитним плечем — інвестування з позиченими коштами для збільшення прибутку, але з підвищеним ризиком збитків.

Ф’ючерси — контракти, що укладаються на визначену дату у майбутньому, використовуються для спекуляцій або захисту від цінових коливань.

Хеджування — захист існуючих позицій від збитків. Наприклад, інвестор, який тримає Ethereum довгостроково, може продати ф’ючерси на Ethereum для захисту від короткострокового падіння.

Опціони — дають право (але не обов’язок) купити або продати актив за фіксованою ціною до визначеного терміну. Використовуються для захисту від цінових коливань або прогнозування майбутніх цін.

Застосування до мем-монет і альткоїнів відбувається за тими ж принципами, але потрібно враховувати особливості кожного активу і ринкове середовище.

Популярні стратегії для мем-монет:

• Трендфолловінг — у зростанні довга позиція, у падінні — коротка
• Відновлення — очікування повернення до середнього після великих коливань
• Арбітраж — використання цінових різниць між децентралізованими та централізованими біржами

Ризики довгих і коротких позицій

Недоліки довгої позиції

Криптовалюти мають непередбачувані коливання, тому після купівлі ціна може раптово впасти, спричинивши несподівані збитки. При використанні маржі існує ризик втратити весь капітал при значному падінні (ліквідація). Також, інвестиційні кошти блокуються, і виникає можливість втратити інші можливості (опортуніті-кост).

Ризики короткої позиції

Найбільша загроза — безмежні збитки, оскільки зростання ціни збільшує розмір збитків. При виникненні маржин-колу (запиту додаткових коштів) потрібно внести додатковий депозит. Комісії та відсотки за позичку зменшують потенційний прибуток. Внезапні новини або раптове зростання ціни можуть ускладнити закриття позиції.

Поради для безпечної торгівлі

Зважайте на вищезазначені ризики і перед початком торгівлі проведіть ретельне дослідження. Вивчайте ринкові тренди, інвестуйте лише ті кошти, які не шкода втратити. Розуміння характеристик довгих і коротких позицій, а також відповідність їх вашому рівню ризик-терпимості — основа для стабільного отримання прибутку на ринку криптовалют.