4 основні способи торгівлі ф'ючерсами, Новачок, почніть з цієї статті

Ф'ючерсний ринок здається складним, насправді є лише 4 основні стратегії. Незалежно від того, чи хочете ви заробити на зростанні чи падінні, хеджувати ризики або шукати дірки на ринку, завжди знайдеться стратегія, що підходить саме вам. Ключовим є вибір відповідно до вашої здатності витримувати ризики.

1. Відкриття довгої позиції (Long Position)

Простими словами, це ставка на зростання ціни. Купуєте ф'ючерсний контракт, чекаєте, поки ціна на момент закінчення буде вищою, а потім продаєте, щоб отримати прибуток від різниці.

Реальний приклад: припустимо, ви впевнені в нафті і прогнозуєте, що вона зросте до 80 доларів/барель. Зараз, купуючи за 70 доларів, ви дійсно отримали зростання до 80, і ви заробили 10 доларів/барель прибутку.

Тут є ще один просунутий спосіб гри під назвою “проривна торгівля” — коли ціна прориває історичні рівні підтримки або опору, слід рішуче втрутитися, що зазвичай означає, що надалі буде тривале зростання.

Ризик? Леверидж — двосічний меч, якщо ціна падає, ти швидко втрачаєш. Тому розумні люди встановлюють ордери на стоп, щоб автоматично закрити позиції для збереження капіталу.

2. Продаж в коротку (Short Position)

Навпаки, ставити на падіння ціни. Продати контракт, дочекатися падіння ціни, а потім купити назад за низькою ціною, заробити на різниці.

Реальний приклад: Один трейдер прогнозує падіння ціни на кукурудзу, тому що очікує, що хороший урожай знизить ціни. Він продає за 6 доларів за бушель, купує назад, коли ціна впаде до 5 доларів, заробляючи 1 долар за бушель.

Максимальний ризик цієї стратегії полягає в тому, що ціна може безмежно зростати (теоретично), тому збитки також можуть бути безмежними. Необхідно встановити стоп-лосс.

3. Торгівля спредом (Spread Trading)

Це просунуте використання: одночасно купувати і продавати два пов'язаних активи, заробляючи лише на різниці їх цін, уникати односпрямованого ризику.

Звичайні форми：

裂解价差 (Crack Spread): купуємо дистилят, продаємо нафту. Якщо дистилят швидко зростає (взимку великий попит), а нафта залишається на одному рівні, то різниця розширюється, і ви заробляєте.

Календарний спред (Calendar Spread): контракти на один і той же актив, але з різними місяцями. Наприклад, купівля липневої пшениці та продаж грудневої пшениці, ставлячи на те, що зростання в ближньому місяці буде більшим.

Цей спосіб гри вимагає високої чутливості до ринку — потрібно розуміти сезонність, зміни в постачанні та інші деталі.

4. Арбітраж (Arbitrage)

Мінімальний ризик гри, але потрібні найшвидші руки та найкращі інструменти.

Принцип: Ціна одного і того ж контракту на різних біржах трохи відрізняється. Ви купуєте там, де дешевше, і продаєте там, де дорожче, фіксуючи різницю в ціні.

Приклад: Золоті ф'ючерси на біржі A коштують 1500 доларів, а на біржі B - 1505 доларів. Ви миттєво купуєте на A і продаєте на B, заробляючи 5 доларів.

Здається непереможним, але де пастка? Потрібна високочастотна торгова система, величезні кошти, дуже швидка мережа. Затримка в одну мілісекунду — і можливість втрачається.

Підсумок

Чотири стратегії, кожна з яких має свої акценти: довга/коротка позиція є одностороннім ставкою, високий ризик, але велика віддача; торгівля спредом збалансовує ризик і прибуток; арбітраж має низький ризик, але високий поріг входу.

Який вибрати? Основне питання — задати собі три питання:

1. Я добре орієнтуюсь у напрямку ринку?
2. Які втрати я можу витримати?
3. Яка в мене швидкість реакції?

Відповідь визначає, яку зброю ви повинні використовувати.