Правильний спосіб відкриття хеджування в Крипто, а також чому ви завжди зазнаєте збитків

Що таке хеджування криптовалют?

Хеджування насправді — це використання протилежних позицій у спотовому та ф’ючерсному ринках для зменшення цінового ризику. Наприклад, у вас є 10 000 доларів у спотовому ринку, одночасно ви відкриваєте коротку позицію на 10 000 U (з плечем 1x або 5000 U з плечем 2x). Або через позикові кошти на маржі продаєте криптовалюту, а потім відкриваєте довгу позицію у ф’ючерсах.

Коли використовувати хеджування? Є два сценарії:

Перший: існує цінова різниця або витрати на фінансування. Це можна назвати арбітражем. Наприклад, між спотовим і ф’ючерсним ринком існує цінова різниця або фінансування ф’ючерсів є позитивним, і ви можете отримати прибуток з цих механізмів.

Другий: потрібно зафіксувати ціну. Ви хочете тримати цю монету для стейкінгу, майнінгу, участі у швидких зніманнях, IEO або розпродажах, але хочете уникнути цінових коливань. Тоді хеджування — це рішення. За своєю суттю, хеджування — це інструмент управління ризиками, а не спосіб швидко збагатитися.

Чому варто робити хеджування?

Просто кажучи, хеджування — це зафіксувати прибуток і забезпечити безпеку капіталу. Як і у випадку з майнінгом другого рівня, багато хто бачить прибутки, але в результаті втрачає капітал.

Що стосується позикових коштів — тут теж є нюанси. Не всі біржі можуть позичити потрібну вам криптовалюту. Наприклад, під час злиття ETH, монети на ERC-ланцюзі були позичені і виведені з обігу, і про це мало хто знав. Навпаки, деякі менш популярні блокчейни, як HSC або KCS, легше позичити. Вибір біржі дуже важливий.

Три типи типових персонажів, що зазнали збитків у криптоінвестиціях

Заробітки іноді залежать від ліні і лінії мислення. Але історії про втрати — набагато більше. Ось три реальні кейси:

Кейс 1: залежність від ф’ючерсів — від 10 000 000 до 0

Один чоловік у 2017 році мав капітал у 10 мільйонів. Як він заробив? Нічого особливого — просто встиг під час бичачого ринку, кілька разів став на шальки терезів, і пощастило — заробив 10 мільйонів. Його характер був стабільним, міг тримати.

Потім настав медвежий ринок (2018–2020), і він так і не зміг продати. Капітал зменшився до 100–200 тисяч. За логікою, після 2012 року був би великий бичий ринок, і з його стабільністю 200 тисяч могли б перетворитися на 2 мільйони. Але він імпульсивно почав торгувати ф’ючерсами. Постійні збитки на низах, і щоб компенсувати, продавав альткоїни. Коли ринок справді почав зростати, капітал вже зник. Вийшов з ринку назавжди.

Урок: ф’ючерси — як наркотик, раціональне розуміння і практика часто не співпадають.

Кейс 2: сліпе слідування тренду — з 200 000 у P2P до розлучення

Один друг у 2017 році перед бичачим ринком заробив понад 200 тисяч через P2P. Він був дуже обережним і планував почекати. Але навколо всі почали заробляти на крипті, і під впливом FOMO він теж почав торгувати.

Коли настав медвежий ринок, він почав гратися з альткоїнами, ігноруючи поради. Іноді йому щастило і він заробляв, але це ще більше його підбадьорювало. Врешті-решт, він втратив усе, і не через ф’ючерси — просто через альткоїни. В результаті — розлучення і роздільне життя.

Урок: прибутки від сліпого слідування тренду зазвичай супроводжуються збитками.

Кейс 3: надмірна впевненість — боржник із 5 мільйонів у ф’ючерсах

Один фахівець із ф’ючерсів, у 2017 році співпрацював із мною у трейдингу. Спочатку швидко заробив 500 тисяч через трейдинг і ф’ючерси. Це вже був великий капітал, і він мав би зупинитися.

Але він не зупинився. Занурився у аналіз ф’ючерсів і пропустив весь великий бичий ринок. Uniswap, арбітраж, майнінг — ці можливості він проігнорував. Врешті-решт, його позиції у ф’ючерсах закінчилися збитками, і він почав позичати, щоб покривати борги. В результаті — втратив усе і заборгованість.

Урок: найбільший ризик — не ринок, а власна надмірна впевненість і FOMO.

Реальні причини ваших збитків

Ці три історії відображають основні хвороби інвесторів у крипті:

1. Залежність від ф’ючерсів. Знаєш ризики, але не можеш зупинитися. Постійно втрачаєш і кажеш собі: «Остання угода».

2. Стратегія «все або нічого». Постійно йдеш на ризик, ставиш все на карту. Іноді щастить і ти відчуваєш себе генієм, але це — азарт.

3. Нездатність ставити стопи. Не хочеш продавати, коли ринок росте, і не хочеш виходити, коли падає. Мрієш про відскок.

4. Суб’єктивні переконання. Занурений у власний аналіз, не слухаєш інших думок. І коли щось йде добре, ще менше слухаєш.

5. Обман і шахрайство. Вступаєш у групи сигналів, слідуєш за дивними сигналами або потрапляєш у шахрайство.

6. Трейдинг на відчуттях. Дієш інтуїтивно, а не за даними. Це — азарт.

Останні поради

Людина не може завжди бути щасливою, але може бути постійно невезучою. Не плутай удачу з навичками. Якщо ти вже заробив 100 тисяч або кілька сотень тисяч — для більшості це вже великий успіх. Не піддавайся FOMO, не став «все або нічого».

Хеджування криптовалют — це управління ризиками, а не спосіб швидко розбагатіти. Використовуй його для захисту вже отриманого прибутку, а не для пошуку великих доходів через ф’ючерси. Запам’ятай ці історії про втрати, порівняй із своїми останніми операціями — можливо, це врятує тебе.