Тижневий прогноз Bitcoin: ціна біткоїна впала нижче 90 тисяч доларів, зростання Санта-Клауса не передбачається

Ціна біткоїна коливається біля позначки 90 тисяч доларів, очікуючи на фактори відновлення.
Інституційні інвестори вивели понад 250 мільйонів доларів із біржових фондів (ETF) на біткоїн у грудні.
Домінування біткоїна знизилося до менш ніж 60%, і зростання наприкінці року може затриматися.

Трейдери біткоїна розраховують на зростання наприкінці року, очікуючи повернення вище рівня 100,000 доларів США. Інвестиційні продукти, засновані на біткоїні, стикаються з труднощами на тлі зниження притоку коштів і слабкого інституційного попиту порівняно з початком року.

Зі скороченням інституційних інвестицій стає очевидним, що незважаючи на очікування зниження відсоткових ставок та інші позитивні регуляторні зрушення, зростання біткоїна, ймовірно, добігає кінця. У цьому аналізі ми визначаємо три ключові фактори, які можуть стимулювати зростання ціни біткоїна, та окреслюємо основні рівні для спостереження наступного тижня.

- Три ключові фактори для біткоїна
Власники біткоїна уважно стежать за цими трьома чинниками, щоб визначити наступний імпульс зростання ціни біткоїна: інституційний капітал у ETF-біткоїн у США, домінування біткоїна та чистий прибуток/збиток трейдерів.

- Інституційний приплив капіталу
Зростання ціни біткоїна, ймовірно, було зумовлене значними інституційними капіталовкладеннями у ETF у США. Такі гіганти, як Strategy (раніше відома як MicroStrategy), додали біткоїн до своїх балансів, надихаючи інші великі американські компанії наслідувати їхній приклад. Інституційний попит був ключовим драйвером, що підняв ціну біткоїна до 100,000 доларів США та досягнення історичного максимуму понад 126,000 доларів США. Природно, зі зникненням основних гравців на ринку інституційний попит знижується, і біткоїн має труднощі з утриманням вище основного рівня підтримки на 90,000 доларів США.

Притоки ETF-біткоїна | джерело: Farside

Рівень 100 тисяч доларів слугував підтримкою для біткоїна протягом кількох місяців, але тепер він перетворився на опір, і впевнене закриття вище цього рівня може сигналізувати про повернення бичачого ринку.

Дані Farside демонструють притоки/відтоки ETF-біткоїна. У грудні з цих фондів було виведено майже 250 мільйонів доларів.

На тлі зниження капіталу інші показники, що відслідковують значення та попит на біткоїн, такі як домінування біткоїна, також вказують на спад.

- Зниження домінування біткоїна: чи кінець бичачої хвилі?
Домінування біткоїна вимірює значимість біткоїна відносно інших криптовалют (альткойнів) на ринку. Зі зниженням ринкової капіталізації біткоїна до 1,79 трильйона доларів США станом на 6 грудня його домінування також падає. На момент написання цього звіту домінування біткоїна становить 59,31%, тобто менше 60%.

Графік домінування біткоїна | джерело: TradingView

Домінування перевищує 59%, як це було більшу частину останніх двох місяців. Зростання цього показника може стати поштовхом для відновлення біткоїна.

Зазвичай зниження домінування біткоїна свідчить про завершення бичачої хвилі та супроводжується перетіканням капіталу в альткойни та інші токени на ринку.

- Трейдери продають біткоїн зі збитками
Якщо є один показник, що допомагає визначити стан ринку, це реалізований чистий прибуток/збиток у мережі. Ончейн-метрика від Santiment відстежує чистий прибуток або збиток, отриманий трейдерами за певний день. Протягом декількох днів у листопаді-грудні метрика фіксує збитки трейдерів, що є ознакою капітуляції або посиленого тиску на продаж біткоїна.

Великі негативні сплески індикатора сигналізують про зміну напряму ціни біткоїна. Після тривалого фіксування прибутку трейдери зараз фіксують збитки зі своїх позицій у біткоїні, ймовірно, очікуючи подальшого зниження ціни.

Чиста реалізована прибутковість/збитковість у мережі біткоїна | джерело: Santiment

Якщо обсяги збитків залишаться високими, це може негативно вплинути на ціну в найближчі тижні.

Окрім трьох основних факторів, на ціну біткоїна впливають макроекономічні події та очікування зниження відсоткових ставок.