Як маніменеджмент допомагає трейдеру вережити через чорну смугу

Основна задача маніменеджменту – не просто отримувати прибуток на окремих угодах, а максимізувати сумарний результат у системі торгових рішень. Саме через це обсяг позиції, точка входу та вихідні параметри мають коригуватися залежно від якості торгової ситуації, а ось стоп-лос встановлюється виключно графіком, а не фінансовими розрахунками.

Чому розмір угоди має бути змінною величиною

Перш за все потрібно порівняти потенційний прибуток з ймовірним ризиком. Якщо прибуток значно перевищує ризик або ризик мінімальний – така угода привабливіша, і обсяг позиції можна збільшити. Однак багато новачків робляять помилку, входячи в усі угоди однаковим лотом, що призводить до швидкого знищення депозиту.

У практиці залежно від якості торгової ситуації виділяють точки входу з різними характеристиками. Перша точка входу менш ризикована, але може мати менше привабливе співвідношення прибутку до ризику – тут розумно входити лише якщо потенційний прибуток перевищує ризик хоча б вдвічі. Друга точка входу містить більше ризику, але й більший потенціал отримання швидкого результату.

Стартова сума має бути скромною, але свідомою

Накопичувати багаторічний досвід на демо-рахунку або мікролотами – це витрачена часу та енергії. Однак відразу ризикувати великими сумами – чистої води авантюризм. Оптимальна тактика: почати зі скромного депозиту, але свідомо розраховувати ризик.

Для невеликого рахунку нормальною вважається втрата 10% від капіталу у разі несприятливого розвитку подій на всіх одночасно відкритих позиціях. Такий рівень ризику дозволяє капіталу швидко зростати при послідовному виконанні якісних угод, а ймовірність повної втрати депозиту залишається низькою. За кілька місяців при такому підході можна нарощити депозит до розміру, який дозволить знизити ризик до 3% та працювати більш консервативно.

Чорна смуга – випробування, від якого не застрахований жоден трейдер

Позитивні та негативні угоди розподіляються нерівномірно. Період успішних операцій змінюється періодом невдач, який може тривати від кількох днів до кілька тижнів. Причини можуть бути як в самому трейдері, так і в ринку – затяжна слаба волатильність дезорієнтує багатьох учасників.

Молодий трейдер, що потрапив у такий період без чітких правил управління капіталом, ризикує втратити суттєву частину свого рахунку. Якщо ж він ще й використовує агресивні тактики подвоєння ставок, то кілька програшних угод поспіль (а це трапляється кожному) можуть звести депозит до нуля за кілька днів.

Правила, які врятують депозит

Необхідно встановити для себе два жорсткі ліміти:

На тиждень: максимальна допустима втрата, наприклад 5% від капіталу. При досягненні цієї межі будь-яка торгівля припиняється до наступного тижня.

На місяць: подвоєна тижнева межа, наприклад 10% від капіталу. Якщо місячна межа перевищена, торгівля припиняється до нового місяця (хоча перерва може бути коротшою за тиждень).

Такі правила гарантують, що навіть під час чорної смуги значна частина капіталу буде збережена для відновлення в наступному періоді.

Як розраховувати ризик на кожну окрему угоду

Якщо максимальна тижнева втрата становить 6% від капіталу, то це також максимальний допустимий ризик на одну угоду у найбільш привабливих торгових ситуаціях. Розділивши цю цифру на три, отримаємо мінімальний ризик – 2%, з яким можна входити в звичайні угоди.

Привабливість угоди визначається коефіцієнтом, який розраховується як співвідношення потенційного прибутку до необхідного стоп-лосса:

• Коефіцієнт менше 1,5 – такі угоди краще пропускати, вони не дають реального нарощування капіталу та забирають час
• Коефіцієнт 1,5-2 – має сенс входити, але з мінімальним ризиком (2%)
• Коефіцієнт 2-2,5 – привабливіша угода, можна ризикнути більше (4%)
• Коефіцієнт понад 2,5 – найкращі угоди, варто використовувати максимальний ризик (6%)

При вході по другій точці входу слід завжди застосовувати середній рівень ризику.

Додатки – це нові угоди

Будь-яке поповнення уже відкритої позиції слід розглядати як абсолютно самостійну угоду з власними параметрами ризику та прибутку, а не як продовження попередньої.

Таким чином, маніменеджмент – це не статичний набір правил, а гнучка система управління обсягами, яка коригується залежно від якості торгової ситуації та поточного стану депозиту. Саме така дисципліна дозволяє трейдеру не тільки пережити чорні смуги, але й нарощувати капітал послідовно та впевнено.