Закони виживання на ринку падіння: сім шляхів від напрямкової спекуляції до системного прибутку

Автор: CyrilXBT

Переклад: Саорша, Foresight News

Оригінальна назва: 7 шляхів отримання прибутку професійними гравцями на ринках, що знижуються

Коли ринок різко падає, більшість людей роблять одне з двох наступних дій:

• Панічне розпродаж, а потім повне виходу з ринку;
• Зробити ставку на все, використовуючи кредитне плече, намагаючись «повернути гроші».

Однак підхід професіоналів абсолютно інший. Вони переходять від «спекуляцій на напрямках» до «відтворюваних грошових потоків і побудови переваг».

Ось 7 стратегій, які дозволять вам отримувати прибуток під час падіння ринку, не вимагаючи точного визначення дна.

Стратегія 1: Змусити активи, які ви дійсно хочете тримати, приносити прибуток

Якщо ви врешті-решт збираєтеся володіти біткоїном, ефіром або іншими провідними основними криптовалютами, чому б не дозволити цим активам «працювати на вас».

Заробляйте доход, використовуючи такі способи:

• Стейкінг / Ліквідний стейкінг
• Блакитно-чистий DeFi кредитування (такі як платформи Aave, Compound тощо)
• Продукти доходу CEX з прозорими умовами

Чому це ефективно на ринку зниження?

• Якщо ви готові тримати базовий актив, волатильність не завдасть вам істотної шкоди.
• Ви можете отримувати дохід, «чекаючи», а не емоційно торгуючи на кожній свічці K.

Як майстерно діяти?

• Продовжуйте обирати «топові активи + топові протоколи».
• Уникайте підозрілих токенів, які обіцяють десяткові або тризначні річні процентні ставки (APY).
• Розглядайте дохід як «додаткову винагороду», а не як основну причину володіння цим активом.

Менталітет професіонала: «У будь-якому випадку я буду тримати це, прибуток лише для того, щоб компенсувати (біль від падіння ринку).»

Стратегія 2: Фермерство очок та аеродропів (спосіб дій досвідчених гравців)

У поточному ринку прибуткові гравці Farming не натискають випадкові безладні проекти, їхні цілі є дуже цілеспрямованими.

Заробляйте бали, очки, досвід (XP) та інші не-токенові винагороди з угод, які відповідають таким умовам:

• Можливо випустити токени;
• Існують реальні сценарії використання та фінансова підтримка;
• Вітаємо довгострокових активних користувачів, а не одноразових “галочних” відвідувачів.

Чому це ефективно на ринку, що падає?

• Навіть якщо ціна падає, угода все ще потребує участі користувачів.
• Більшість людей припинили стежити за ринком, що призвело до значного зниження конкурентного тиску.
• Щедрий аеродроп може перевищити загальний прибуток від малих угод за кілька місяців.

Як майстерно діяти?

• Зосередження на “інфраструктурі та основних сферах DeFi” (такі як Layer2, безстрокові контракти, кросчейн мости, повторна заставка, гаманці тощо).
• Вкладати невелику, але постійну енергію: щотижня виконувати однакові дії.
• Запишіть у простій таблиці проекти, якими ви займаєтеся в Farming, та їх причини.

Професіонали вважають аірдропи «стабільним джерелом доходу», а не «лотереєю».

Стратегія три: Запит ціни (RFQ) / Арбітраж: заробіток на ринкових неефективностях

Якщо ви просто захоплюєте цінові відхилення, вам не потрібно передбачати напрямок ринку.

• Арбітраж: купівля на одній платформі за низькою ціною та продаж на іншій платформі за високою ціною.
• Запит цін (RFQ, тобто запит на报价): виконання великих позабіржових (OTC) замовлень з певним спредом.

Ця стратегія включає як прості “арбітражні можливості цінових розбіжностей між CEX та DEX”, так і більш складні “арбітражі між біржами”.

Чому це ефективно на ринку зниження?

• Волатильність = часті цінові помилки.
• Панічні коливання можуть призвести до тимчасових цінових розбіжностей між різними платформами та різними торговими парами.

Як здійснити операції (навіть з невеликими сумами)?

• Спрощена версія: відстежуйте кілька торгових пар на 2-3 основних CEX + 1-2 DEX, звертаючи увагу на можливість отримання прибутку від низьких комісій, повторюваних 0.5%-1% цінових різниць.
• Розширена версія: використовуйте роботів або інструменти, які можуть нагадувати про цінові розбіжності, підтримуйте розумний обсяг торгівлі, зосереджуючи увагу на «швидкості виконання та комісії».

Вам не потрібно вгадувати «зросте чи впаде» — ви отримуєте винагороду за «зменшення цінового розриву на ринку».

Стратегія чотири: надання ліквідності (уникнення статусу «підсаджуваного»)

Коли постачальники ліквідності (LP) діють бездумно, вони часто зазнають величезних збитків; але професіонали розглядають це як «бізнес».

Надання ліквідності для пулу DEX, включаючи:

• Автоматичний маркет-мейкер (AMM) в стилі Uniswap
• Концентрована ліквідність (як у стилі Uniswap V3)
• Торгові пари стабільних монет або торгові пари тісно пов'язаних активів

Ваші можливі доходи включають:

• Комісія за транзакцію
• Іноді також можна отримати токени / бали та інші винагороди

Чому це ефективно на ринку, що падає?

• Навіть під час обвалу ринку люди все ще будуть торгувати, обсяг торгівлі навіть може зрости.
• Якщо ви “стратегічно обираєте торгові пари”, комісійні доходи можуть компенсувати втрати від падіння цін на активи.

Як діяти, щоб уникнути ліквідації?

• Розпочніть з «стабільної монети – стабільна монета» або «високо корельованих торгових пар» (наприклад, ETH-stETH).
• Тільки зрозумівши «механізм ребалансування», використовуйте вузький діапазон ліквідності; інакше зберігайте операції простими.
• Відстежуйте баланс між «непостійними збитками (IL)» та комісійними витратами: якщо непостійні збитки продовжують перевищувати прибуток від комісій, негайно коригуйте стратегію.

Слід думати, як маркет-мейкер, а не як азартний гравець: «Чи достатня винагорода, яку я отримую, щоб покрити ціновий ризик, який я несу?»

Стратегія п'ять: легке маркет-мейкерство з невеликою кількістю торгових пар

Вам не потрібно ставати великим маркет-мейкером, як Jump, вам просто потрібно «систематично діяти».

Розміщення одночасно заявок на покупку та продаж навколо поточної ціни для досягнення:

• Захоплення спредів купівлі-продажу
• Зарахування комісії за торгівлю
• Надати ринку глибину

Способи виконання включають:

• Ручна операція (підходить для малих рахунків)
• Використання простих роботів / сіткових роботів
• Зосередьтесь на 1-3 торгових парах, які ви добре знаєте

Чому це ефективно на ринку, що падає?

• Ринок з високою волатильністю та низьким обсягом торгівлі означає ширший спред купівлі-продажу.
• Кожного разу, коли люди через «страх пропустити (FOMO)» купують на піку, або через паніку продають за зниженими цінами, ви можете отримати прибуток.

Як майстерно діяти?

• Виберіть «популярні криптовалюти з високою ліквідністю» або токени з великою капіталізацією, уникайте «привидів» (токенів з дуже низьким обсягом торгів).
• Визначте свій «діапазон запасів»: тобто максимальна кількість активу, яку ви готові утримувати.
• Не потрібно ускладнювати: навіть базова сіткова стратегія може бути прибутковою, якщо діапазон і масштаб розумні.

Це не гра “прогнозування K-ліній”, а логіка “продавати лопати під час золотої лихоманки”.

Стратегія шість: Створення контенту: Заработок завдяки ясному мисленню під час паніки

Увага ніколи не зникала, вона просто перемістилася з «Meme, який тільки зростає» на «Що мені робити зараз?»

Створіть наступний контент:

• Твіттер-стрічка, новинний бюлетень, глибокий аналіз;
• Loom аналіз відео / коротке відео на YouTube;
• Spaces голосові трансляції, подкасти, оновлення в ніші.

І перетворити в готівку наступними способами:

• Спонсорство бренду
• Посилання на партнерський маркетинг
• Підписка на преміум-учасника
• Замовлення консультаційних послуг

Чому можна отримати прибуток на ринку під час різкого падіння?

• Люди терміново потребують «чіткої інформації» та «критеріїв відбору».
• Коли ринкова активність зменшується, проект все ще потребує поширення контенту (залучення клієнтів / брендовий експозиція).
• Ваше дослідження насправді робите для себе — зміст просто дозволяє цій вартості «збільшитися».

Як майстерно діяти?

• Виберіть підгалузь (наприклад, AI + криптовалюта, Layer2, токенізація реальних активів RWA, безстрокові контракти, повторне заставлення тощо).
• Публікуйте контент з фіксованим ритмом: наприклад, по 2 твіти на тиждень + 1 інформаційний бюлетень.
• Зосередьтеся на «чіткій структурі», відмовтеся від спекуляцій — це ваша основна відмінність від «шумового контенту».

У умовах ведмежого ринку «ефективна інформація» має більшу цінність, ніж «емоційні стимули» — гроші будуть спрямовані сюди.

Стратегія сім: Консультаційні послуги та послуги «мозкового штурму» за підпискою

Якщо ти зможеш зберегти ясність думки та вміло висловлювати свої думки, люди будуть готові платити за «отримання твоїх поглядів».

Отримуйте винагороду за наступні послуги:

• Допомога команді у розробці наративної стратегії, дизайні токеноміки або схемі виходу на ринок (GTM);
• Надання аналітичних рекомендацій щодо галузі та проектів для фондів / позабіржових торгових платформ;
• Підтримка засновників у позиціонуванні бренду, створенні презентацій (Deck) та плануванні стратегії спільноти.

Способи оплати включають:

• Щомісячна плата за обслуговування
• Зростання розподілу
• Розподіл токенів / Консультаційна угода

Чому це ефективно на ринку зниження?

• Якісна команда не припинить будівництво через падіння ринку.
• Коли роздрібні інвестори виходять, команда буде більше зосереджена на «наративі, дослідженнях та стратегії» (а не просто на спекуляціях).
• Вони більше схильні платити «працівникам, які глибоко працюють на ринку», а не випадковим агентствам.

Як визначити себе?

• Використовуйте свій контент як «збірник ідей» (підтвердження вашої професійної спроможності).
• Чітко визначте ваші ключові переваги (наприклад, дослідження, токеноміка, побудова історії, бізнес-розвиток BD тощо).
• Починаємо з «невеликої кількості високоякісних проєктів»: 1-2 якісних клієнтів значно перевершують 10 клієнтів з низькою вартістю, які витрачають час.

Ти перетворишся з «торговця, що бореться за виживання», на «учасника індустрії, якого оплачують покупці».

Основне мислення професіоналів на цьому етапі (глобальна перспектива)

Коли ринок різко падає, професіонали не:

• Переслідуйте кожну свічку K
• Підвищити важіль в три рази
• Молитися про появу «днища дива»

Вони посилять стратегію, розмірковуючи над такими питаннями:

• «Як я можу отримувати прибуток від «маркетингових кампаній», а не покладатися лише на напрямок ціни?»
• «Які навички можуть забезпечити складний відсоток у наступному циклі?»
• «Як мені перестати бути „жертвою“ і стати частиною „ринкової інфраструктури“?»

Якщо ви не хочете втратити разом з більшістю людей, виберіть 2-3 стратегії з наведених вище 7.

1. Почніть з невеликих інвестицій;
2. Систематизовані операції;
3. Тримайтеся кілька місяців, а не кілька днів.

Це той спосіб, як ти можеш вижити на даному етапі і «захопити можливість», коли настане справжня тенденція в наступному раунді.