Вчора ввечері акції Nvidia впали на 7%, технологічний сектор прямо вибухнув — виявляється, Google зробив занадто жорсткий крок.

Спочатку скажемо про найважливіше: розроблений Google чіп TPU вже може змагатися з NVIDIA. Їх новий чіп TPU v7 за обчислювальною потужністю та об'ємом пам'яті безпосередньо зрівнявся з B200 і спеціально адаптований під фреймворк PyTorch, що означає, що витрати клієнтів на заміну чіпів значно знижуються, не потрібно переписувати код для міграції.

Ще гірше, це комбінація апаратного та програмного забезпечення. Щойно випущена Google модель Gemini 3 вже перевищує продуктивність GPT-4, а ключова перевага - це ще й нижча ціна — хто відмовиться від швидкого та економічного рішення? І ця модель повністю тренувалася на TPU, що прямо підриває галузеву консенсус, що «AI повинен покладатися на чіпи Nvidia».

Найбільше небезпечно те, що клієнти починають тікати. Google запустив програму TPU@Premises, дозволяючи великим клієнтам, таким як Meta, встановлювати TPU безпосередньо у своїх дата-центрах. Зараз Meta веде переговори з Google і планує масштабне впровадження у 2027 році. Потрібно знати, що Meta є великим клієнтом Nvidia, і якщо це замовлення зникне, ринок, звичайно, не буде задоволений.

Не дивно, що зараз з'явилися новини про можливий експорт H200 до Китаю, цього разу NVIDIA справді занепокоєна.