Суть довгих та коротких позицій — два протилежних ставки у торгових стратегіях

Що таке позиція? Простими словами, позиція — це розмір вашого вкладення у певний актив, що означає вашу ставку на напрямок ринку. У фінансовій торгівлі найпоширенішими двома напрямками позицій є довга та коротка.

Довга позиція: очікування зростання активу, отримання прибутку від підвищення ціни

Значення довгої позиції дуже просте — ви вірите, що ціна активу зросте. Трейдер або інвестор безпосередньо купує актив, сподіваючись продати його за вищою ціною після зростання, отримуючи прибуток.

Приклад: ви купуєте 1 біткоїн за 20,000 доларів США, очікуючи, що він виросте до 25,000 доларів. Коли ціна справді зростає, ви продаєте біткоїн і, за вирахуванням комісій, отримуєте прибуток у 5,000 доларів. Це логіка довгої позиції — купувати дешево і продавати дорого.

Коротка позиція: очікування падіння активу, отримання прибутку від зниження ціни

Коротка позиція повністю протилежна. Ви вважаєте, що ціна активу знизиться, тому позичаєте цей актив у брокера і продаєте його на ринку. Коли ціна падає, ви купуєте його назад і повертаєте позику. Різниця — ваш прибуток.

Наприклад, ви позичаєте 10 акцій компанії за ціною 100 доларів за акцію і продаєте їх, отримуючи 1,000 доларів. Якщо ціна акцій знижиться до 80 доларів, ви купуєте їх назад за 800 доларів і повертаєте позику, залишаючи 200 доларів прибутку (без урахування комісій).

Відмінності у ризиках: довга позиція обмежена, коротка — безмежна

Ризики цих двох типів позицій кардинально різняться.

Ризик довгої позиції обмежений вашою початковою інвестицією. У найгіршому випадку, якщо ціна активу впаде до нуля, ви втратите весь внесок, але збитки не перевищать вкладену суму.

Коротка позиція має теоретично безмежний ризик. Оскільки ціна активу може безмежно зростати, у разі стрімкого стрибка ціни ваші збитки можуть значно перевищити початковий кредит. Наприклад, якщо позичений актив раптово зросте у 10 разів, ваші втрати будуть понад вашу початкову інвестицію.

Розуміння різниці та суті довгих і коротких позицій — це базовий, але надзвичайно важливий аспект для будь-якого трейдера, оскільки він визначає, як ви керуєте ризиками та обираєте напрямок ринку.