Скануйте, щоб завантажити додаток Gate
qrCode
Більше варіантів завантаження
Не нагадувати сьогодні

Коли ринки стають нестабільними, якість переважає над розголосом

robot
Генерація анотацій у процесі

Фондовий ринок останнім часом виглядає непередбачувано? Зростання, що супроводжується раптовими дампами, споживча впевненість падає — класична втома биків. AI ралі, яке піднімало все? Можливо, втрачає оберти.

Якщо у вас є $2,000 для інвестування, пропустіть очевидні акції S&P 500 або Dow. Вони зараз занадто важкі—8 з 10 найбільших холдингів S&P 500 є технологічними гігантами, які користуються хвилею ШІ, а 60% Dow складають лише технології/фінанси/охорона здоров'я. Це ризик концентрації.

Знайомтеся з QUAL: Нудний ETF, який насправді працює

Перегляньте iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL). Він існує з 2013 року, управляє $50B активів і стягує лише 0,15% комісії. Концепція? Відфільтрувати S&P 500 до ~120 фінансово стабільних компаній, використовуючи три метрики:

  • Повернення на капітал: Генерація прибутку з активів
  • Заборгованість до власного капіталу: Стан балансу
  • Стабільність доходів: Передбачувані доходи (без диких коливань)

Результат: акції оцінюються за якісним балом × ринковою капіталізацією, з обмеженням у 5% на одне утримання, щоб запобігти концентрації.

Цифри розповідають історію

Ось у чому справа—загальний дохід QUAL в основному повторює динаміку S&P 500 з 2013 року. Звучить нудно? Ось і суть. Це доводить, що QUAL не відстає, забезпечуючи меншу волатильність.

Основна різниця: QUAL утримує менше акцій Amazon та Tesla, але більше акцій TJX Companies та Visa. Переклад: менший потенціал для стрімкого зростання, більше захисної позиції.

В такому тривожному ринку цей своп може бути саме тим, що потрібно вашому портфелю. Придбайте 11 акцій за сьогоднішньою ціною, налаштуйте і забутьте про це.

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Популярні активності Gate FunДізнатися більше
  • Рин. кап.:$3.71KХолдери:2
    0.39%
  • Рин. кап.:$3.6KХолдери:1
    0.00%
  • Рин. кап.:$3.6KХолдери:1
    0.00%
  • Рин. кап.:$3.87KХолдери:7
    1.33%
  • Рин. кап.:$3.86KХолдери:2
    1.97%
  • Закріпити