Навер, компанія Dunamu, що управляє Upbit, планує інтеграцію... Чи вдасться укласти угоду на 15 трильйонів?

Джерело: TokenPost Оригінальна назва: Naver планує приєднатися до дочірньої компанії Dunamu, яка управляє Upbit… Чи відбудеться велика угода на 15 трильйонів? Оригінальне посилання: Naver Financial планує включити Dunamu до складу своїх дочірніх компаній шляхом обміну акцій, а його корпоративна вартість оцінюється приблизно в 15 трильйонів вон. Залежно від змінних, таких як опір акціонерів, можливість завершення угоди поки що залишається невизначеною.

Фінансова спеціалізована дочірня компанія Naver Financial, що належить Naver, вирішила включити Dunamu, яка управляє криптовалютною біржею Upbit, як дочірню компанію через комплексний обмін акціями. Процес вже отримав схвалення ради директорів, але процедура все ще на стадії прогресу, і залишаються основні етапи, такі як згода акціонерів.

Невір оголосив 26 листопада про проведення наради ради директорів, на якій було ухвалено рішення про те, що Naver Financial отримує 100% акцій Dunamu та приєднує її як дочірню компанію. Ця угода буде здійснена шляхом обміну акціями між двома компаніями, в результаті чого на одну акцію Dunamu буде виділено 2,54 акцій Naver Financial. Визначення співвідношення обміну акціями було здійснено на основі оцінки вартості акцій кожної компанії, при цьому акція Dunamu була оцінена в 439,252 вон, а акція Naver Financial – в 172,780 вон.

Оцінка вартості компаній становить приблизно 49 трильйонів вон для Naver Financial та приблизно 151 трильйон для Dunamu. Це розраховано з урахуванням майбутніх доходів та здатності генерувати готівку, застосувавши метод дисконтування грошових потоків(DCF; Discounted Cash Flow). Відповідно до цього співвідношення було встановлено остаточну вартість обміну та структуру розподілу акцій. Після завершення інтеграції Naver через Naver Financial матиме Dunamu як дочірню компанію, що дозволить їй активно шукати нові можливості для зростання у сфері цифрових активів.

Проте, ця угода ще не завершила всі юридичні процедури. Наразі це стадія попереднього оголошення, а далі слідують процедури, такі як затвердження на загальних зборах акціонерів. Особливо акціонери, які виступають проти обміну акцій між двома компаніями, можуть скористатися правом на викуп акцій, і якщо обсяг перевищить 1 трильйон 200 мільярдів вон, то цей план включення може бути скасовано або умови можуть бути переглянуті. Ціна викупу була підтверджена на рівні 172 780 вон за акцію.

Найвер та Дунаму проведуть спільну пресконференцію, на якій оголосять про плани злиття компаній та майбутні стратегії. На заході особисто візьмуть участь голова ради директорів Найвера та голова Дунаму, які представлять конкретні плани, а також заплановано участь генеральних директорів обох компаній.

Цим поглинанням Naver, ймовірно, не лише перейде від фінансового бізнесу, зосередженого на платежах і переказах, до активного створення фінансової платформи майбутнього, яка включає блокчейн і віртуальні активи. Особливо, використовуючи екосистему цифрових активів на базі Upbit, компанія, схоже, намагатиметься завоювати глобальний ринок і розширити нові бізнеси. Проте, враховуючи можливий опір акціонерів чи реакцію ринку, угода може зіштовхнутися з непередбачуваними обставинами, тому інтерес до подальших процедур, ймовірно, залишиться високим.