Чому акції SoFi під $20 можуть бути вигідними ( Не ще одна мем-гра )

Портфель Кеті Вуд відомий тим, що переслідує місячні проекти — але SoFi Technologies (SOFI) відрізняється. Хоча багато виборів Ark є спекулятивними біотехнологічними/ШІ проектами, SoFi насправді заробляє гроші.

Числа розповідають історію

У 2024 році SoFi зросла на 26% доходів, але ключове питання - звідки це прийшло:

• Фінансовий сектор виріс на 88% і досяг $821M доходу
• Цей бізнес перейшов від спалювання грошей до 37% рівня прибутку
• Частина кредитування, хоча і зросла лише на 8% (економічне середовище знижує ставки), але загальний чистий прибуток GAAP досяг $499M

Основна увага: після вирахування $272M податкових доходів, SoFi все ж заробляє гроші. Не той вид фальшивого прибутку, який виглядає добре на папері.

Чи дійсно оцінка дешева?

P/B та P/S в порівнянні з Robinhood, SoFi мають надзвичайно низькі множники — хоча темпи зростання вищі. Виходячи з потенціалу зростання, це різниця важко пояснити.

Також займаючись фінансовими технологіями, SoFi проте через недостатню популярність отримує знижку.

Відмінності від інших Ark-позицій

Wood тримає в руках купу акцій нижче $20, багато з яких ще в етапі витрат, а оцінка вже сягнула десятків мільярдів. SoFi ж навпаки:

• ✓ Основний бізнес і побічний бізнес зростають
• ✓ Грошовий потік з негативного в позитивний
• ✓ Дешевше за конкурентів на 30%+

Це не гра на довгі мрії, це цінове дно з фундаментальною підтримкою. Для тих, хто хоче знайти зрілі компанії, SoFi варто ще раз розглянути.