Облігації перевершують Біткойн, оскільки ринок засинає

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Облігації перевершують: Крипто щоденник Америки Оригінальне посилання: Крипто-ринок натиснув “снуз” за останні 24 години. Bitcoin безцільно коливався між $86,000 та $88,000, а індекс CoinDesk 20 (C20) ледве змінився. Тим часом індекс CoinDesk 80 зміг продемонструвати помірний ріст на 1%, вказуючи на наявність сили в ширшому ринку альткоїнів.

Загалом, картина виглядає ще менш яскраво. Bitcoin впав на 7% з початку року, тоді як 10-річна казначейська облігація США, цей не дуже цікавий інструмент з фіксованим доходом, виросла на 2.5%.

Це означає, що зберігати свої гроші в нудних старих облігаціях було б розумнішим кроком цього року. І це незважаючи на величезні закупівлі BTC цифровими активами. Вибачте, максималісти.

З макроекономічної точки зору, перевага 10-річних облігацій, які завжди вважаються безпечним активом, викликає тривогу для інших ризикових активів, включаючи акції. Це ідеально вписується в тему, яку ми обговорювали минулого тижня: інституційні відтоки з спотових біткоїн ETF можуть бути димом перед очікуваною макроекономічною бурею.

Звичайно, сценарій може змінитися напередодні кінця року, особливо якщо Федеральна резервна система надасть абсолютно м'яке повідомлення з очікуваним зниженням ставки на 25 базисних пунктів на початку наступного місяця, що призведе до зниження індексу долара (DXY). Однак наразі індекс прагне закріпитися вище своєї 200-денної простої ковзної середньої (SMA), не зважаючи на м'які сподівання щодо Феду.

Не можна сказати, що потоки опціонів пропонують будь-яку напрямкову ясність.

На початку цього тижня ми спостерігали сплеск хеджування навколо біткоїн пут-опціону за 80 000 доларів, за яким слідувала велика блокова угода, що натякала на можливий перезапуск діапазону вище 100 000 доларів до кінця року. У вівторок дика покупка колл-опціону за 220 000 доларів спочатку здавалася бичачою, але вона була поєднана з $40K call buy, що сигналізує про те, що справжня ставка трейдера на волатильність.

Усе це вказує на складне торгове середовище в найближчій перспективі.

Це сказавши, одна позитивна новина залишилася в основному непоміченою: нове правило банків США, що знижує вимоги до капіталу для низькоризикових активів, таких як держоблігації. Зниження капіталу розглядається як звільнення ліквідності в банках, що потенційно може збільшити кредитування та підвищити здатність дилерів втручатися на ринку державних облігацій у часи стресу.

Джеймс Торн, головний стратег ринку в Wellington-Altus Private Wealth, описав цей крок як чіткий знак “дeregulation на підході.” Будьте пильні!

Що подивитися

Крипто

• Bitwise Dogecoin ETF (BWOW) очікується, що почне торгівлю на NYSE Arca.
• CTC-1, перша супутникова констеляція, що використовує протокол Spacecoin (SPACE), буде запущена з бази Військово-космічних сил Ванденберг у Каліфорнії.

Макро

• 7:30 ранку: Рейчел Рівз, канцлер казначейства Великої Британії, представить Заяву про бюджет 2025 року в Палаті громад, визначаючи податкові та витратні плани на податковий рік Великої Британії 2026-2027.
• 8:30 a.m.: Замовлення на товарі тривалого користування в США за вересень, зміна в порівнянні з попереднім місяцем, оцінка 0.3%.
• 8:30 ранку: Первинні заявки на допомогу по безробіттю в США за тиждень, що закінчився 22 листопада, оцінка 225K, продовжені заявки на допомогу по безробіттю за тиждень, що закінчився 15 листопада (Попередні 1974K).

Події токенів

Голосування та виклики в управлінні

• Номінація (NOM) для проведення дзвінка трейдерів щодо можливостей крос-DEX та прогнозу ринку перпетууму о 10:30.

Запуск токенів

• Minswap (MIN) переліковується на Bitrue з парою MIN/USDT.

Конференції

• День 2 з 3: Саміт Finance Magnates у Лондоні 2025
• 26 листопада: Саміт цифрових цінних паперів та цифрових грошей у Франкфурті
• День 1 з 3: Відмінність у цифровому банкінгу Міжнародний саміт 2025 (Амстердам)

Ринкові рухи

• BTC знизився на 0,28% з 16:00 за східним часом у вівторок до $86,779.61 (24год: -0,48%)
• ETH знизився на 0,91% до $2,903.77 (24год: +0,81%)
• CoinDesk 20 знизився на 0.31% до 2,857.32 (24 години: -0.17%)
• Ставка композитного стейкингу Ether CESR зросла на 2 базисні пункти до 2.86%
• Фінансова ставка BTC становить 0.0069% (7.5303% річних) на певній головній платформі

!

• DXY зріс на 0,14% до 99,81
• Ф'ючерси на золото зросли на 0.41% до $4,194.40
• Ф'ючерси на срібло виросли на 2,15% до $52,74
• Nikkei 225 закрився зростанням на 1,85% на рівні 49,559.07
• Hang Seng закрився з підвищенням на 0.13% на рівні 25,928.08
• FTSE зріс на 0,21% до 9 629,60
• Euro Stoxx 50 зріс на 0.58% до 5,606.20
• DJIA закрився у вівторок зростанням на 1,43% на рівні 47,112.45
• S&P 500 закрився з підвищенням на 0.91% на рівні 6,765.88
• Nasdaq Composite закрився з підвищенням на 0.67% на рівні 23,025.59
• S&P/TSX Composite закрився зростанням на 0,97% на рівні 30,900.65
• S&P 40 Латинська Америка закрилася на 1,32% вище на рівні 3,094.79
• Ставка 10-річних облігацій казначейства США зросла на 0,6 б.п. до 4,008%
• Ф'ючерси на E-mini S&P 500 зросли на 0,33% до 6,803.75
• Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0.46% до 25,201.00
• E-mini індекс промислового середнього Dow Jones зріс на 0.19% до 47,268.00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 58.61 (+0.19%)
• Ефір-біткойн співвідношення: 0.0335 (-1.12%)
• Хешрейт (середнє значення за сім днів): 1,040 EH/s
• Хешпрайс (spot): 36,10 доларів США
• Загальні збори: 3.14 BTC / $274,424
• Відкритий інтерес до ф'ючерсів CME: 131,460 BTC
• BTC ціна в золоті: 20.9 унцій.
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 5.83%

Технічний аналіз

!

Щоденні коливання цін Індексу Долара показують, що індекс прагне закріпитися вище свого 200-денного простого ковзного середнього (SMA), незважаючи на низку слабких економічних даних США, включаючи показники зайнятості ADP, та різкий зріст ймовірності зниження ставки Федрезервом у грудні. Це класичний бичачий сценарій: ринок, який ігнорує погані новини, що часто сигналізує про те, що на горизонті може бути великий ріст.

Криптоакції

• Coinbase Global (COIN): закрився у вівторок на $254.12 (-0.72%), без змін на передринкових торгах
• Circle Internet (CRCL): закрито на $70.11 (-3.62%), +0.67% на $70.58
• Galaxy Digital (GLXY): закрився на $25.48 (+2.82%), +0.82% на $25.69
• Бичачий (BLSH): закрився на $40.5 (-2.41%), +0.49% на $40.70
• MARA Holdings (MARA): закрите на $11.17 (-0.36%), без змін на передринкових торгах
• Riot Platforms (RIOT): закрите на $14.39 (+3.67%), без змін на премаркеті
• Core Scientific (CORZ): закрився на $15.55 (-1.27%)
• CleanSpark (CLSK): закрився на $11.82 (+2.96%), -1.86% на $11.60
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрився на рівні $43,65 (+1,23%)
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $14,65 (-3,49%)

Крипто-скарбниця компаній

• Стратегія (MSTR): закрита на $172.19 (-3.83%), -0.57% на $171.21
• Semler Scientific (SMLR): закрилася на $20.32 (-2.66%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрито на $9.93 (-1.49%), -0.1% на $9.92
• Upexi (UPXI): закрито на $2.99 (+6.41%)
• Легка стратегія (LITS): закрита на $1.84 (+0.55%)

ETF потоки

Спотові BTC ETF

• Щоденні чисті потоки: 128,7 мільйона доларів
• Кумулятивні чисті потоки: $57.59 мільярдів
• Загальна кількість BTC ~1.31 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: $78.6 мільйонів
• Кумулятивні чисті потоки: $12.83 мільярда
• Загальні ETH активи ~6.2 мільйона

Основні висновки

Основні цінові точки Bitcoin, за якими трейдерам слід стежити зараз: Трейдери спостерігають за ключовими ціновими рівнями близько $88,000 та $102,000 як індикаторами зміни тренду, тоді як падіння нижче $83,000 може підтвердити подальші ризики зниження для біткоїна.

Падіння біткоїна у 2026 році, зростання у 2028 році: структурна нота JPMorgan пов'язує потенційні виплати з чотирирічним циклом біткоїна, пропонуючи обмежений захист у разі падіння BTC у 2026 році та збільшення вигод, якщо він зросте до 2028 року.

Трейдери заполоняють ринки ризикованими ставками: віддаючи перевагу продуктам з високим ризиком та високою винагородою, таким як опціони, криптовалюта та ринки прогнозів, певні компанії відновили динаміку і допомогли перетворити роздрібну торгівлю на популярне явище.